Deutsch
Количество просмотров сообщения: 64782 Перейти к просмотру всей ветки
20.06.14 09:23
Re: Форекс\Forex
 
СерёгаФорекс местный житель
СерёгаФорекс
в ответ СерёгаФорекс 19.06.14 10:20, Последний раз изменено 02.08.15 12:21 (СерёгаФорекс)
Счета
NDD STP ECN - Что это такое?
В рядах Форекс трейдеров возникла некоторая путаница с понятиями и определениями NDD STP ECN. Попробуем определить что такое NDD STP ECN простыми человеческими словами.
NDD STP ECN
Первым делом, что такое NDD?
NDD или Non Dialing Desk - это технология исполнения сделок на рынке Форекс без участия дилингового центра. NDD - это такое общее понятие, которое, как будет ясно позже, включает в себя и STP и ECN.
Таким образом, если брокер организовал автоматическую передачу котировок трейдеру и ордеров от трейдера к провайдеру ликвидности и не вмешивается в процесс своими реквотами - это и есть NDD брокер.
NDD брокер исполняет сделки по текущей цене
Чтобы сделки на NDD совершались автоматически совершенно необходимо устранить реквоты - повторные запросы при изменении котировок. Поэтому сделки на NDD обрабатываются с исполнением Market Execution по текущей рыночной цене, даже если она изменилась на момент обработки ордера.
Это свойство исполнения NDD не слишком выгодно для трейдера, так как сделка может открыться по цене хуже, чем он заявил в ордере. Конечно, цена может точно также оказаться лучше ожидаемой - трейдер получит положительное проскальзывание. Например при срабатывании ордера Take Profit
С другой стороны NDD без вмешательства брокера работает быстрее и оставляет меньше времени рынку для проскальзывания, а тот замечательный факт, что реквоты полностью отсутствуют, перекрывает все возможные негативные стороны NDD, так как при обычном исполнении если на рынке будет проскальзывание трейдер получит реквоты и к невыгодной цене прибавится еще и задержка по времени. Поэтому NDD - наилучший вариант торговли на Форекс для трейдера.
Что такое STP?
STP или Straight Through Processing - сквозная обработка транзакций. STP - технология совершения сделок полностью на автомате, т.е. STP означает, что все котировки и сделки передаются брокером насквозь без участия дилера. Технология STP применяется не только на рынке Форекс и призвана исключить влияние человека в финансовых операциях для увеличения скорости транзакций. Это что-то вроде знака качества электронного интернет трейдинга.
Как видно, NDD и STP - это практически синонимы, которые означают торговлю без вмешательства брокера. При этом Форекс брокер может в автоматическом режиме прибавлять к рыночному спреду свою долю, либо транслировать чистые котировки с отдельно взимаемой комиссией за каждую сделку.
Что такое ECN?
ECN или Electronic Communication Network - это электронная торговая сеть. ECN сеть - структура, соединяющая участников рынка Форекс, сопоставляющая заявки на покупку и продажу валют и фиксирующая сделки с распределением прибылей и убытков.
ECN сеть поставляет брокеру самые лучшие котировки, выбранные среди всех участников рынка. То есть Bid может быть взят от одного банка, а Ask от другого, таким образом, чтобы спред был минимален.
Для обеспечения возможности торговли в ECN сети для частных трейдеров, сети имеют нескольких партнеров - розничных форекс брокеров. Такие ECN брокеры позволяют торговать на межбанковском рынке в сети ECN с самым низким спредом и высокой скоростью исполнения ордеров.
Как правило, ECN брокеры предоставляют трейдерам чистые котировки и спреды ECN без изменения в режиме NDD. Доход ECN брокер получает в виде комиссии. Торговать на Форекс с качественным ECN брокером - это самый выгодный вариант из возможных. Издержки минимальны, скорости высоки и нет никаких ограничений брокера.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
ECN и NDD на форексе
ECN и NDD на форексе
И так, у нас есть: NDD, ЕЦН, STP, ИнтегралФХ, Цурренех, ЛаваФХ и др. Чтобы разобраться, что есть что, следует начать с самой макушки айсберга, с самого широкого понятия, поняв которое можно будет обратиться и к остальным участникам обзора. Начнем с сокращения НДД, которое означает Но Деалинг Деск (без вмешательства Дилера). НДД напрямую соединяет форекс – трейдера и финансовый рынок.
Новые стандарты качества
NDD или Non Dialing Desk Системы NDD делятся на:
STP (Straight Through Processing – сквозная обработка)
ECN (Electronic Communication Network - электронная коммуникационная сеть)
СТП брокер отсылает приказы на покупку и продажу на межбанковский рынок без посредников, что позволяет организовать моментальное исполнение сделок. При этом брокер может иметь доступ как к одному, так и к нескольким банкам - чем больше их число, тем выгоднее условия исполнения сделок для клиентов брокера.
Данная модель не подразумевает конфликта интересов между клиентом и брокером СТП, т.к. они не играют друг против друга. Все ордера клиентов автоматически перенаправляются поставщику ликвидности, а брокер получает комиссию со сделок.
В системеECN, помимо вышесказанного, объединяются в единый рынок без участия посредников, что позволяет получать наиболее выгодные котировки по торговым сделкам.
По сути ЕЦН это автоматизированная торговая система, которая предназначена для сведения заявки на покупку с заявкой на продажу. В случае, если заявка клиента не находит в системе контрагента, то ЕЦН выставляет свои лучшие оффер и бид в систему НАСДАЯ. Как только кто-то выставляет встречную заявку в данной системе, происходит сделка по выставленной заявке в ЕЦН.
Сама система ЕЦН объективно хороша, так как автоматически осуществляет исполнение заказов клиентов. Человеческий фактор полностью отсутствует.
Все сделки со счетов ЕЦН выводятся напрямую в систему, с которой работает брокер, поэтому здесь нет понятия реквоты, а является ли клиент скальпером или пипсовщиком абсолютно безразлично. Для работы на межбанке нужно предоставлять довольно большую ликвидность,поэтому ЕЦН-брокер вынужден ее обеспечивать за счет количества сделок, а не объема. К ЕЦН-счетам особые требования, например минимальный объем сделок, едва ли может опускаться меньше лота 0.1, а торговое плечо не превышает 1:100. Спред формируется только участниками системы, без преувеличений брокера. Клиент получает поток котировок из системы в том виде, в котором его формирует рынок, т.е. без сглаживаний брокером, как мы привыкли видеть на стандартных торговых счетах. Определенным недостатком такого решения является как раз таки не точное исполнение ордеров, т.к. только в условиях ДЦ может существовать гарантированный ордер (опцион). Фактически мы можем наблюдать ситуации, когда и спред может меняться в разы, и контрагент для нашей заявки может находиться несколько по худшей цене, чем мы рассчитывали.
ЕЦН систему можно представить автоматизированным брокером, моментально исполняющим наши заявки. Все приказы, переданные через ЕЦН, влияют на динамику и отображаются на рынке.
ЕЦН или маркетинговый ход
Подключение к ЕЦН клиентского софта возможно, чем с удовольствием пользуются брокеры, создавая свои торговые платформы. Помимо специфических разработок самих брокеров есть возможность использовать и платформу МетаТрадер4, которая является одной из самых распространенных на данный момент. Тем самым клиентам не придется изучать возможности и особенности других платформ, переходя со стандартного счета брокера на ЕЦН-счет. Правда, в таком случае клиент лишен “стакана заявок”, который должен присутствовать в ЕЦН-системе.
Сейчас уже большинство дилинговых центров заявляют о том, что имеют возможность предоставлять ЕЦН-счета. Однако, почитав их условия, мы увидим, что и торговое плечо предоставляют 1:500, и минимальный счет 100 долларов, и минимально разрешенный лот 0.01. Скорее всего, такие условия предоставляет обычный дилинговый центр, решивший воспользоваться маркой ЕЦН. Наиболее крупные ЕЦН-системы Цурренех, ЛаваФХ, Интеграл и другие. Например, среди участников системы Интегтал можно отметить Банк оф Америца, Цити, УБС, Барцлайс и т.д, а обороты Цурренех превысили 1.5трлн. долларов в день, что является почти половиной всего оборота форекс.
Вывод: ЕЦН-брокеры не играют против своих клиентов, они зарабатывают исключительно с комиссии (не путать со спредом), которая отчисляется за каждую совершенную сделку. Есть определенные условия для ЕЦН-счетов, которые не позволяют говорить о такой же доступности ЕЦН, как классические счета или центовые. