Японские свечи - Теоретические этюды
Надёжность модели "пинцет" 27.06.2011
Модель японских свечей «пинцет» можно назвать рекордсменом по частоте формирования на графиках Форекс. Причём речь идёт о подтверждённых моделях. Именно поэтому интересно и важно рассмотреть надёжность этой модели, ведь большое количество этих моделей на графике повышает репрезентативность такого исследования.
Модель «пинцет» очень проста для определения – обязательным условием является совпадение ближайших максимумов или минимумов свечей. Для этой модели обязательно подтверждение.

Также необходимо отметить, что любая разворотная модель в анализе японских свечей определяется только после предшествующей тенденции. В исследовании учитывалась тенденция не менее 5-7 свечей.
Соответственно после восходящей тенденции определяют медвежий «пинцет», после нисходящей – «бычий»
На дневном графике EURUSD можно определить около 52 свечных моделей и малых формаций «пинцет» с подтверждением. Цифру можно считать приблизительной, так как котировки в разных терминалах могут существенно отличаться даже на дневных графиках . Подобное явление связано с отсутствием единого поставщика котировок, несколько компаний специализируются на предоставлении котировок Форекс участникам торговли.
Подтверждением модели является свеча или серия свечей в направлении характера модели (разворота).
В состав выборки вошли также 7 небольших свечных формаций. Все формации оказались достаточно рабочими для торговли. (Зелёными линиями перечёркнуты "пинцеты" предшествующие локальному движению, после "пинцетов" без перечёркивания произошла смена тенденции)


Из 52 «пинцетов», 35 моделей были сигналами разворота. После них цена или глубоко корректировалась, или происходила смена тенденции. 17 (31%) моделей «пинцет» предшествовали локальному движению цены (небольшой коррекции в несколько свечей)
Из всей подборки подтверждённых «пинцетов» ложными в той или иной степени оказались всего 6, это 11,5 % :

Итак, модель японских свечей «пинцет» можно считать одной из самых надёжных в свечном анализе графиков Форекс.
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Надёжность модели "падающая звезда" 04.07.2011
Медвежья модель японских свечей «падающая звезда» достаточно проста для определения. Малое тело и длинная тень свечи вверх, действительно напоминают падающую звезду.
Свечей напоминающих «падающую звезду» на графиках много, однако без подтверждения это просто одиночные свечи.
Обязательным условием формирования модели является чётко выраженная восходящая тенденция до образования модели, и достаточное подтверждение медвежьей свечой, «окном» или другой моделью.

На дневном графике EUR /USD с 1998 года по настоящее время можно определить 19 моделей «падающая звезда» с подтверждением. Как правило, свеча «падающая звезда» находится в составе модели «вечерняя звезда». В таком случае модель «падающая звезда» является частным случаем модели «вечерняя звезда».
Ложных моделей «падающая звезда» соответствующих вышеуказанным признакам на графике нет.

Однако всего 5 таких моделей предшествовали смене тенденции, остальные 14 моделей были сигналом коррекции разной глубины или формировались после коррекции вверх.
Статистически модель японских свечей "падающая звезда" очень надёжна, но редко сигнализирует о развороте, чаще после неё происходит коррекция или продолжение тенденции после коррекции.
Борисенко Галина

Методы Price Action - Зоны поддержки/сопротивления. PPZ 26.07.2009
Одними из «ключевых фигур» в РА являются зоны поддержки/сопротивления. Именно они придают силу паттернам и являются ориентирами для взятия прибыли. Потенциальные уровни (или зоны) поддержки/сопротивления возникают в тех местах графика, где цена ранее уже встречала сопротивление своему движению. На рис.1 видно, что цена «помнит» места, где она уже встречала противодействие.

Рис.1
Особую важность такие зоны приобретают, если в их районе наблюдается так называемое «слияние».
Слияние – совпадение в одном месте графика различных инструментов: скользящих средних, PPZ, уровней Фибоначчи. Считается, что такое совпадение создаёт дополнительное сопротивление ценовому движению. На рис. 2 приведён пример слияния (выделено эллипсом) зоны сопротивления/поддержки (голубой прямоугольник), скользящих средних и уровней Фибоначчи.

Рис. 2
Обратимся к следующему рисунку. Мы видим, что одна и та же линия становится попеременно то сопротивлением, то поддержкой. Такие линии получили название PPZ.
PPZ – (Price Pivot Zone) – это линия (чаще всего обозначается прямой) смены сопротивления и поддержки. Т.е. в прошлом она выступала, к примеру, линией поддержки, в настоящем является сопротивлением, а в будущем может быть снова или сопротивлением, или поддержкой.
На рис. 3 места, где линия является поддержкой, обозначены красными стрелочками, а места, где линия является сопротивлением, синими.
Следует заметить, что для практических целей нам не нужно детальное, пипс в пипс совпадение линии с экстремумами графика. Нанесение этих линий на график служит только одной цели – обратить наше внимание на эту область, когда мы в следующий раз откроем график.

Рис. 3
В практике торговли следует выделять PPZ как минимум на двух старших таймфреймах. Т.е., если мы работаем на 4-х часовом графике, то на графике у нас должны присутствовать PPZ недельного и дневного таймфреймов.
Для чего это делается. В отношении PPZ справедливо понятие «старшинства». Другими словами PPZ недельного графика будет более важна, нежели PPZ дневного графика. А та, в свою очередь, старше PPZ часового графика, и т.д. И, если PPZ часового или дневного графика может обозначить место остановки цены, или начала коррекции, то на PPZ недельного плана вполне может произойти смена тренда.
Как же найти такие места на графике. Всё достаточно просто. Уменьшаем масштаб графика до минимума (мы уже не сможем различать отдельные бары и кратковременные пики и впадины) как на рисунке 4.

Рис.4
Далее, зрительно определяем места, где ценовые экстремумы находятся близко друг к другу (рис.5)

Рис.5
Проводим горизонтальную линию через найденные точки (рис.6).

Рис.6
Вот и вся премудрость. Навык требует небольшой отработки, но, как правило, особых затруднений не вызывает.
Продолжение следует…
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир109

Методы Price Action - Баровые паттерны. Пин бар 03.08.2009
Первый баровый паттерн, который будет рассмотрен — это пин бар. Это достаточно часто возникающий паттерн. Часто он формируется на вершине или основании свинга. Таким образом, он служит сигналом окончания движения и смены тренда.
На рис. 1 представлено схематическое изображение пина. Он представляет собой бар, открытие и закрытие которого находится в верхней или нижней трети. Экстремумы цены, установленные на предыдущем и следующем барах, называются «глазами». У идеального пина открытие и закрытие находятся в пределах предыдущего бара. Расстояние от «левого глаза» до максимума пина называется «нос». Нос пина должен далеко выступать из окружающих цен. Чем дальше он выступает, тем более сильным считается сигнал.

Рис.1
Итак, у хорошего пина должны быть следующие признаки:
- длинный нос;
- нос далеко выступает за пределы окружающих баров;
- открытие и закрытие находятся в пределах предыдущего бара;
- открытие и закрытие находятся близко к одному из концов бара.
Пин может использоваться для торговли сам по себе. Однако, практика показывает, что наилучшие результаты достигаются, когда пин возникает на:
- уровнях Фибоначчи;
- уровнях исторических экстремумов цены;
- PPZ;
- слияниях;
- вершинах или основаниях свингов.
Торговля по пин бару
Трейдерам, которые не имеют большого опыта в торговле пинами, рекомендуется размещать стоп или лимит ордер в 10 пунктах ниже (выше) основания пин бара. Стоп-лосс рекомендуется размещать чуть выше вершины пина (см. рис.2).

Рис. 2
Срабатывание входного ордера в большинстве случаев означает, что тренд далее будет двигаться в направлении, противоположном носу. Это позволяет не мониторить сделку слишком пристально.
При входе в рынок по пину существует одно важное правило. Ордер должен срабатывать максимум на третьем от пина баре. В противном случае ордер снимается.
Если цена прошла в направлении носа более 61.8% бара, то сигнал признается ложным и ордер на вход должен быть снят.
Управление открытой позицией при торговле пин баров
Итак, наш ордер сработал и позиция открыта. Радоваться рано. Вход — это самая простая часть сделки. Правильно выйти гораздо труднее. Всё, что будет сказано ниже, базируется на четырёх замечаниях:
- очень редко цена после хорошего пин бара будет двигаться в направлении носа и зацепит первоначальный стоп-ордер трейдера, не дав ему шанса закрыть сделку в безубытке (такое бывает, примерно, в 10% случаев);
- трейдер должен брать часть профита как только рынок предоставит ему такую возможность;
- трейдер НЕ ДОЛЖЕН позволять выигрышной позиции превращаться в проигрышную;
- рынок предоставляет множество возможностей для торговли пинов. Будьте придирчивы и выбирайте только лучшие.
Первое, чему должен следовать трейдер — это научиться закрывать часть позиции с небольшой прибылью, а остальное переводить в безубыток. Смысл таких действий состоит в следующем: мы никогда заранее на знаем, как далеко пойдёт цена после того как зацепит наш ордер. Мы заработали эту прибыль почему мы должны отказываться от неё?
Для осуществления этого общая позиция трейдера разбивается на несколько частей. После того, как цена прошла в нужном нам направлении 20-50 пунктов, трейдер закрывает часть позиции, а остальные части переводит в безубыток. Таким образом мы обезопасили себя тем, что уже зафиксировали прибыль, и обезопасили открытую позицию тем, что перевели стоп в безубыток. Теперь нам ничего не угрожает. Даже если цена развернётся и пойдёт в обратном направлении, то мы уйдём по безубытку.
Если же цена продолжает идти в нашем направлении, то игра будет вестись уже за получение «призовой» прибыли. И здесь управление позицией уже зависит от каждого конкретного трейдера и выбранной им манеры работы.
Следующий очень важный момент — это выбор наилучших сетапов для работы. Как уже говорилось выше, рынок предоставляет нам уйму возможностей для торговли пинами. Для того, чтобы минимизировать количество лосевых сделок трейдер должен выбирать лучшие из них. Только это поможет трейдеру сделать свои заработки на бирже регулярными.
Может ли трейдер избежать ошибок и потерь при торговле пинами? К сожалению, нет. Именно этим объясняется необходимость использования стоп-лосс ордеров. Однако, выбирая только лучшие сетапы, трейдер сможет минимизировать свои потери и свести их размер к тому уровню, который он изначально закладывает в свою систему.
Вообще говоря, трейдеру, который не имеет ещё достаточно опыта при торговле пинами, рекомендуется рисковать не более чем 1% от депозита в каждой сделке. Также, новичкам не рекомендуется торговать пины на ТФ ниже дневного. Это объясняется очень просто. На дневном ТФ больше времени для того, чтобы подумать и определиться стоит ли работать по этому сетапу, или нет.
Продолжение следует...
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир109

Индекс товарного канала (индикатор CCI) - часть 1 13.09.2009
Индекс товарного канала (Commodity Channel Index, CCI) - это индикатор скорости изменения цены, разработанный Дональдом Р. Ламбертом в начале 80-х годов. Как несложно догадаться из названия, первоначально индикатор CCI был разработан для использования на товарных рынках, однако практика его использования показала, что и на любых других рынках индикатор работает также хорошо.
Индикатор рассчитывается по следующей формуле [1]:
где Т – «типичная цена» (typical price), определяемая по формуле T = (High + Low + Close)/3,
MA(T) – n-периодная простая скользящая средняя от T,
D – среднее отклонение абсолютной величины разности между «типичной ценой» Т и ее простой скользящей средней МА,
0.015 – эмпирически подобранный масштабирующий коэффициент.
Предполагается, что большинство случайных значений индекса товарного канала попадает в интервал от +100% до -100%. Движения, выходящие за границы интервала от +100% до -100%, считаются неслучайными и сигнализируют о факте перекупленности или перепроданности товара, что дает возможность прогнозирования скорого разворота (в случае использования CCI как классический осциллятор для бокового рынка).
Дональд Ламберт рекомендовал использовать в качестве периода для индикатора CCI числа 20 и 60, что имело физический и психологический смысл при работе на дневных графиках: 1 месяц и 3 месяца. Вероятно, это имеет смысл и сейчас, однако очевидно, что для разных рынков и разных временных интервалов необходимо подбирать свои значения периода индикатора.
Рассматривая индекс относительной силы в одном из предыдущих номеров нашего журнала, мы говорили, что период индикатора RSI не имеет принципиального значения, т.к. внешний вид графиков RSI при использовании различных периодов изменяется несущественно и преимущественно сводится к пересчету уровней перекупленности и перепроданности. К сожалению, для индикатора CCI ситуация иная. На рис. 1 можно заметить, что внешний вид графиков CCI очень сильно зависит от периода. Это значит, что перед трейдером, решившим использовать индикатор CCI, в полный рост встает проблема подбора оптимального значения периода.

Рис. 1
Выбор оптимального значения периода индикатора практически всегда является очень субъективным вопросом. Во многом он зависит от используемой стратегии, личного темперамента трейдера и, конечно, от временных интервалов, на которых работает трейдер. Когда торговая стратегия четко формализована, оптимальный период для индикатора можно подобрать при помощи автоматического тестирования на исторических данных. В иных случаях можно рекомендовать период 20, как наиболее универсальный и используемый многими трейдерами.
Классические правила торговли по индикатору CCI мало чем отличаются от торговли по любому другому осциллятору. Следует продавать, когда CCI выходит из зоны перекупленности (т.е. пересекает линию +100 сверху вниз) и покупать, когда он выходит из зоны перепроданности (т.е. пересекает линию -100 снизу вверх) [1]. На рис. 2 показан удачный пример торговли по данным классическим правилам. Здесь мы можем видеть, что практически во всех случаях пересечение уровня +/-100 предсказывало начало движения достаточно большого, чтобы получить прибыль. Исключение составила лишь область 4, где у нас могли бы не выдержать стопы, поскольку позиция была открыта слишком рано.

