Кросс-валютные пары на Форекс
На рынке Форекс помимо основных пар валют (major), идущих в паре с долларом, есть ещё кросс-валютные пары, в которых доллара нет.
При торговле основными парами валют анализ движения доллара становится главной проблемой в торговле. Анализ второй валюты (EUR - евро, JPY - японской иены, CHF - швейцарского франка, GBP - британского фунта) в паре уходит на второй план. Вести торговлю по основным парам – хорошая стратегия, однако, получив определенный опыт в работе на Форекс, можно попробовать силы в торговле кросс-валютными парами.
При работе с кросс-валютными парами оценка одной валюты производится не в долларах США, а в единицах второй валюты. Курсы валют этих пар называются кросс-курсами.
Из наиболее торгуемых можно выделить пары, в которые входит валюта евро: EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY. Перечисленные пары отличаются от других кросс-валютных пар своей высокой ликвидностью. Бывают и ситуации, когда ликвидность пары EUR/CHF становится выше ликвидности пары USD/CHF (благодаря институциональным игрокам, желающим торговать швейцарским франком).
В другую активно торгуемую группу кросс-валютных пар входит иена, это пары: CAD/JPY – канадский доллар и иена, NZD/JPY – новозеландский доллар и иена, и GBP/JPY – британский фунт и иена. Эта кросс-валютная группа, включающая в себя иену, пользуется популярностью у инвесторов и трейдеров из-за возможности совершать по ней carry trade сделки. Кэрри Трейд представляет собой продажу определенной валюты, имеющей относительно низкий уровень процентной ставки, как например, йена, а затем покупку валюты, у которой процентная ставка выше, что даёт возможность получения разницы между двумя ставками.
У развитых стран - Канады, Новой Зеландии и Великобритании наиболее высокие процентные ставки, поэтому валюты этих стран пользуются популярностью, когда ведется торговля против японской иены в карри - трейд сделках.
При торговле основными валютными парами может произойти ситуация, при которой доллар США и вторая валюта в паре станут практически равны по своей силе, в такие моменты сложно понять, как действовать, т.к. не известно в какую сторону будет двигаться американский доллар. Так, если и в США и в зоне Евро идет большой экономический рост, то вопрос о том, какая это должна быть позиция – длинная или короткая, может стать непростым. Подходящим моментом для торговли по кросс-валютной паре евро-йена (EUR/JPY) может стать ситуация, когда, например, йена из-за геополитической угрозы со стороны Северной Кореи окажется под давлением.
Рассмотрим наиболее популярные кросс-валютные пары:
EUR/CHF: Главным партнером Швейцарии в торговле является зона Евро. Швейцарский франк имеет довольно низкую процентную ставку, по этой причине данную пару часто выбирают для совершения кэрри -трейд сделок. Пара показывает в большей степени хорошее движение тренда с начала 2006 года.
EUR/JPY: Очень популярная кросс-валютная пара, т.к. имеет взаимосвязь с парами USD/JPY и EUR/USD. Трейдеры часто спекулируют на ее движении, беря в основу процентные ставки и различия роста у Японии и зоны евро.
NZD/JPY: Пользуется большим спросом среди кросс – валютных пар при совершении кэрри -трейд сделок, т.к. из развитых стран у нее наиболее высокая разница процентных ставок. NZD/JPY хорошо подходит для того, чтобы открывать по ней длинные позиции, в особенности, если общие фундаментальные и технические показатели благоприятны для ее роста.
EUR/GBP: Среди главных партнеров Великобритании на втором месте по значимости стоит Еврозона. Поэтому, если торговля ведётся с учетом фундаментальных факторов Англии и британского фунта, то верным решением будет торговать именно по этой паре, так как большее влияние на GBP/USD оказывает движение на рынке доллара США.
CAD/JPY: Обладая умением предугадывать движения цен на нефть, можно применить его на Форекс с помощью этой кросс – валютной пары. Это связано с тем, что у Канады второй по величине запас нефти и она является ее чистым экспортером, а от возрастающих цен на нефть она получает прибыль. Япония, как главная страна, импортирующая нефть, наоборот, терпит убытки. Так что, если ожидается рост цен на нефть, то это подходящее время для открытия длинной позиции по этой кросс – валютной паре и наоборот.
Осуществляя торговлю кросс – валютными парами, можно открывать карри -трейд сделки, а различие экономических условий обеих стран может служить хорошим преимуществом в торговле. Каждая кросс – валютная пара имеет свои характеристики, разницу на процентные ставки, зависимость от тех или иных политических и экономических событий, которые зачастую задают дальнейшее движения её тренду.
_________________________________________________
Значение решений FOMC для ситуации на рынке Forex
Фундаментальный анализ рынка Forex – метод анализа ситуации на международном валютном рынке Форекс, альтернативный техническому анализу. Его суть – в анализе новостей из сферы экономики и политики с целью прогнозирования их влияния на Форекс.
С особым вниманием трейдеры всего мира следят за новостями, сообщающими о решениях Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США. Что же это за Комитет и чем важны его решения?
С целью финансирования расходов государства Казначейство Соединенных Штатов занимается выпуском ценных бумаг, к числу которых относятся векселя и облигации. Именно покупкой и продажей государственных долговых обязательств и ценных бумаг и ведает Комитет по операциям на открытом рынке ФРС.
В состав Комитета входят все члены Совета управляющих (Правления) ФРС (семь человек) и президенты пяти из двенадцати федеральных резервных банков. Президент федерального банка Нью-Йорка участвует в работе Комитета на постоянной основе в качестве заместителя председателя, остальные четыре президента меняются ежегодно. Президенты остальных семи резервных банков также присутствуют на заседаниях, но лишь с правом совещательного голоса. Возглавляет FOMC лично председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы.
Восемь раз в год FOMC собирается на плановые заседания. На этих заседаниях обсуждается экономическая ситуация в стране, делаются прогнозы относительно ее развития, определяются приоритеты кредитно-денежной политики и проходит голосование относительно размеров учетной ставки. Лишь через три недели после заседания публикуется его протокол. Из этого протокола общественность может узнать, как члены Комитета оценивают существующую экономическую ситуацию, познакомиться с прогнозами от FOMC и, самое главное, с его решением по процентным ставкам. Что касается подробных стенограмм заседаний Комитета по операциям на открытом рынке, то они подлежат обнародованию лишь через пять лет после заседания. Кроме этого, дважды в год, а иногда и чаще, в Комитете проводится голосование по важнейшим вопросам финансовой политики в долгосрочной перспективе.
Из всех решений Комитета по операциям на открытом рынке трейдеров больше всего интересует голосование по учетной ставке. Повышение учетной ставки резко повышает привлекательность национальной валюты для инвестиций, что вызывает рост ее курса. Когда речь идет о самой крупной из мировых экономик и о главной из мировых валют, изменение учетной ставки ФРС США оказывает очень сильное влияние на всю ситуацию на рынке ФОРЕКС и не может не представлять для валютных спекулянтов самый живой интерес.