Рис. 2
Как и другие осцилляторы, CCI позволяет отслеживать дивергенции и конвергенции между ценовым графиком и графиком CCI. Так, на рис. 2 можно наблюдать дивергенцию CCI в области около зон 6 и 7.
Очевидно, на трендовых участках рынка CCI будет генерировать множество ложных сигналов, если мы попытаемся его использовать классическим образом. Поэтому ряд авторов рекомендуют переворачивать правила открытия позиций для трендовых рынков. Это значит, что следует покупать, если CCI пересекает уровень +100 и закрывать позицию, когда CCI выходит из области перекупленности, а также продавать, когда CCI опускается ниже уровня -100 и закрывать позицию, когда он выходит из области перепродажи [2]. На рис. 3 продемонстрировано 2 примера открытия длинных позиций согласно данному правилу. Сигналы 1 и 3 соответствуют открытию позиции на трендовом рынке, а 2 и 4 – закрытию.

Рис. 3
Некоторые авторы также рекомендуют не дожидаться пересечения уровней +/-100 для открытия позиции на трендовом рынке, а рассматривать в качестве такого сигнала пересечение нулевой линии [см. напр. 2]. На наш взгляд, в этом случае индикатор будет генерировать слишком много ложных сигналов.
Итак, мы имеем 2 набора правил, противотрендовые для торговли на боковом рынке и трендовые для торговли на трендовом рынке. Главной проблемой в этой связи является вопрос, как определить, на каком рынке мы находимся в данный момент? Вероятно, для ответа на этот вопрос имеет смысл анализировать другие индикаторы, скажем, RSI [3].
Продолжение следует…
Вадим Шумилов,
a.k.a. DrShumiloff
Литература:
1. Роман Мамчиц. Изучаем индикатор CCI // http://www.forextimes.ru/article/a14485.htm
2. Индикатор ИНДЕКС ТОВАРНОГО КАНАЛА (COMMODITY CHANNEL INDEX, CCI) // http://www.gordago.ru/forex/indicators/cci.html
3. Вадим Шумилов. RSI как трендовый индикатор. // The Ignat Post №84,
http://www.theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=2060

Индекс товарного канала (индикатор CCI) - часть 2 20.09.2009
Знакомимся с Woodies CCI
Индикатор CCI является очень информативным рабочим инструментом трейдера. Однако постоянное усложнение рынков делает проблематичным классическое использование этого индикатора (см. первую статью цикла). Поэтому многие трейдеры, использующие CCI в своей повседневной работе, ищут (и находят) новые, нестандартные методы применения CCI, что зачастую позволяет им стабильно переигрывать рынок. С одной их таких оригинальных систем мы начнем свое знакомство в данной статье.

Кен Вуд
Система Woodies CCI достаточно известна в русскоязычном сегменте Интернета. Ее создателем является Кен Вуд (Ken Wood), сам он предпочитает называться Вуди (Woodie) [1].
Несколько упрощая ситуацию, можно сказать, что суть системы сводится к поиску определенных графических фигур, подобных фигурам классического теханализа, на графике CCI. Знание таких паттернов само по себе является полезным для трейдера. Но Woodies CCI есть нечто намного большее: это детально продуманная система анализа рынка, включающая в себя методику определения тренда и поиска оптимальных точек входа в рынок и выхода из него.
Подготовка к работе
Для работы по системе Woodies CCI нужно соответствующим образом подготовить рабочий терминал. Используется только один таймфрейм – тот, который является основным для данного трейдера.
Woodies CCI использует в работе 2 графика CCI периодами 14 и 6, которые должны быть совмещены в одном окне. Первый CCI является основным рабочим инструментом и называется просто CCI. Второй (6-периодный) носит название Turbo CCI или просто TCCI. Основной ролью ТCCI является участие в определении шаблонов, а также возможных точек выхода из сделок.
График CCI выделяется более жирной линией и более контрастным цветом, чем TCCI, чтобы быть легко различимым (см. рис. 1). Вопрос наглядности является важным для графических систем, включая и систему Woodies CCI.

Рис. 1
Вуди также настоятельно рекомендует убрать с экрана ценовой график. Вся работа по системе Woodies CCI проводится только при помощи графиков CCI. Хотя поначалу данное требование может шокировать, с точки зрения психологии трейдинга в нем есть свой смысл.
Если трейдер действительно работает по данной системе и доверяет ей, то каким образом наличие графика цены может улучшить процесс поиска паттернов на графике CCI? Очевидно, никаким. Но вот сам анализ рыночной ситуации в случае наличия ценового графика многократно усложняется, так как трейдер обязательно будет обращать внимание на множество других факторов, таких, как свечные конфигурации, линии тренда и т.д., вместо того, чтобы сосредоточиться исключительно на поиске паттернов Woodies CCI.
Выход из рынка осуществляется на основании сигналов CCI, либо по срабатыванию стопа (Вуди рекомендует использовать близкие стопы, подбираемые для каждого конкретного рынка и таймфрейма). Следовательно, и для выхода с рынка трейдеру нет необходимости видеть ценовой график.
Вуди также рекомендует убрать куда-нибудь подальше вкладки о состоянии счета и открытых позиций и не заглядывать туда до окончания торгового дня. Это также мощный отвлекающий фактор (независимо от того, выигрывает трейдер или проигрывает), препятствующий трейдеру спокойно сконцентрироваться на поиске паттернов.
Тем не менее, в наших статьях мы оставим ценовой график с целью демонстрации соответствия паттернов и последующего ценового движения.
Определение тренда
Первым шагом при работе по системе Woodies CCI является определение тренда, т.к. Woodies CCI преимущественно является трендовой системой. Вуди настоятельно рекомендует начинающим трейдерам работать только по тренду, хотя для более продвинутых трейдеров данная система содержит и противотрендовые паттерны.
Определение тренда в системе Woodies CCI не представляет сложности, т.к. правила весьма однозначны: тренд является восходящим, если CCI больше нуля в течение 6 баров. Соответственно, тренд является нисходящим, если CCI ниже нуля в течение 6 баров. Пока данное условие не выполнено, считается, что тренда нет и трейдеру следует находиться вне рынка.
Для удобства определения тренда (и поиска паттернов) в системе Woodies CCI принято отображать CCI в виде гистограммы (см. рис. 1). При этом столбцы этой гистограммы раскрашиваются:
- в зеленый цвет, если CCI положителен 6 баров и более;
- в красный цвет, если CCI отрицателен 6 баров и более;
- в серый цвет, когда тренда нет;
- в золотой цвет на пятом баре положительного либо отрицательного CCI.

Появление «золотого бара» сигнализирует, что на следующем баре мы сможем сказать, что тренд установился.
Для того, чтобы видеть, как долго график CCI находится в положительной или отрицательной области, Вуди использует специализированное программное обеспечение. Для платформы MT4 можно найти множество версий пользовательских индикаторов, выполняющих указанные выше задачи [2].
Zero-line Reject - Отскок от нулевой линии (ZLR)
Рассмотрим один из важнейших паттернов системы Woodies CCI, называемый «Отскок от нулевой линии» («Zero-line Reject» или просто ZLR).
После того, как установился тренд, мы ищем ситуацию, когда график CCI подходит к нулевой линии (не доходя, либо немного заходя за ZL). Обычно удовлетворяющим условием являются зоны +/-50 (некоторые трейдеры ужесточают условия до +/-30). Затем CCI разворачивается и тем самым подтверждает тренд. Как раз здесь и находится точка входа в рынок.
На рис. 2 и 3 отмечены паттерны ZLR. В обоих случаях мы можем наблюдать, что установился бычий тренд, затем график CCI в области 1 отскакивает от ZL и продолжает восходящее движение.

Рис. 2

Рис. 3
Продолжение следует…
Вадим Шумилов,
a.k.a. DrShumiloff
Ссылки:
1. http://www.woodiescciclub.com/index.html
2. См. напр. http://forum.mql4.com/ru/13101

Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 3. Ложные пробои. 16.03.2009

В этой статье мы рассмотрим некоторые приемы, помогающие сгладить слабые стороны нашей стратегии и повысить количество удачных входов по сигналам 2-го типа.
Здравствуй, кризис!
В течение последних месяцев я стал замечать, что Camarilla Equation дает все больше ложных сигналов. Особенно огорчало то, что крайне ненадежным стали даже сигналы второго типа – пробой внешнего коридора, которые еще до Нового года в подавляющем большинстве случаев отрабатывали «как часы». Видимо, кризисные явления в банковской сфере серьезным образом отразились на поведении валют.
Тем не менее, можно ввести дополнительные элементы в нашу стратегию, позволяющую существенно отсеять процент ложных пробоев.
Начальный критерий
Первоначальный критерий, который использовался мной для определения достоверности пробоя, был предельно прост: закрытие пятнадцатиминутной свечи за пределами внешнего коридора. Чем дальше от уровня H4 или L4 закрывается свеча, тем надежнее сигнал. Пятнадцатиминутный таймфрейм выбран по принципу «золотой середины»: ждать закрытия, скажем, часовой свечи в ряде случаев означает слишком поздний вход, а пятиминутные свечи ненадежны.
На рис. 1 и 2 показаны примеры ложного пробоя внешнего коридора (зона 1).

Рис. 1. EURUSD за 10.03.09

Рис. 2. EURJPY за 06.03.09
В определенной степени этот критерий сохраняет свою актуальность и сейчас. Он является необходимым, но недостаточным показателем надежности пробоя. Это значит, что рассматривать вопрос открытия позиции по сигналам 2-го типа и анализировать иные, более надежные критерии имеет смысл только после того, как выполнен данный простейший критерий.
Основной критерий
К сожалению, вышеописанного критерия определения достоверности пробоя недостаточно для надежной работы на рынке FOREX.
Рассмотрим рис. 3. Видим, что поведение валютной пары в зоне 1 полностью удовлетворяет начальному критерию достоверности пробоя: за пределами внешнего коридора закрылась не только пятнадцатиминутная свеча, но и часовая. Однако далее следует разворот и график движения цен достигает линии тенкан-сен, легко пройдя при этом через буферную зону и уровень L3. Далее вновь возможен разворот, но это уже не так важно – установка уровней стопов за пределами буфеной зоны смещает цену игры не в нашу пользу.

Рис. 3. USDCHF за 10.09.09
Подобная ситуация повторяется на рынках валют с такой устойчивостью, что это позволило сформулировать основной критерий достоверности пробоя при работе с Camarilla Equation в комплексе с Advanced Ichimoku: линия тенкан-сен на часовом графике должна в момент пробоя находиться внутри буферной зоны.
На рис. 4 и 5 показаны примеры истинного пробоя внешнего коридора L4-H4 (зона 1), что в обоих случаях подтверждается заходом линии тенкан-сен в буферную зону (зона 2).

Рис. 4. AUDUSD за 4.03.09

Рис. 5. USDCAD за 4.03.09
Выведенный эмпирическим путем, этот критерий, однако, совершенно очевиден и с логической точки зрения: линия тенкана представляет собой уровень ближайшего возможного отката, и потому в наших интересах, чтобы этот откат не вышел за пределы буферной зоны.
Вспомогательный критерий
Как вы уже могли заметить, на рис. 4 и 5, кроме привычных уровней Camarilla Equation и Ichimoku, появляется RSI (8). В нашей системе сигналы RSI не имеют самостоятельного значения, однако могут рассматриваться как вспомогательный критерий в спорных случаях.
В случае истинного пробоя внешнего коридора, RSI (8) на часовых графиках практически всегда в момент пробоя или чуть раньше входит в зону перекупленности/перепроданности. На рис. 6 показано, как пробой уровня H4 (зона 1) сопровождается заходом RSI(8) в область перекупки (зона 2). Аналогичные примеры можно увидеть на рис. 4 и 6 (зона 3).

Рис. 6. EURJPY за 4.03.09
Следовательно, можно сформулировать вспомогательный критерий истинности пробоя внешнего коридора: RSI (8) на часовых графиках в момент пробоя должен находиться в области перекупки/перепроданности. Использование этого критерия опционально, надежность его существенно ниже, чем основного критерия. Заметим, что для построения графика индикатора RSI в нашем случае лучше использовать не цену закрытия, а Typical Price, что позволяет учитывать, кроме цены закрытия, максимум и минимум свечи.
На рис. 7 показано, как использование вспомогательного критерия могло бы заставить трейдера воздержаться от открытия короткой позиции при пробое уровня L4. RSI(8) не заходит в область перепроданности, вместо этого можно наблюдать дивергенцию. С другой стороны, сам факт наличия границы облака Ишимоку на пути движения цены должен был бы заставить трейдера задуматься о целесообразности открытия позиции.

Рис. 7. USDCAD за 6.03.09
Вадим Шумилов, к.т.н.,
aka DrShumiloff

Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 4. Weekly Camarilla. 22.03.2009
Как известно (см. напр. [1]), формулы для расчета уровней Camarilla Equation рассчитываются на основании максимальной цены, минимальной цены и цены закрытия предыдущего дня:
H1= close + (high-low)*1.1 /12
H2= close + (high-low)*1.1 /6
H3= close + (high-low)*1.1 /4
H4= close + (high-low)*1.1 /2
H5 = (high/low)*close
L1= close - (high-low)*1.1 /12
L2= close - (high-low)*1.1 /6
L3= close - (high-low)*1.1 /4
L4= close - (high-low)*1.1 /2
L5 = close - (H5 - close)
Однако можно в качестве максимальной, минимальной и цены закрытия использовать не цены предыдущего дня, а данные предыдущей недели. В этом случае мы получим аналогичную систему уровней, которая, однако, будет применима и на более старших таймфреймах (H4 и D1), что значительно расширяет область ее применения. Назовем данную систему уровней Weekly Camarilla.
Так же, как область действия системы уровней Camarilla Equation ограничивается сутками, область действия Weekly Camarilla ограничивается торговой неделей – с понедельника по пятницу.
Правила работы с уровнями Weekly Camarilla ничем не отличаются от правил работы с уровнями Camarilla Equation (см. предыдущие статьи данного цикла). Аналогичным образом мы рекомендуем использовать кластеризацию сигналов Weekly Camarilla c индикатором Ichimoku Kinko Hyo (либо Advanced Ichimoku), что позволяет повысить процент удачных сделок. При этом параметры для индикатора Ichimoku Kinko Hyo, как мы полагаем, должны несколько отличаться от рекомендованных нами ранее параметров для часовых графиков. Если основным циклом для часовых графиков являются сутки (24 часа, половина цикла - 12), то основным циклом для, скажем, четырехчасовок будет являться неделя (30 четырехчасовых баров, половина цикла - 15). Поэтому имеет смысл в качестве параметров для настройки Ichimoku Kinko Hyo использовать величины, кратные 15 и 30.
На этом, вероятно, можно завершить теоретическое введение и перейти к анализу графиков. На всех рисунках желто-бежевый цвет рабочей области графика означает внутренний коридор L3-H3, красно-розовый – буферные зоны L3-L4 и H3-H4, а бирюзовый – внешний коридор L4-L5 и H4-H5.
На рис. 1 мы можем наблюдать, пожалуй, идеальный случай отработки торговых сигналов, генерируемых системой Weekly Camarilla. В зоне 1 мы видим ложный пробой уровня L4, однако несоблюдение основного критерия истинности пробоя [2] (линия тенкан-сен не входит в буферную зону) заранее предупреждает нас о серьезной вероятности ложного пробоя. В зоне 2 цена возвращается в область внутреннего коридора и направляется к противоположной его границе, которую успешно достигает (зона 3).

Рис. 1. USDCHF
На рис. 2 мы также можем наблюдать практически хрестоматийную отработку торговых сигналов Weekly Camarilla. В зоне 1 мы видим отскок от уровня L3, после чего цена успешно достигает уровня H3 (зона 2), отскакивает от него и столь же успешно возвращается вновь к уровню L3 (зона 3), снова отскакивает к H3 (зона 4), и лишь для того, чтобы опять отскочить к противоположной стенке внутреннего коридора. Этот товарищеский матч по настольному теннису продолжается и на следующей неделе, когда цена вновь достигает нижней границы коридора (зона 5) и, не смущаясь наличием на пути облака Ишимоку достигает-таки уровня H4 (зона 6). Вновь попытка отскока, заведомо, впрочем, неудачная – из облака Ишимоку не так-то просто выйти (зона 7). В зоне 8 формально выполнены критерии истинности пробоя, однако наличие на пути верхней границы облака Ишимоку заставляет не торопиться с открытием позиции.

Рис. 2. AUDUSD
На рис. 3, помимо красивой отработки сигналов первого типа (зоны 1, 2 и 3) мы видим вмешательство фундаментального фактора. Система Camarilla не предполагает работу на новостях, однако поразительно, с какой точностью цена остановилась на целевом уровне H5 (зона 4).

Рис. 3. USDCHF
Другой пример с данными прошлой недели (относительно момента написания статьи) – любимая многими трейдерами валютная пара GBPJPY на рис. 4.

Рис. 4. GBPJPY
В зоне 1 мы можем наблюдать истинный пробой уровня L4, и чуть позднее – нижней границы облака Ишимоку. Хотя данный пробой оказался истинным (уровень L5 успешно достигнут, зона 2), нужно быть весьма агрессивным трейдером, чтобы в зоне 1 рискнуть открыть позицию.
И, наконец, рассмотрим пару EURUSD. На рис. 5 мы видим отработку сигнала 1-го типа в зоне 1. Хотя уровень H3 немного не достигнут, не стоит быть формалистами – движению цены объективно помешала нижняя граница облака Ишимоку. После этого цена успешно достигает уровня L3 (зона 2), и, отскочив от него, вновь устремляется к H3, который успешно достигает, несмотря на наличие облака Ишимоку на пути (зона 3). Как и в случае с AUDUSD на рис. 2, пробить нижнюю границу облака цена оказалась не в состоянии и устремилась к противоположной границе. Пробой внешнего коридора в зоне 5 не подтверждается положением тенкана, и лишь когда тенкан-сен достигает буферной зоны (зона 6) пробой следует считать истинным, каковым он и оказывается (зона 7).

Рис. 5. EURUSD
В следующих статьях нашего цикла мы изучим один из критериев истинности сигналов 1-го типа (до этого мы рассматривали лишь подтверждения пробоев), а затем мы рассмотрим вопрос совместного использования Camarilla Equation и Weekly Camarilla.
Скачать индикатор Weekly Camarilla можно на форуме в теме "Camarilla Equation: Стратегии, методы, обмен опытом".
Вадим Шумилов, к.т.н.,
aka DrShumiloff
Литература:
1. Вадим Шумилов. Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 1 // The Ignat Post №50 от 22.12.08, http://www.theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=850
2. Вадим Шумилов. Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 3. Ложные пробои. // The Ignat Post №60 от 16.03.09, http://theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=1144

Сигналы Индикатора Ишимоку. Тенкан-сен и Киджун-сен. 02.11.2008

Задача любого индикатора и, в частности, подаваемых им сигналов – позволить трейдеру побороть страх, увеличить уверенность, при принятии торгового решения. Сигналы должны быть достаточно чёткими и ясными, не допускающими двойственное толкование.
Из прошлой статьи мы узнали, что линии Индикатора Ишимоку являются указателями тренда, уровней поддержки/сопротивления, а также силы тренда. Каково же применение этих линий при совершении торговых операций на финансовых рынках?
Индикатор Ишимоку, являясь сложносоставным инструментом анализа, предоставляет трейдеру несколько типов сигналов: пересечение линий, «выстраивание» линий, образование канала. Если произвести классификацию сигналов по линиям Ишимоку, то реестр будет выглядеть следующим образом:
Линия вращения и Эталонная линия (Тенкан-сен и Киджун-сен):
- Пересечение Линии Вращения с Эталонной;
- Выстраивание линий;
Упреждающие линии (Сенкоу Спан А и Сенкоу Спан Б):
- Пересечение Упреждающих линий друг с другом;
.- Пересечение графиком цены Второй Упреждающей линии;
- Движение цены внутри облака;
Запаздывающая линия (Чинкоу Спан):
- Пересечение графика цены Запаздывающей линией;
- Отклонение Чинкоу спан от графика цены.
В этой статье рассмотрим сигналы, которые подают Линия вращения и Эталонная линия.
Линия вращения и Эталонная линия
Пересечение Линии Вращения с Эталонной
Пересечение Тенкан-сен с Киджун-сен – один из основных и наиболее часто встречающихся сигналов, генерируемых Индикатором Ишимоку.
По смыслу, в силу особенности построения линий, этот сигнал очень похож на тот, который даёт пересечение двух скользящих средних – быстрой и медленной: окончание текущего тренда. Если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то образуется, так называемый, «золотой крест», если вниз – «мёртвый крест».
«Золотой крест» – сигнал на покупку (область 1, Рис.1). «Мёртвый крест» – сигнал на продажу (область 1, Рис.2).

Рис. 1. «Золотой крест» на графике NZD/JPY, M15.
Этот сигнал не является очень сильным в наборе техники Ишимоку. Однако использование его с некоторыми подтверждениями, даёт достаточно ощутимое преимущество и, соответственно, хорошие результаты. Такими подтверждениями могут служить, например, при «золотом кресте» – нахождение цены выше облака (восходящий тренд) и, наоброт, для «мёртвого креста» – нахождение цены ниже облака (нисходящий тренд).

Рис. 2. «Мёртвый крест» на графике NZD/JPY, H1.
Выстраивание линий
Выстраивание линий Тенкан-сен и Киджун-сен, совместно с одной из упреждающих линий, несёт в себе следующую смысловую нагрузку.
Рассматриваемые линии являются аналогами скользящих средних, указывающих направление тренда за определённый период. Следовательно, если эти линии выстроились одна под другой и двигаются в одном направлении, то в ту же сторону направлены:
господствующий тренд (Упреждающая линия);
среднесрочный тренд (Эталонная линия);
краткосрочный тренд (Линия вращения).
Этот момент согласованного движения является наиболее значимым на рынке. Он предоставляет для трейдера хорошую возможность открытия позиции в направлении тренда при каждом откате цены до одной из линий.
Если линии выстроились в следующем порядке (сверху вниз):
график цены;
Тенкан-сен;
Киджун-сен;
Сенкоу Спан Б,
то на рынке преобладает восходящая тенденция. Ордера необходимо выставлять только на покупку после отката и отбое цены от какой-либо из этих линий: вначале возможный вход в позицию – при отскоке цены от Тенкан-сен; если Тенкан-сен не устоял, то ищем возможность открыться после отскока от Киджун-сен.
Пример. На Рис.3 все четыре линии выстроились в нужном порядке: график цены (1), Тенкан-сен(2), Киджун-сен(3), Сенкоу Спан Б(4).
Сразу же, после выстраивания, свеча(5) отскочила от Тенкан-сен, однако, сигнал оказался ложным – цена устремилась дальше, к Киджун-сен. Но он устоял и следующая свеча (6), открывшаяся выше предыдущего «молота» указала на покупку. Дальше – больше: цена пробила Тенкан-сен вверх и очередная, после пробития, свеча (7) опять дала сигнал «покупать». Открытие свечи (8) выше Тенкан-сен после отката цены также дала возможность купить. И цена устремилась вверх...

Рис. 3. Восходящее движение на графике NZD/JPY, М15.
Если линии выстроились в следующем порядке (сверху вниз):
Сенкоу Спан Б;
Киджун-сен;
Тенкан-сен;
график цены,
то на рынке преобладает нисходящая тенденция. Ордера необходимо выставлять только на продажу после отката и отбое цены от какой-либо из этих линий.
Пример. На Рис.4 линии выстроились в порядке: Сенкоу Спан Б(4), Киджун-сен(3), Тенкан-сен(2), график цены (1).
Достигнув очередного локального дна, цена откатилась вверх, к Тенкан-сен. Тенкан-сен с честью выдержал эту атаку быков и следующая свеча (5), закрывшаяся ниже Тенкан-сен, указала на продажу.

Рис. 4. Нисходящее движение на графике NZD/JPY, М15.
Итак, мы рассмотрели основные сигналы, которые подают Линия вращения и Эталонная линия Индикатора Ишимоку.
Пересечение линий (в том виде, как описано в статье - с подтверждением) встречается достаточно редко. Однако, надёжность этого сигнала не вызывает сомнений (можно рассмотреть историю по любому торгуемому инструменту).
«Выстраивание линий» возможно использовать для наращивания позиций (то есть, для «доливок»).
В следующей статье мы продолжим рассматривать сигналы Индикатора Ишимоку...
Вадим Идрисов aka MoonChil

Сигналы Индикатора Ишимоку. Упреждающие линии. 09.11.2008

В прошлой статье была приведена следующая классификация сигналов, порождаемых Индикатором Ишимоку:
Линия вращения и Эталонная линия (Тенкан-сен и Киджун-сен):
Пересечение Линии Вращения с Эталонной;
Выстраивание линий;
Упреждающие линии (Сенкоу Спан А и Сенкоу Спан Б):
Пересечение Упреждающих линий друг с другом;
Пересечение графиком цены Второй Упреждающей линии;
Движение цены внутри облака;
Запаздывающая линия (Чинкоу Спан):
Пересечение графика цены Запаздывающей линией;
Отклонение Чинкоу спан от графика цены.
и рассмотрена первая группа сигналов: сигналы от Линии вращения и Эталонной линии. В данной статье продолжим описание сигналов и разберём те, которые подают Упреждающие линии – Сенкоу Спан А и Сенкоу Спан Б.
Упреждающие линии (Сенкоу Спан А и Сенкоу Спан Б)
Пересечение Упреждающих линий друг с другом
Рассматриваемый сигнал по своему значению схож с «Золотым крестом» и «Мёртвым крестом».
Пересечение линий Сенкоу Спан А и Сенкоу Спан Б, в силу того, что они являются границами облака Ишимоку, ведут к изменению цвета облака – линии меняются местами. Эта трансформация – сигнал о том, что меняется текущая тенденция. А так как Упреждающие линии всегда идут впереди графика цены, то они являются достаточно хорошим способом для преждевременного определения смены тренда.
Пересечение линией Сенкоу Спан А сверху вниз линии Сенкоу Спан Б означает, что тренд меняется с восходящего на нисходящий; если Сенкоу Спан А пересекает линию Сенкоу Спан Б снизу вверх – с нисходящего на восходящий.
На Рис.1 (область 1) приведён пример «Мёртвого креста». В момент формирования пересечения цена находилась в области 2 (Рис.1) – длинная чёрная свеча. В этот же момент в нисходящую область (под облако) перешли и Тенкан-сен с Киджун-сеном, что подтвердило смену тренда.

Рис. 1. «Смена тренда» на графике NZD/JPY, D1.
Однако применять этот сигнал нужно достаточно осторожно. Особое внимание необходимо уделять тому, каким образом было сформировано пересечение и дальнейшему направлению движения Упреждающих линий.
Например, в области 3 (Рис.1) был сформирован «Золотой крест» и, следовательно, облако, подтверждающее восходящий тренд. Однако после пересечения Сенкоу Спан А двигался горизонтально, в то время, как Сенкоу Спан Б – вниз. То есть, облако несёт в себе смысл восходящего, но движется вниз! Явное противоречие!
Через некоторое время цена, пройдя относительно короткое расстояние вверх, ударившись о Сенкоу Спан Б, начала боковое движение и, в дальнейшем, ушла вниз (область 2, Рис.1).
На Рис.2 приведены примеры сигналов на покупку.
В момент, когда было сформировано пересечение Упреждающих Линий в области 1, цена отскочила от Киджун-сен (область 1'), что могло бы послужить сигналом к покупке данной пары.
Область 2 показала очень слабый сигнал, так как в этот момент цена находилась под линией Тенкан-сен (область 2'), которая в свою очередь играла роль сопротивления. В итоге, прежде, чем цена двинулась в восходящий тренд, ей понадобилось откатиться до верхней границы Сенкоу Спан А облака и лишь оттуда продолжить восходящее движение.
И ещё один сильный рывок вверх (область 3') подтвердился очередным пересечением Упреждающих Линий в области 3.

Рис. 2. Сигналы о начале восходящего тренда на графике AUD/CAD, M30.
Пересечение графиком цены Второй Упреждающей линии
Пересечение графиком цены линии Сенкоу Спан Б является одним из самых сильных сигналов, в наборе, предоставляемом Индикатором Ишимоку. Особенно необходимо принимать во внимание пробой Упреждающей линии ценой наружу из облака. Как правило пробитие не происходит бесследно и, обычно, цена возвращается к Сенкоу Спан Б.
Рис.3 иллюстрирует рассматриваемый сигнал.
В области 1 произошло пробитие ценой линии Сенкоу Спан Б снизу вверх, то есть, цена вышла из облака. Закрытие свечи выше Упреждающей линии подало сигнал на покупку. Однако через некоторое время импульс угас и цена была вынуждена «передохнуть», вернувшись обратно к облаку (область 2). Но цена не смогла закрепиться под облаком, так как восходящие тенденции, предварившие этот откат, были сильнее и, в итоге, курс пары установился строго наверх (область 3).

Рис. 3. Пересечение графиком цены Сенкоу Спан Б на графике NZD/JPY, D1.
Необходимо заметить, что во время пересечения Сенкоу Спан Б должен быть строго горизонтален. В противном случае, сигнал считается ложным. Смысл этого утверждения очевиден: Сенкоу Спан Б является средним значением цены за максимальный период, указанный в настройках индикатора; поэтому, горизонтальное движение этой линии указывает на текущий флэт, который и пробивает цена.
Движение цены внутри облака
Движение цены внутри облака однозначно нам указывает на то, что цена вошла в определённый коридор цен. Границами этого коридора являются Упреждающие линии, либо Тенкан-сен и Киджун-сен, если они находятся внутри облака.
Основными правилами работы в такой ситуации являются ордера на отбитие цены от границ облака вовнутрь. Облако должно быть достаточно широким. При этом необходимо работать только в том направлении, куда указывает Тенкан-сен.
Рассмотрим движение цены внутри облака на примере, приведённом на Рис.4.
Сделав сильный рывок внутрь облака (область 1), цена подтвердила своё желание и дальше двигаться вверх. Однако, рынок закрылся в пятницу (область 2; не путать с отскоком от Чинкоу Спан, которого в момент формирования этого локального экстремума и близко не было ;)) - предстояли два выходных, вследствие чего курс скорректировался до нижней границы облака (область 3). Тенкан-сен в этот момент был направлен вверх и следовало бы немного прикупить эту пару.
В последующие несколько часов цена достигла противоположной границы облака и отбилась от неё вниз (область 4). Однако, краткосрочная тенденция (согласно Тенкан-сен) была направлена вверх и попытка пробить Сенкоу Спан Б, хоть и с трудом, но удалась (область 5). На этом движение вверх и «выдохлось»: японский новозелландец, вернувшись обратно к Сенкоу Спан Б (область 6), пробил линию вниз и долетел до другой границы облака – Сенкоу Спан А (область 7), которая оказала достойное сопротивление, развернув тренд вверх. После этого цена опять отскочила к верхней границе облака Сенкоу Спан Б (область 8).

Рис. 4. Движение цены внутри облака на графике NZD/JPY, H1.
Таким образом, Упреждающие линии позволяют совершать сделки во время тренда (пересечения линий) и во время флэта (движение цены внутри облака). Какой из сигналов наиболее предпочтителен для использования – решение каждого в отдельности, в зависимости от того, какой стиль торговли он проповедует: «на пробой» или «на отбой»
В следующей статье продолжим рассмотрение сигналов Индикатора Ишимоку...
Вадим Идрисов aka MoonChill

Технический анализ волатильности. Часть третья 20.06.2011
пост70 и 96
Заканчивая разговор об анализе волатильности, хочется подробнее остановиться на её необходимости в торговле. Как я уже говорил в прошлых статьях – волатильность помогает нам решать большое количество прикладных задач, к примеру: выставлять стоп-лосс, рассчитывать размер лота, основанный на максимальной вовлеченности, выставлять так же и тейк-профит.
Спады же волатильность указывают нам на вполне конкретную закономерность – после спадов всегда следует рост волатильности, с усилением динамики изменения цены. На рисунке ниже представлен пример отработки этой закономерности.

Обратите внимание, что после каждого спада волатильности (которые я отметил вертикальными линиями), шел мощный ценовой всплеск, сопровождавшийся, разумеется, разгоном волатильности.
Низкая волатильность хороша во всех отношениях. Она позволяет работать с коротким стопом, большим размером лота и в любом случае она будет расти, причем, чем дольше волатильность находиться на низком уровне – тем мощнее будет ценовой взрыв.
Долгое время я пытался создать индикатор-осциллятор, который базировался бы на волатильности, при этом оставаясь сигнальным индикатором. К сожалению, идеального индикатора я создать не смог, да и как оказалось – этого не требовалась. Велосипед уже изобретён.
В 1993 году Дональдом Дорси, автором индикатора «Индекс массы», был предложен новый индикатор, который базировался на одном из самых популярных технических индексов – RSI. Индекс относительной волатильности, он же RVI, переработанный автором в 1995, создавался как дополнительный подтверждающий индикатор, сигналы которого помогали бы трейдерам в принятии решения. Индикатор учитывает максимумы и минимумы цен стандартного отклонения в определенном диапазоне.
Преимущество этого осцилятора в том, что помимо стандартных сигналов перекупленности-перепроданности и схождения-расхождения, он учитывает направление движения волатильности, и даёт не схожие с классическими осцилляторами сигналы, а является их подтверждением.

Этот индикатор помогает оценить волатильность, и наравне с этим, дает неплохие сигналы для входа и выхода из сделок.
В сети интернет о нем можно прочитать достаточно подробно, однако я предпочитаю использовать лишь один сигнал – покупать, когда индекс волатильности опускается к уровню 20. Обратите внимание, что на рисунке эти спады совпадали с областями, откуда после начинался рост.
Продавать же, когда индикатор заходит в зону выше отметки 50 не целесообразно, так как в этом случае вы можете столкнуться с высоким уровнем волатильности, а посему, это будет как не выгодно, так и придется варьировать величину стоп-лосс в неудобных для вас, высоких значениях.
Волатильность – одна из самых малоизученных тем на данный момент. В большей степени волатильность важна тем, кто работает с опционами. На рынке спот и на рынке фьючерсов волатильность, отражает разброс цены, и так или иначе, способствует грамотному риск-менеджменту.
Технический анализ волатильности не сводится к графической оценке исторических изменений волатильности. Точно так же, на основании, своего рода, «цен закрытия» волатильности, можно строить вспомогательные индикаторы технического анализа, типа скользящих средних, или разнообразных канальных индикаторов, для того что бы понять – когда мы можем ожидать всплеск волатильности. Потому что самые большие деньги зарабатываются отнюдь не в ожидании. Самые большие деньги зарабатываются на взрывах волатильности.
При перепечатывании материалов ссылка на автора обязательна! =)
Виктор Першиков

Японские свечи - Теоретические этюды
Повышаем эффективность торговли с помощью сигналов японских свечей и гепов. Часть 1. Гепы на дне. 01.08.2011
Гепы — мощный инструмент для трейдинга
В свечном анализе, пришедшем к нам из Японии, привычные гепы называют окнами, которые являются одними из самых неверно толкуемых трейдерами сигналов. Большинство аналитиков не рекомендуют покупать после формирования гепа (на растущем рынке — прим. переводчика). Однако, данный совет работает лишь в примерно 10% случаев, в остальных 90%, гепы могут способствовать открытию наиболее профитных сделок. Комбинирование сигналов японских свечей с гепами позволяет находить потенциально прибыльные точки входа в рынок.
Какой была одна из ваших самых успешных сделок? Наверняка вход в рынок был достаточно прост. Изучение методов торговли сделает вас независимым от мнения аналитиков. Вы можете без особого труда овладеть наиболее распространёнными методами технического анализа, что значительно улучшит ваш трейдинг. Вы сможете чувствовать себя уверено в каждой сделке без 'надежд и сомнений', пойдёт ли рынок в вашем направлении или нет. Использование сигналов японских свечей и гепов, которые раскрывают нам силу движения цены, является мощнейшим инструментом для входа в профитные сделки. Между тем, данный подход не является сложным, он достаточно прост в повседневной работе. Получив навык работы с комбинированием этих сигналов, вы сможете получать стабильный профит с рынка.
Это не какой-то там секретный торговый сигнал или новый торговый метод, который в результате утечки стал открыт всем желающим. Японские свечи и гепы уже давно известны, но далеко не все трейдеры используют их в работе. Естественно, свечные модели имеют позитивную статистику отработки, иначе бы они не использовались трейдерами на протяжении столетий. Появление гепа на рынке может иметь далеко идущие последствия. Немногие трейдеры используют данную комбинацию сигналов, но используя её в своей торговле, вы можете получить преимущество на рынке.
Анализ гепов (или окон, в японском варианте) в контексте общей рыночной ситуации позволит лучше спрогнозировать дальнейшие перспективы движения цены. Если вы будете ещё и понимать причины появления гепов в разных частях тренда, это создаст для вас дополнительные торговые преимущества. Геп это очень значимый сигнал. Поведение рынка после образования гепа является важнейшим аспектом анализа японских свечей. Некоторые трейдеры входят в рынок только после появления гепов.
Теперь более подробно рассмотрим, что из себя представляют гепы или их японские братья окна. Если на восходящем рынке открытие новой свечи происходит выше предыдущего дня, это и будет гепом (здесь и далее под 'днём' мы будем подразумевать тайм-фрейм). Но давайте задумаемся, что это явление означает в действительности. Когда торги на рынке закрыты (или низколиквидны, для круглосуточных рынков — прим. переводчика) и появляется значительный дисбаланс среди быков и медведей (например, на растущем рынке становится слишком много желающих купить), на следующий день на открытии может образоваться значительный разрыв между телом свечи предыдущего дня и ценой открытия новой свечи. Обратите внимание на область между максимумом предыдущего дня и минимумом последующей свечи на Графике 1, это и есть геп.

График 1 - Геп
Появление гепа или окна в начале нового тренда предоставляет хорошие возможности для прибыльной торговли. Когда геп формируется сразу же после разворота тенденции, это означает, что быки врываются на рынок с огромнейшим рвением (имеется ввиду разворот нисходящего тренда на восходящий — прим. переводчика).
Представим, что перед нами развивается продолжительный нисходящий тренд. В какой-то момент формируется разворотная свечная модель, такая как Дожи, Харами, Молот или любая другая, показывающая, что медвежий рынок на исходе. Но что необходимо для подтверждения окончания down-тренда, как ни рост цены на следующий день? Однако, самым лучшим подтверждением начала нового тренда было бы открытие новой свечи с гепом вверх.
Большинство трейдеров опасаются входить в рынок, когда на нём резко меняется тенденция. «Рискованная ситуация» — думают они. Тем временем, трейдер, использующий сигналы японских свечей, был заранее предупреждён о возможной смене тренда. Наличие гепа показывает силу зарождающегося тренда, что он будет мощным. Энтузиазм, с которым противотрендовые участники рынка ломают действующую тенденцию, показывает что новое направление движения цены имеет достаточно ресурсов для дальнейшего ралли. Таким образом, гепы — это индикатор силы.
Гепы могут появляться в самых разных ситуациях и принимать многобразные формы. Некоторые из них видно невооруженным взглядом, другие распознаются труднее. Из этой книги вы узнаете о множестве ситуацией, где могут появляться гепы. Мы подробно рассмотрим каждый пример, чтобы вы могли полностью разобраться в том, что происходит в ходе движения цены на графике. В дальнейшем вы сможете применять полученные навыки на практике, когда гепы будут случаться прямо перед вашими глазами в реальном времени.
Гепы на дне
Образование гепа на впадине является отличным сигналом к началу нового бычьего тренда. Естественно, образование разворотного свечного сигнала на дне продолжительного медвежьего рынка является хорошим местом для входа в рынок. В соответствии с принципами свечного анализа, для того чтобы минимизировать риски, лучшим является открытие сделки на покупку на том торговом инструменте, который уже значительно перепродан. Появление гепа будет замечательным доказательством этого.
Для примера рассмотрим строительную отрасль в середине сентября 2001. Индексы находились на минимумах после обвала 11 сентября. На Графике 2 на акциях CTX (Centex Corp.) произошел геп, указав на огромное количество ввалившихся на рынок быков. Геп в начале нового тренда очень важен, потому как показывает насколько сильным может выйти предстоящее движение.

График 2 — Centex Corp.
Если после образования гепа формируется чёрная свеча, его значимость снижается. В то же время, когда происходит сильный, большой геп — очень часто можно увидеть некоторую коррекцию — краткосрочные трейдеры фиксируют свои маленькие профиты. Однако, на основной посыл этого сигнала это уже не влияет — быки показали свою силу. Следующие несколько дней подтвердили, что рынок не собирается идти назад ко дну. Новый тренд начат.
После анализа месячных графиков и наличии там гепов, долгосрочные инвесторы могут войти в рынок практически в начале движения, на основании того, что приток капитала в выбранный сектор экономики поступает более интенсивно, чем в другие сектора. Хороший сигнал для вложения ваших денег!
Другой пример гепа вверх, после свечного сигнала на покупку, представлен на акциях TOL (Toll Brothers Inc.) на Графике 3, где видно с какой энергией покупатели пришли на рынок. В конечном счёте через 4-5 месяцев прибыль по трейду могла составить 80%-100%.

График 3 — Toll Brothers Inc.
Трейдеры, которые искали свечной сигнал на покупку после образования гепа, когда стохастик находился в зоне перепроданности, имели отличные возможности для торговли. Обратите внимание на сформированный на следующий день после гепа Дожи. Логика подсказывала, что быки всё покупают и покупают. Медведи, которые с радостью продавали по более низким ценам несколько дней назад, теперь просто счастливы возможности продать ещё больше с этого уровня. Вот и получился на графике Дожи. В этой схватке медведи потерпели фиаско, т.к. после гепа тренд был сломлен.
Обратимся к акциям XMM (Cross Media Marketing) на Графике 4. Последовавшие после появления свечных моделей Дожи (5 ноября) и Харами (18 ноября) гепы ясно показали, что медвежий тренд окончен. Результативность данных сигналов составила 28,5% и 49,3% соответственно. Как видно из этого примера, гепы стали заблаговременным сигналом к значительному повышению цены.

График 4 — Cross Media Marketing
Как следует из статистики, которую я собираю уже более 15 лет (на момент публикации книги в 2002 году — прим. переводчика), около 80% трейдов будут успешными, если увидят стохастик в зоне перепроданности, формирующуюся свечную модель с сигналом на покупку, а затем геп. Согласитесь, что такой профит-фактор сделок создает отличные возможности для увеличения вашего депозита, в то время как риск остаётся минимальным.
Идём дальше, на Графике 5 представлены котировки акций SPF (Standart Pacific Corp.). После того, как модель Харами смогла остановить нисходящий тренд, был образован геп вверх, ставший предвестником сильного бычьего рынка. Следующий день открылся с ещё большего гепа, после чего рынок консолидировался несколько дней, а затем был сформировал ещё один геп. Второй и третий разрывы в этом примере являются “гепами ускорения”, которые мы подробно рассмотрим позже. Обратите внимание, первый геп вверх на графике показал, что быки практически смели медведей с рынка.

График 5 — Standart Pacific Corp.
Как мы уже говорили выше, трейдеры боятся входить в рынок сразу после гепа. Толку входить в рынок, который уже прошел 3%, 5% или 10% за день, считают они. Агрессивные трейдеры могут использовать для входа в рынок разворотный свечной сигнал ещё до появления гепа. В то же время, если мы находимся на изломе тенденции, то первоначальное противотрендовое движение цены (те же 3%, 5% или 10% за день), скорее всего, будет лишь началом нового ралли на ближайшие месяцы, которое может составить 25% или даже больше.
Точки входа в наиболее прибыльные трейды могут быть найдены с помощью значимых свечных сигналов. На Графике 6 (XM Satellite) в начале апреля 2001 г была образована модель Почтовый голубь (один из вариантов Харами), показав, что нисходящий рынок близок к завершению. В дальнейшем был образован Молот, подтвердив что медведи действительно теряют свои силы. Модели Дожи или Молот обычно показывают нерешительность на рынке. На следующий день последовал геп вверх.

График 6 — XM Satellite
Вообще, чем больше геп, тем более сильным и стремительным может выйти новый тренд. В нашем случае через несколько дней после первого гепа, образовался второй. Краткосрочные трейдеры могли зафиксировать прибыль на уровне $8, тогда как более долгосрочные быки могли держать сделку до $16. Когда рынок достиг $12, то трейдеры, удерживающие лонги, наверняка хорошо понервничали. Несмотря на открытие с гепом вверх на уровне $12.25, в этот день рынок закрылся ниже этой цены, но достигнуть закрытия предыдущего дня так и не смог. Следующая чёрная свеча также дотянула ценой закрытия до тела большой белой свечи. У медведей не получилось пробить верхнюю границу диапазона, сформированного белой свечой. Поняв это, быки снова хлынули на рынок, и он опять двинулся вверх, к новым уровням. Когда цена с гепом вверх достигла $16, произошел геп вниз от этого уровня. К медведям снова стали возвращаться силы. Если после этого позиция не была закрыта, в надежде на продолжение роста, то логично было бы зафиксировать прибыль несколькими днями позже, когда у рынка не получилось обновить максимум, вместо чего мы увидели Утреннюю звезду. Выход из рынка 23 мая на уровне $15.50 принёс бы прекрасный профит в 300% менее чем за два месяца торговли.
Теперь становится более понятным, для чего использовать свечные сигналы. Из убыточных сделок лучше выходить, не дожидаясь роста минуса на вашем счёте. Прибыльные же сделки нужно дожимать по максимуму. Один из важнейших элементов этой работы — гепы, которые открывают вам взор на дополнительные возможности рынка.
На Графике 7 (Coach Inc.) показан пример, когда новый тренд начинается очень энергично. В конце апреля 2001 года рынок был близок ко дну и сформировалось два Дожи. Если бы трейдеры обратили внимание на эти сигналы, они бы увидели бычий сигнал, подтверждающий разворот. Открытие с гепом произошло на уровне $26 и для трейдеров, торгующих по свечам, это было сигналом покупать. В течение следующих 7 дней эта сделка могла бы принести 27% прибыли. Долгосрочники могли бы более чем удвоить этот показатель, если бы удерживали позицию несколько месяцев.

График 7 — Coach Inc.
Свечной паттерн Утренняя звезда - это явный признак разворота цены. Более сильным сигналом является Брошенный младенец. Эта модель формируется, когда в ходе нисходящего рынка образуется геп вниз и весь день цена развивается с небольшой амплитудой. На следующий день происходит геп вверх. Данный сигнал, по своей значимости, гораздо более ценен, чем просто обычный геп. Как правило, после Брошенного младенца рынок стремительно уходит вверх.
На Графике 8 (Mercury Interactive Corp.) в самом начале Апреля 2001 г. на излёте нисходящего тренда рынок открылся с гепом вниз. У порядком обессилевших медведей уже не хватало сил толкать цену дальше к новым минимумам, чем и воспользовались быки — следующий день открылся с гепом и сформировал сильную белую свечу.

График 8 — Mercury Interactive Corp.
В дни неопределённости на рынке, может появляться модель Волчок, по свойства она ничем не уступает Дожи.
В течение трёх дней, когда формируется Брошенный младенец, довольно часто можно наблюдать большой объём. Если объём является максимальным после гепа вниз во второй день, когда не происходит значительных изменений в цене, но активность на рынке высока — это показывает финальную схватку между медведями и быками. Объём может быть наибольшим в любой из этих трёх дней, указывая на то, что власть на рынке меняется. Трейдеры, воспользовавшиеся этим сигналом на вход, могли бы заработать 73% прибыли в течение двух недель.
Каждый рассмотренный нами пример показывает, возможности для профитной торговли, которые представляют гепы на дне рынка. Как правило, после появления гепа рынок начинает движение вверх, заранее предоставляя трейдеру информацию о том, что нисходящей тренд готов к развороту.
Японские свечи способны не только идентифицировать разворот, но и охарактеризовывать общую картину рынка, что может предвосхищать слом тренда. Очевидно, что после продолжительного медвежьего тренда страх и паника на рынке будут усиливаться. Дневной торговый диапазон может расширяться, т. к. трейдеры закрывают свои позиции. Всё это найдёт своё отражение в свечных моделях, которые могут заранее предупредить трейдера, что дно уже близко и ему необходимо быть готовым к сигналу на покупку. Как вы уже успели заметить, наиболее эффективным сигналами на впадинах являются гепы.
Допустим, что рынок находится в нисходящем тренде несколько недель. Аналитики наперебой пишут обзоры, что акции этой компании скоро не будут стоить ни гроша. Причин держать эти акции уже практически не остаётся. В конце концов, последний оплот, сдерживающий трейдеров от избавления от этих акций рушится. Они готовы продать их по любой цене. Следующим утром рынок открылся гепом вниз.
Что происходит дальше? Геп вниз произошел после нескольких недель снижения цены. Если это “геп ускорения”, то медвежий тренд может продолжиться и дальше. Возможно вы увидите драматический рост объёмов и цена сформирует ещё одну большую чёрную свечу.
Тем не менее, агрессивные трейдеры могут относить такие гепы лишь к “выпусканию пара”. В случае, если рынок всё-таки достиг этим рывком дна и цена стабилизируется, такие трейдеры могут начать пробовать покупать.
Если образуется большой геп вниз, вся паника рынка может быть сосредоточена в цене открытия, поэтому такой разрыв при продолжительном нисходящем тренде может быть отличным временем для начала покупок. Обращайте внимание, на поведение цены после открытия торгов. Попытка стабилизироваться на уровне цены открытия, пусть и с небольшим движением вниз, будет выглядеть как сигнал на покупку. Вполне возможно, что в конце этого дня вы сможете увидеть большую белую свечу, цена закрытия которой намного превысит уровень открытия. Быки начали закупаться по выгодным ценам, и медведей просто смыло с рынка.
Это и есть преимущество японских свечей перед остальными методами технического анализа. Очень просто наблюдать за происходящим на рынке, когда вы видите цвет тела свечи. Обратите внимание, что если рынок открывается вниз (пусть даже и с гепом) и продолжает нисходящее движение, покупать здесь крайне опасно и нежелательно. Момент для входа в лонги обязательно появится, через несколько дней или недель.
Продолжение следует...
Перевод: theignatpost.ru
Автор: Stephen W. Bigalow
“Big Profit Patterns Using Candlestick Signals And Gaps”, 2002

Японские свечи - Теоретические этюды
Повышаем эффективность торговли с помощью сигналов японских свечей и гепов. Часть 2. Гепы ускорения и истощения 08.08.2011
Гепы ускорения
Последствия образования гепа, после разворота цены и начала её движения в новом направлении, когда стохастик находится примерно в середине своей шкалы значений, могут быть разными. Но как определить, что разрыв является именно гепом ускорения? Можно обратиться к показаниям стохастика. Если этот индикатор находится на минимальных значениях, у тренда есть ещё достаточно возможностей, чтобы сформировать геп, прежде чем стохастик достигнет зоны перепроданности (при восходящем тренде — прим. переводчика). Обратимся к Графику 9 (Centex). Рост цены начался с небольшого гепа вверх. Несколько дней спустя в середине трендового движения был образован ещё один геп. Медведи даже не смогли оттеснить быков в зону разрыва в ходе развития коррекции, настолько сильным был тренд вверх.

График 9 — Centex
В итоге быки смогли сформировать ещё один геп. Обратите внимание, что восходящее движение от точки начала роста до первого гепа ускорения (зона на графике) примерно такое же, как от второго гепа ускорения до окончания роста (зона [A] на графике). Именно неспособность медведей войти в зону разрыва является отличительной особенностью гепов ускорения. Такой сильный геп заставил быков поверить в свои силы и они снова пошли в наступление. Следующий день открылся ещё одним гепом вверх, окончательно разрушив все надежды медведей.
Гепы на вершинах
Когда геп формируется на вершине тренда, в воздухе повисает зловещее напряжение. Большинство трейдеров полны энтузиазма и надежд лишь тогда, когда на рынке развивается тренд. Если рынок день за днём шагает вверх, все больше и больше трейдеров становятся уверенными, что этот праздник жизни будет продолжаться, а цены взвинчиваться и дальше. Аналитики наперебой показывают своё мастерство в прогнозировании рынка, находя множество причин, почему растёт цена и какие радужные перспективы ожидают быков.
И вот на фоне этого всеобщего восторга происходит геп вверх. К сожалению, обычно этот рывок становится вершиной тренда. Однако, трейдер, использующий японские свечи, может распознать такую ситуацию и вовремя зафиксировать прибыль. Ниже мы рассмотрим различные варианты поведения рынка, после образования гепа вверх на вершине сильного восходящего тренда. В большинстве случаев такой геп будет сигналом, что силы быков уже на исходе, поэтому данный тип разрывов обычно называют “гепом истощения”. Такое окно на вершине также стать началом формирования модели “Три бычьих окна”, либо быть результатом выхода какой-то важной новости.
Если вы уверенны, что образован “геп истощения”, возникает следующий вопрос: каким образом можно попытаться отыграть новое движения с минимальным риском? Использование близкого стоп-лосса позволит вам чувствовать себя комфортно и даст возможность войти в рынок с максимальным потенциалом получения прибыли. Будем надеяться, что ещё до появления “гепа истощения”, вы уже отжали восходящий рынок и получили хорошую прибавку к депозиту. Вообще, после любого гепа появляются хорошие возможности для торговли.
Если вы решите открыть сделку на покупку, после появления небольшого или среднего по размерам гепа вверх, защитный стоп можно разместить на уровне закрытия предыдущего дня. В случае, если этот разрыв окажется “гепом истощения” и цена развернётся вниз, сигнал на покупку, естественно, будет отменён, а ваша сделка закроется на уровне наивысшей цены закрытия в этом тренде.
Обратимся к Графику 10 (акции Nextel Partners Inc.). Если бы вы купили эти акции после сигнала Харами, который показал, что продажи останавливаются, открытие следующего дня могло вас разочаровать — никого подтверждения начала сильного тренда не последовало. Наоборот, рынок открылся ниже, не показав особого рвения быков к новым высотам. Тем не менее, можно было поставить ордер на покупку на $4,5 — т.е. цены закрытия предыдущего дня. Идея заключается в том, что если цена всё же начнёт расти и пробьёт этот уровень, это будет означать возвращение быков на рынок.
Спустя несколько недель, цена начала ускоряться и, в конце концов, сформировала геп вверх. За прошедшие три недели рынок принёс трейдерам почти 100% прибыли. Быки были полны позитива, но трейдер-свечник уже был готово к любому сигналу на продажу. Понимание того, что геп вверх на вершине тренда может говорить об его окончании, способно значительно максимизировать ваш профит.

График 10 - Nextel Partners Inc.
После открытия рынка с гепом можно применять различные торговые стратегии. Во-первых, стоп-лосс лучше установить на цену закрытия вчерашнего дня. Если рынок сразу начнёт падать и пробьёт этот уровень, это будет означать, что власть переходит к медведям, а стоп будет исполнение по наивысшей цене закрытия в этом тренде.
Менее агрессивный подход, предполагает размещение стопа по цене открытия предыдущего дня. В таком варианте, вы останетесь в рынке, если движение вверх возобновиться, но рискуете потерять часть прибыли. Пробой этого уровня будет означать, что, скорее всего, медведи взяли рынок под контроль. Однако, если цена всё-таки будет повышаться, в течение нескольких дней может последовать резкий скачок вверх.
К нам на помощь снова приходит стохастик. Если этот индикатор находится в зоне перекупленности, а рынок продолжает рост после гепа вверх на вершине, лучше закрыть половину позиции, т. к. всё указывает на то, что разворот уже близок.
Однако всегда присутствует возможность, хотя и низкая, что подобный скачок цены вверх, является результатом выхода позитивных данных по компании, чего-то отличного то того, что до этого двигало цены вверх. С новым притоком позитива на рынок, быки способны создать модель “Три бычьих окна”, которая может продвинуть цену вверх к новым уровням. Передвигая стоп по ценам закрытия последующих дней, вы сможете отыграть большую часть этого движения. Но следует помнить, что вероятность формирования такого паттерна на вершине крайне низка.
Вернёмся к Графику 10. К концу дня, образовавшего геп вверх, была сформирована “Падающая звезда” - определённо медвежий сигнал. Если в такой ситуации на следующий день открытие произойдёт ниже, сделку лучше сразу же закрыть. “Падающая звезда” обычно указывает на появление первых медведей на рынке. Следующий день всё-таки открылся вверх, в итоге мы получили хорошую бычью свечу. Перспективы дальнейшего роста всё ещё выглядели привлекательно, до появления “Повешенного” днём позже. Трейдер, торгующий по свечам, наверняка подумал: «На графике сразу два разворотных сигнала - “Падающая звезда” и “Повешенный”. Нужно готовиться фиксировать прибыль». Открытие следующего дня, после “Повешенного”, произошло с гепом вниз, что послужило сигналом к ликвидации всех оставшихся позиций. В худшем случае, вы бы смогли закрыть сделку в тот день по $8,10. Этот трейд принёс бы вам 80% прибыли в течение трёх недель. Теперь самое время искать новый сигнал на вход.

График 11 - Omnivision Technologies Inc.
Рассмотрим График 11 (акции Omnivision Technologies Inc.). Рынок открылся с гепом на предполагаемой вершине, но никого продолжения роста после этого не последовало. Это как раз тот случай, когда стоп на уровне закрытия предыдущего дня был бы лучшим выходом из рынка. Когда вы закрываете сделку после гепа или модели “Три медвежьих звезды”, прибыль по ней будет максимальной. Будьте готовы к образованию этих паттернов, чтобы увеличить эффективность выхода из сделок.
Если в ходе развития продолжительного восходящего тренда формируется значительный геп вверх, это сигнал к немедленному закрытию половины сделок. По оставшейся позиции стоп желательно перевести на цену закрытия предыдущего дня. В случае начала снижения цены и пробоя этого уровня, станет ясно, что тенденция сломлена.
На Графике 12 (Multimedia Games Inc.) окончание локального роста было обусловлено мощным гепом вверх, после сильной бычьей свечи. Это сигнал для трейдера-свечника к началу фиксации прибыли. Трейд длился чуть больше недели и принёс бы 33% прибыли.

График 12 - Multimedia Games Inc.
Если после сильного гепа вверх цена продолжает повышаться, стоп можно передвинуть на уровень открытия этого разрыва. В дальнейшем рынок может подать сигнал для выхода из лонгов, сформировав Падающую звезду, Завесу из тёмных облаков, Встречающиеся линии или Медвежье поглощение. В любом случае, медведи дадут вам знать о своём приходе. Не упускайте возможности фиксации профита в зоне возможного разворота и входа в рынок с минимальным риском.
Продолжение следует...
Перевод: theignatpost.ru
Автор: Stephen W. Bigalow
“Big Profit Patterns Using Candlestick Signals And Gaps”, 2002

Методы Price Action - «Истощённый» бар (Exhaustion) 09.08.2009
«Истощённый» является следующим однобаровым разворотным паттерном, который будет рассмотрен. Хотя, справедливости ради, его следовало бы рассмотреть прежде пина. Ибо пин является разновидностью «истощённого».
Однако, выбранный порядок продиктован тем обстоятельством, что «истощённый» не имеет чётких правил формирования в отличие от пина.
Итак, перейдём непосредственно к разбору «анатомического строения» паттерна «истощённый».
На рис.1 представлено схематическое изображение наиболее распространённой, можно сказать классической, формы этого паттерна. Нижеследующее описание относится к бару, возникающему после нисходящего тренда.
Итак, императивные правила относятся только к двум моментам:
1. закрытие бара должно быть выше его открытия (помним, что мы рассматриваем паттерн после нисходящего тренда);
2. закрытие должно быть в верхней трети бара.
Вот, собственно и все правила, которые касаются формы этого паттерна. В отличие от пина, открытие этого бара может быть и посередине. Открытие (и закрытие) не обязательно должно происходить в пределах предыдущего бара. Так же как и пин этот бар не требует подтверждения.

Рис.1
Факторы, усиливающие значение паттерна:
- паттерн возникает на вершине/основании свинга;
- паттерн возникает в месте «слияния»;
- паттерн возникает на одном из уровней Фибоначчи;
- наличие в месте возникновения паттерна PPZ, уровней поддержки/сопротивления или «тяжёлых» скользящих средних;
- паттерн формируется в направлении тренда;
- паттерн формируется от PPZ или уровней поддержки/сопротивления.
Факторы, ослабляющие значение паттерна:
- паттерн формируется против тренда;
- паттерн формируется во флете (в траффике);
- паттерн формируется в PPZ или уровни поддержки/сопротивления.
Рассмотрим некотрые из приведённых факторов подробнее.
Паттерн возникает по тренду.
Почему-то именно идентификация трендовых паттернов вызывает наибольшие затруднения. На рис.2 представлен трендовый «истощенный» (выделен белым овалом).

Рис.2
Паттерн возникает от PPZ или уровней поддержки/сопротивления.
Ситуация тоже вызывает достаточно много затруднений. На рис.3 показан пример такого «истощённого» (выделен овалом). Уровень поддержки показан красной линией.

Рис.3
Паттерн формируется во флете (в траффике).
Следует заметить, что при использовании РА критически важно учитывать не только события последних 2-3 часов, но и общую ситуацию в целом. Иногда, для принятия решения бывает необходимо проанализировать ситуацию за месяц.
Если паттерн возникает во флетовом участке (в траффике) то при анализе он не учитывается. На рис. 4 показан «истощенный» возникший именно во время флета. Попытка работы по такому паттерну не принесла бы ничего, кроме убытков.

Рис.4
Паттерн формируется в PPZ или уровни поддержки/сопротивления.
Ситуация, получившая название «торговля в поддержку/сопротивление». На рис. 5 показан пример такого паттерна. Синим прямоугольником отмечена зона поддержки. Несмотря на то, что рынок дал бы возможность закрыть позицию по безубытку, таких паттернов следует избегать.

Рис.5
Продолжение следует...
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир109)

Методы Price Action - Двухбаровые разворотные паттерны: «Рельсы» и «Внешний бар» 16.08.2009
Паттерн «Рельсы»
Переходим к изучению двухбаровых паттернов разворота. Первый из них, который мы рассмотрим — это «рельсы».
Идентификация: паттерн состоит из двух соседних разнонаправленных баров. Т.е. Первый бар паттерна является, например, бычьим, а второй — медвежьим. См. Рис. 1.

Рис.1
На рисунке 1 показана типичная форма «рельс». В данном примере паттерн находится на так называемом «псевдо свинг-хай». Т.е. вершине свинга, образованного самим паттерном.
Факторы, повышающие надёжность паттерна.
1. Паттерн подаёт сигнал в направлении преобладающего тренда.
2. Второй бар паттерна закрывается рядом с минимумом.
3. Паттерн образуется на важном ценовом уровне или PPZ.
4. Паттерн образуется на свинг-хай или свинг-лоу.
5. Паттерн направлен от уровня сопротивления/поддержки или PPZ.
Факторы, уменьшающие надёжность паттерна.
1. Паттерн подаёт сигнал против преобладающего тренда.
2. Второй бар паттерна закрывается рядом с серединой.
3. Паттерн направлен в уровень поддержки/сопротивления или PPZ.
Правила входа по паттерну.
Ниже приведены правила торговли для медвежьего паттерна. Для бычьего — наоборот. Ордер на вход выставляется чуть ниже минимума паттерна. Первоначальный стоп ставится чуть выше максимума паттрна. См. рис. 2.

Рис.2
Следует иметь в виду вот что. Часто (примерно в 80% случаев) цена после образовани паттерна откатывает назад в направлении первоначального стопа. Откат может быть всема значительным. Но, пока откат не превысил 50% высоты паттерна, он считается рабочим. Если же этот уровень превышен, то лучше снять ордер, пусть даже и с небольшим убытком, и поискать возможности для входа позже.
Паттерн «Внешний бар»
Как и все остальные паттерны, этот имеет две разновидности: бычью и медвежью. Бычий паттерн принято обозначать BUOVB (BUllish Outside Vertical Bar), а медвежий — BEOVB (BEarish Outside Vertical Bar).
Идентификация: паттерн состоит из двух баров, причем первый бар целиком находится внутри диапазона второго бара. См. Рис. 3.

Рис. 3
На рис. 3 показаны примеры таких паттернов. В первом случае (в левой части рисунка) — это BUOVB, а во втором (в правой части) — BEOVB. Применяя этот паттерн следует помнить, что здесь также возможен откат цен после образования паттерна. Только в случае с внешними барами паттерна считается рабочим пока не пробит его максимум.
Факторы, повышающие надёжность паттерна:
1. Паттерн подаёт сигнал в направлении преобладающего тренда.
2. Второй бар паттерна закрывается рядом с минимумом.
3. Паттерн образуется на важном ценовом уровне или PPZ.
4. Паттерн образуется на свинг-хай или свинг-лоу.
5. Паттерн направлен от уровня сопротивления/поддержки или PPZ.
Факторы, уменьшающие надёжность паттерна:
1. Паттерн подаёт сигнал против преобладающего тренда.
2. Второй бар паттерна закрывается рядом с серединой.
3. Паттерн направлен в уровень поддержки/сопротивления или PPZ.
Правила входа по паттерну.
Ниже приведены правила входа для паттерна BUOVB (бычьего внешнего бара). Для BEOVB – наоборот. Ордер на вход ставится выше максимума второго бара. Первоначальный стоп — чуть ниже минимума. См. рис. 4.

Рис.4
Не стоит путать этот паттерн с «истощённым». Несмотря на внешнюю схожесть, у этих паттернов есть и существенные различия. «Истощённый» должен находиться на острых (V – образных) вершинах или основании свинга, образуя его наивысшую (наинизшую) точку. Внешний бар может возникнуть и на плоской вершине или основании. «Истощённый» не должен перекрывать предыдущий бар, в случае с внешним баром такое перекрытие является обязательным условием.
Продолжение следует...
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир109)

Индекс товарного канала (индикатор CCI) - часть 3 27.09.2009
В этой статье мы продолжим рассмотрение трендовых паттернов системы Woodies CCI, начатое в предыдущей статье. К ранее рассмотренному нами паттерну «Отскок от нулевой линии» («Zero-line Reject», ZLR) мы добавим паттерны «Отклонение с разворотом» («Reverse Divergence», RD), «Пробой линии тренда» («Trend Line Break, TLB) и «Пробой горизонтальной линии тренда» (Horizontal Trend Line Break, HTLB).
Отклонение с разворотом («Reverse Divergence»)
Как для всех трендовых паттернов, предварительно мы должны убедиться, что установился тренд (критерии наличия тренда были рассмотрены в предыдущей статье). Для случая бычьего тренда, мы смотрим, есть ли пики и впадины на графиках CCI, такие, чтобы по пикам можно было начертить линию тренда по направлению к нулевой линии, а провалы были второй ниже первого. Нам необходимо 2 пика. Чтобы нарисовать линию тренда, можно использовать как CCI, так и TCCI. Для медвежьего тренда линия строится зеркальным образом.
Для подтверждения этого шаблона должно присутствовать пересечение основных линий (+/-100, ZL) и затем нарисованной нами ранее линии. Краткая схема будет иметь вид "пик - провал - пик - провал - пересечение нашей линии".
Идеальный пример данного паттерна рассмотрен на рис. 1. Вершины графика CCI в точках 1 и 2 позволяют провести трендовую линию к ZL, следующие за ними впадины последовательно понижаются, а перед пробоем трендовой линии в точке 3 график CCI ненадолго заходит за ZL.

Рис. 1
Несложно заметить, что данный паттерн в большинстве случаев будет сопровождаться паттерном ZLR. Это усиливает значимость обоих паттернов и увеличивает шансы на успех.
Другие примеры данного патерна рассмотрены на рис. 2 и 3.


Рис. 2

Рис. 3
Если искать точки соприкосновения системы Woodies CCI с волновым анализом (что может быть весьма интересно читателям журнала The Ignat Post, многие из которых являются «волновиками»), то можно обнаружить, что паттерн «Отклонение с разворотом» основан на повторном вхождении в тренд после окончания коррекционной волны в форме зизага (особенно хорошо это видно на рис. 1).
Пробой линии тренда («Trend Line Break»)
Этот паттерн очень похож на предыдущий. Основное отличие заключается в том, что мы строим трендовую линию не по мелким пикам или впадинам в пределах одной волны, а по вершинам самих волн. Это значит, что на графике CCI вершины 1 и 2 (или впадины, для медвежьего рынка), по которым строится трендовая линия, могут (хотя и не обязаны) перемежаться недолгими пересечениями ZL.
Линия тренда должна брать свое начало из зоны вне +/-100 или, что еще лучше +/-200. Чем больше точек соприкосновения CCI и нашей линии, тем она сильнее и тем значительнее будет сигнал. Так же как и в случае «Отклонения с разворотом», линия тренда прочерчивается по направлению к нулевой линии при помощи CCI и TCCI. Сигналом к торговле является пробой линии тренда в направлении текущего направления рынка (тренда). Чем ближе этот пробой происходит к ZL, тем лучше.


Рис. 4


Рис. 5
Пробой горизонтальной линии тренда («Horizontal Trend Line Break»)
Это последний трендовый паттерн. Горизонтальная трендовая линия должна возникать внутри области +/-100. Правила построения горизонтальной линии тренда те же, что и в случае паттерна «Пробой линии тренда». CCI, пересекая нашу горизонтальную линию, дает сигнал к открытию позиции. Данный паттерн усиливается, если опирается на более чем 2 пика. Можно использовать как пики CCI, так и TCCI. Паттерн является достаточно редким. На рис. 6 можно видеть идеальный случай отработки данного паттерна.


Рис. 6
Продолжение следует...
Вадим Шумилов, к.т.н.,
a.k.a. DrShumilofф

Индекс товарного канала (индикатор CCI) - часть 4 04.10.2009
Сигналы выхода
В предыдущих статьях мы рассмотрели трендовые сигналы для открытия позиций по системе Woodies CCI. Однако не менее важно знать, когда следует закрывать позицию. В данной статье мы рассмотрим правила закрытия позиций в Woodies CCI.
Существует 3 правила для закрытия трендовых позицияй:
1. CCI делает крюк или идет плоско, без тенденции;
2. TCCI пересекает CCI во внутрь;
3. CCI делает крюк из зоны экстремумов (вне +/-200).
Рассмотрим их более детально.
1. CCI делает крюк или идет плоско, без тенденции
Woodies CCI – это в первую очередь скальпирующая система. Вуди использует ее на 3-х минутных или даже тиковых графиках. Поэтому позицию следует закрывать, как только рынок дает понять, что движение прекратилось и начался откат или флет. На графике CCI это будет выражаться тем, что CCI будет делать крюк в сторону нулевой линии, либо идти плоско.
На рис. 1 и 2 можно видеть примеры открытия позиций в точке 1 и закрытия в точке 2. На рис. 1 позиция открыта по паттерну «Отскок от нулевой линии» в сочетании с паттерном «Отклонение с разворотом». На рис. 2 позиция открыта по паттерну «Пробой горизонтальной линии тренда». В обоих случаях мы закрываем позицию, как только CCI начинает идти горизонтально или делает крюк к ZL.


Рис. 1


Рис. 2
2. TCCI пересекает CCI во внутрь
Поскольку TCCI имеет меньший период, то очевидно, что он быстрее реагирует на замедление ценового импульса или на первые признаки смены тенденции, чем более медленный CCI. Поэтому в ряде случаев лучшие условия выхода из сделки возникают тогда, когда TCCI пересекает график CCI внутрь.
На рис 3 и 4 мы можем видеть, что сделка, открытая в точке 1 по паттернам «Отскок от нулевой линии» и «Отклонение с разворотом», закрывается в точке 2 на основании пересечения CCI линией TCCI. В обоих случаях выход по данному правилу позволяет выйти из сделки на самом пике движения. Если бы мы дожидались срабатывания правила 1 («CCI делает крюк или идет плоско»), то вышли бы на 1 бар позже, потеряв часть прибыли.

Рис. 3


Рис. 4
Следует, однако, сказать о том, что в большинстве случаев выход по данному правилу означает слишком раннее закрытие позиции. Часто приходится видеть, как после пересечения линией TCCI графика CCI ценовое движение не прекращается, а набирает силу. TCCI является нередко слишком чувствительным инструментом, преждевременно сигнализируя о закрытии позиции. Трейдер, использующий в своей работе систему Woodies CCI, должен проанализировать графики своих финансовых инструментов на предмет пригодности данного правила для его инструментов и временных диапазонов.
3. CCI делает крюк из зоны экстремумов
Когда график CCI находится в зоне +/-200, это говорит о сильной перепроданности или перекупленности. Цена двигалась слишком быстро, и потому множество трейдеров может решить, что оставаться на рынке становится рискованным. Трейдеры начинают закрывать позиции и снимать прибыль. Ценовое движение теряет скорость, а вскоре начинается откат.
Данное правило похоже на обычный крюк CCI (правило 1), с той лишь разницей, что здесь крюк происходит в зоне больших значений CCI (за пределами +/-200). Важно заметить, что здесь мы не дожидаемся закрытия бара. Обычно в этом случае события развиваются слишком стремительно, чтобы позволить себе терять прибыль, дожидаясь закрытия. Вероятнее всего, наш стоп-лосс сработает раньше, чем это случится. Поэтому, как только CCI вышел за +/- 200 и начал обратное движение, позицию следует сразу же закрыть.


Рис. 5
Продолжение следует...
Вадим Шумилов, к.т.н.,
a.k.a. DrShumiloфф

Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 5. Критерии истинности сигналов 1-го типа. 29.03.2009
Как известно из предыдущих статей нашего цикла, при работе с уровнями Camarilla Equation трейдер отслеживает 2 вида сигналов (см. напр. [1]).
Сигналы первого типа заключаются в том, что при касании ценой какого-либо из уровней внутреннего коридора L3-H4 открывается позиция против тренда. Очень часто цена, отскочив от одной стенки внутреннего коридора, успешно доходит до противоположной стенки, поэтому в качестве тейк-профита устанавливается противоположный уровень L3 или H3. При этом ближайший старший уровень L4 или H4 используется в качестве стоп-лосса.
Сигналы второго типа заключаются в том, что мы открываем позицию по тренду при пробое внешнего коридора L4-H4. Целевой уровень L5 или H5 в этом случае является точкой фиксации прибыли.

В статье [2] нами были подробно разобраны основные и вспомогательные критерии, которые могут быть использованы трейдером для определения достоверности пробоя. Однако достоверность сигналов первого типа до настоящего времени нами не рассматривалась, несмотря на то, что в практике трейдера, работающего с уровнями Camarilla Equation эти сигналы встречаются значительно чаще. Постараемся восполнить этот пробел.
Индикатор Relative Strength Index, уже упоминавшийся нами ранее (см. [2]) и использующийся в качестве вспомогательного критерия истинности пробоев, является достаточно популярным индикатором. Трейдеры часто используют такие сигналы RSI, как вход в зону перекуплености/перепроданности или выход из нее, пересечение графиком RSI скользящей средней, отслеживание дивергенций и т.д. Но для наших целей мы будем использовать другой сигнал.

Рис. 1. USDCHF за 26.03.09
Рассмотрим рис. 1. В зонах 1 и 2 цена отскакивала от уровня H3, что является сигналом для открытия короткой позиции. Значимость сигнала усиливается тем, что за уровнем H3 находятся линии Kijun-sen (24) и Kijun-sen (60), а также нижняя граница облака Ишимоку. Однако в обоих случаях сигналы оказываются ложными.
Если на графике RSI(8) построить линию поддержки через ближайшие минимумы, то пробитие данной линии графиком RSI в момент отскока цены будет являться подтверждением истинности сигнала первого типа. Сигнал отскока в зоне 1 должен был подтвердиться пробоем черной линии поддержки на графике RSI, а сигнал отскока в зоне 2 должен был подтвердиться пробоем красной линии поддержки. Оба сигнала не были подтверждены, поэтому противоположная стенка внутреннего коридора не была достигнута.

Рассмотрим теперь рис. 2. Хотя в зоне 1 уровень H3 не был достигнут, сочетание Kijun-sen (24), Kijun-sen (60) и верхней границы облака Ишимоку вполне может рассматриваться как альтернативный вариант внутренней стенки коридора. Разворот цены в области 1 сопровождается пробоем линии поддержки на графике RSI (зона 2), проведенной через ближайшие минимумы. Цена успешно доходит до противоположной стенки L3.

Рис. 2. GBPUSD за 26.03.09
А вот отскок в зоне 3 не сопровождается пробитием черной линии сопротивления на графике RSI, поэтому открывать длинную позицию в этом случае рискованно.

Заметим также, что лучше, чтобы пересечение линии поддержки или сопротивления на графике RSI было в области ниже 50 для сигналов на покупку и выше 50 для сигналов на продажу. На рис. 3 проиллюстрировано, как сигнал на покупку, сопровождающийся пробоем линии сопротивления на графике RSI намного выше 50 (зона 2), не завершился достижением противоположной границы внутреннего коридора. RSI в этом случае имел слишком мало пространства для роста и почти сразу зашел в область перекупки, что для сигналов первого типа весьма опасно. В таких случаях выход графика RSI из области перекупки является сигналом к фиксации прибыли.

Рис. 3. AUDUSD за 26.03.09
Данный критерий работает как для дневных, так и для недельных уровней Camarilla Equation. На рис. 4 мы можем наблюдать сигнал первого типа в зоне 1, который сопровождается классическим пробоем линии сопротивления на графике RSI (зона 2). Открыв длинную позицию в этот момент, мы могли бы успешно снять прибыль в зоне 3, при касании графиком уровня H3.

Рис. 4. USDCHF
И последнее, что остается напомнить нашим читателям. Даже самые лучшие критерии подтверждения не дают стопроцентную гарантию результата. Подтверждение сигнала не означает, что сделка непременно будет удачной, а отсутствие подтверждения не всегда означает, что сделка безнадежна. Однако выполнение критериев достоверности пробоя или отскока существенно повышает количество удачных сделок.
Вадим Шумилов, к.т.н.,
aka DrShumiloff
Литература:
1. Вадим Шумилов. Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 1 // The Ignat Post №50 от 22.12.08, http://www.theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=850
2. Вадим Шумилов. Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 3. Ложные пробои. // The Ignat Post от 16.03.2009, http://www.theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=1144

Camarilla Equation в приложении к рынку FOREX - Часть 6. Финальный аккорд. 05.04.2009
В предыдущих статьях нашего цикла была подробно рассмотрена система уровней Camarilla Equation, а также предложена авторская торговая система на базе кластеризации торговых сигналов Camarilla Equation и Advanced Ichimoku. Были также предложены дополнительные критерии, позволяющие повысить число успешных торговых операций при работе по предлагаемой системе.
В данной статье мы рассмотрим последний вопрос, который остался не затронутым ранее – совместное использование уровней Camarilla Equation и Weekly Camarilla.
Многие (если не большинство) торговые системы предполагают анализ старших таймфреймов для лучшего понимания рыночной ситуации. Например, составление корректной волновой разметки по методy Элиота или Tactica Adversa немыслимо без учета моделей на старших таймфреймах, известный автор книг по трейдигу Александр Элдер предлагает использовать систему «Трех экранов» и т.д.
Не является исключением и Camarilla Equation. Торгуя внутри дня и принимая решение о целесообразности открытия позиции, имеет смысл учитывать и уровни Camarilla, построенные на основании недельных данных - Weekly Camarilla. Если наш рабочий таймфейм – 1 час, соответственно, старшим таймфреймом будет являться 4 часа. Можно наложить на часовой график уровни Camarilla Equation, а на четырехчасовой - Weekly Camarilla, и разместить оба окна рядом. Другой вариант – разместить оба индикатора в часовом окне, а при необходимости переключаться на старшие таймфреймы. Второй вариант больше подойдет трейдерам, которые одновременно отслеживают много валютных пар и поэтому нуждаются в экономии места на экране терминала.
Очевидны правила, которых следует придерживаться при внутридневной торговле по уровням Camarilla Equation. Если на пути движения цены к планируемой точке снятия прибыли находится уровень Weekly Camarilla, то очевидно, имеет смысл несколько пересмотреть ожидаемую величину тейк-профита, либо вовсе отказаться от сделки.
В качестве примера рассмотрим рис. 1.

Рис. 1. EURJPY за 19.03.2009.
В зоне 1 генерируется торговый сигнал 1-го типа – отскок от уровня L3, усиленный отскоком от верхней границы облака Ишимоку и, к тому же, от уровня H3 Weekly Camarilla (зона 2). Критерий истинности сигнала соблюден (зона 3). Однако, на пути движения цены к планируемой цели H3 находится уровень H4 Weekly Camarilla, который выступает сильным уровнем сопротивления и вынуждает цену развернуться (зона 4).
Рассмотрим теперь рис. 2. На обоих графиках схожая ситуация – пробитие уровня H4 (зона 1), подтвержденное как заходом тенкана в буферную зону (зона 2), так и RSI(8), сопровождается и пробитием уровня H4 Weekly Camarilla. Это означает, что надежность такого сигнала особенно высока и шансы на успех высоки. В этом случае, поскольку уровень H5 Weekly Camarilla находится выше дневного H5, можно не снимать всю прибыль при достижении дневного уровня H5, а попытаться держать позицию до достижения H5 Weekly Camarilla (разумеется, подтянув уровень стоп-лосса или включив трейлинг). Как видим, для рис. 2а этот метод себя оправдал.

Рис 2. а) AUDUSD за 2.04.2009.

Рис 2. б) GBPUSD за 2.04.2009.
В примерах на рис. 2 имело бы смысл отслеживать выполнение критериев истинности сигналов 2-го типа для зоны 1 не только на рабочем часовом таймфрейме, но и на четырехчасовых графиках. Особенно важно проверять соблюдение этого условия, когда мы хотим войти в рынок до наступления торгового сигнала на рабочем таймфрейме, как, например, показано на рис. 3а.

Рис 3. AUDUSD за 19.03.2009. а) Часовой график

Рис 3. AUDUSD за 19.03.2009. б) Четырехчасовой график
Формально, на часовом графике в зоне 1 у нас нет никаких оснований для открытия позиции на покупку. Нам следовало бы дождаться либо отскока от L3, либо пробоя H4. Однако мы видим, что в зоне 3 находится недельный уровень H4 и не хочется упускать такой случай. Поэтому мы переходим на старший таймфрейм и проверяем выполнение критериев истинности сигналов 2-го типа (рис. 3б). Как видим, в данном случае критерии выполнены (зоны 1 и 2), а сигнал оказывается истинным.
А вот на рис. 4 дневной уровень L5 совпал с недельным уровнем L4. К тому же, уровни усиливаются нижней границей облака Ишимоку. Поэтому никого не удивит, что пробой дневного уровня L4 (зона 1), подтвержденный критериями истинности (зоны 2 и 4), отбивается от L5 (зона 3) с такой силой, что возвращается к L3.

Рис 4. USDJPY за 30.03.2009.
На этом мы заканчиваем цикл статей о торговой системе Camarilla Equation & Advanced Ichimoku. Дальнейшее изучение системы теми, кто решит использовать ее в своей торговле, может происходить только на практике – путем ежедневного анализа рыночной ситуации, торговых сигналов системы, выполнения или невыполнения критериев и статистики удачных и неудачных торговых операций. Хотя в процессе написания статей было использовано множество реальных графиков, иллюстрирующих различные рыночные ситуации, невозможно охватить все разнообразие возможных вариантов движения валют. Поэтому кропотливая самостоятельная работа по изучению и анализу графиков в совокупности с Camarilla Equation & Advanced Ichimoku совершенно необходимо. С другой стороны, люди, неспособные к такой работе, в трейдинге надолго не задерживаются.
Возможно, наши читатели найдут иные, более точные и надежные критерии истинности сигналов. Этими, как и любыми другими идеями по доработке и усовершенствованию системы Camarilla Equation Вы можете поделиться на форуме, посвященном данной системе.
Вадим Шумилов, к.т.н.,
Aka DrShumilof

Сигналы Индикатора Ишимоку. Чинкоу Спан. 16.11.2008

Предыдущие две статьи были посвящены сигналам, которые подают линии Тенкан-сен и Киджун-сен, а так же, Упреждающие линии – Сенкоу Спан А и Сенкоу Спан Б.
В этой статье продолжим описание сигналов и рассмотрим те, которые порождаются линией Чинкоу Спан Индикатора Ишимоку:
Запаздывающая линия (Чинкоу Спан):
Пересечение графика цены Запаздывающей линией;
Отскок Чинкоу Спан от графика цены;
Отклонение Чинкоу Спан от графика цены.
Запаздывающая линия (Чинкоу Спан)
Пересечение графика цены Запаздывающей линией
Как известно, Чинкоу Спан – Запаздывающая(отстающая) линия – показывает текущую цену закрытия, сдвинутую на определённое число периодов назад.
Пересечение графика цены и Чинкоу Спан – достаточно редкий сигнал (в том виде, в котором его необходимо принимать во внимание). Соответственно, такое редкое появление делает этот сигнал одним из самых сильных в наборе сигналов, подаваемых Индикатором Ишимоку.
Пересечение Запаздывающей линией графика цены сверху вниз сигнализирует о том, что необходимо ожидать смену тренда с восходящего на нисходящий (Рис.1, область 1).

Рис. 1. Медвежье пересечение Чинкоу Спан с ценой на графике GBP/USD, D1.
Если же Запаздывающая линия пересекла график цены снизу вверх – тенденция меняется с нисходящей на восходящую (Рис.2, области 1 и 2).

Рис. 2. Бычье пересечение Чинкоу Спан с ценой на графике USD/CHF, D1.
Стоит обратить особое внимание на характер пересечения.
На свечном графике необходимо, чтобы Чинкоу Спан прошла через тело свечи, а не через тени и, тем более, не между свечами. Пример пересечения тела свечи приведён на Рис. 1 (область 1). Результатом этого пересечения явилось продолжительное падение фунта (более 4000 пунктов). На Рис.2 Чинкоу Спан так же пересекла тело свечи (области 1 и 2), но только вверх, после чего тренд вверх продолжился.
А вот пересечение, произошедшее немного ранее (область 3), оказалось ложным (область 3'), так как Чинкоу Спан прошла вниз между свечами.
Кроме того, Чинкоу Спан должна пересечь линию графика цены под достаточно острым углом; горизонтальное пересечение возможно даст ложный сигнал.
Отскок Чинкоу Спан от графика цены
Отскок Чинкоу Спан от цены обусловлен тем, что прошлые цены сами по себе являются уровнями поддержки сопротивления. Поэтому, сравнивая текущие цены с теми, которые были несколько сессий назад, вполне естественно ожидать либо пробития Запаздывающей линией этих цен, либо отбоя от них. Сигнал на пробитие был рассмотрен выше.
На Рис.3 приведены примеры отскоков Чинкоу Спан от графика цены (тикер #PG - контракты на разницу акций компании Procter&Gamble).
В области 1 Чинкоу Спан наткнулась на сопротивление прошлых цен и отскочила вниз. После этого цена закончила коррекцию и продолжила нисходящее движение (область 1'). В области 2 произошло аналогичное событие. Ну, а после пробития ценой облака вверх, Чинкоу Спан вернулся опять к нижним уровням, оказывающим поддержку цене (область 3) и, отскочив, устремилась вверх.
При этом, необходимо заметить, цена оттолкнулась от соответствующего уровня Сенкоу Спан Б, что послужило дополнительным подтверждением установления на рынке восходящей тенденции! Этот сигнал был рассмотрен в статье в прошлом номере журнала.

Рис. 3. Отскок Чинкоу Спан от цены на графике #PG, D1.
Отклонение Чинкоу Спан от графика цены
В одной из предыдущих статей Чинкоу Спан был представлен как осциллятор, показывающий отклонение текущей цены от уровня, на котором она находилась несколько периодов назад.
Используя это свойство Запаздывающей линии можно описать ещё один сигнал, который она подаёт: чем сильнее Чинкоу Спан отклоняется от цены в прошлом, тем более вероятно ожидать коррекцию.
На Рис.4 изображён пример такого отклонения. Чинкоу Спан «ушёл» от графика цены более, чем на 2700 пунктов. В этом случае, намного предпочтительнее было бы ожидать коррекцию и применить либо частичную фиксацию открытых коротких позиций, либо вовсе их закрыть.

Рис. 4. Максимальное отклонение Чинкоу Спан от цены на графике CAD/JPY, D1.
Итак, мы рассмотрели практически все возможные виды сигналов, генерируемые Индикатором Ишимоку. Достаточно обзорно были раскрыты основные механизмы формирования сигналов. А это означает, что есть материал для размышления (см. эпиграф). ;)
Применение сигналов – тема дальнейшего разговора, который продолжится в последующих статьях...
Вадим Идрисов aka MoonChil

Индикатор Ишимоку и Японские свечи 23.11.2008

В предыдущих статьях были рассмотрены сигналы, которые формируют линии Индикатора Ишимоку. Сигналы являются сильным самодостаточным инструментом.
Однако автор Индикатора рекомендовал использовать его в комбинации со свечным анализом для получения наиболее достоверной информации о текущем состоянии рынка.
Окончательно сформированный сигнал Индикатора Ишимоку должен подтвердиться соответствующей свечной моделью. В противном случае, этот сигнал будет либо ложным, либо очень слабым.
Особое внимание при этом необходимо уделять разворотным моделям. Они, обычно, формируются до сигналов Индикатора.
Рассмотрим примеры.
На Рис.1 приведён график пары EUR/USD на котором сформировался сигнал «Мёртвый крест» (область С).
Как известно, «Мёртвый крест» является признаком ослабления или смены восходящей тенденции. Сам по себе этот сигнал оказался достаточно слабым, так как пересечение произошло над облаком, а упреждающие линии в тот момент указывали на восходящий тренд – восходящее облако.
Но опытный трейдер заприметил бы наличие свечных разворотных моделей, подтверждающих смену настроения на рынке.
В области 1 сформировались «медвежий захват за пояс» и «высокая волна». За ними последовало «медвежье поглощение» - область 2. И, чтобы уж совсем никаких сомнений не осталось, рынок сгенерировал ещё и модель продолжения нисходящей тенденции «три метода вниз» («метод трёх падающих» – по Г.Моррису) (область 3).

Рис. 1. Подтверждение «Мёртвого креста» на графике EUR/USD, D1.
В итоге, после пересечения, цена пересекла облако насквозь и устремилась вниз надолго...
На Рис.2 приведён пример ложного «Золотого креста».
Золотой крест (область С, Рис.2) сформировался на свече 1 над восходящим облаком – достаточно сильный сигнал на покупку.
Однако предшествующие свечные модели не подтвердили его: появилась свеча «падающая звезда», до которой сформировался чёрный «волчок» (область 2, Рис.2).

Рис. 2. Неподтвердившийся «Золотой крест» на графике EUR/USD, D1.
Результат формирования этих разворотных моделей не заставил себя долго ждать – цена скорректировалась более, чем на 400 пунктов. И только после этого предоставила возможность для покупки.
На Рис.3 «Золотой крест» (область С) подтвердился образованием модели продолжения «метод трёх поднимающихся» (область 2), которую предваряла разворотная модель "бычье поглощение" с длинными нижними тенями (область 1).

Рис. 3. «Золотой крест» на графике USD/CHF, D1.
Купив на открытии следующей торговой сессии, как видно из графика, можно было неплохо «заработать».
Отскок от Киджун-сен (область R, Рис.4) после выстраивания трёх линий друг под другом (Сенкоу Спан Б, Киджун-сен, Тенкан-сен) был подтверждён достаточно редкой моделью «Тройной удар» (область «3-line strike»).
Необходимо отметить, что модель сформировалось не совсем идеальная – вместо одной длинной белой свечи, появились две.
Первые три свечи модели (1, 2, 3) - медвежьи, что указывает на продолжающийся понижательный тренд. Однако, следующие три свечи (4, 5, 6) показывают фиксацию прибыли игроками на рынке – происходит откат. Эти три свечи в итоге сводятся к одной белой, что в итоге и даёт медвежью модель «Тройного удара».
Как результат, цена продолжила нисходящее движение.

Рис. 4. «Отскок от Киджун-сен» на графике USD/CHF, W1.
Таким образом, использование моделей свечного анализа для подтверждения сигналов Индикатора Ишимоку позволяет трейдеру быть очень уверенным во время входа в рынок.
Вадим Идрисов aka MoonCh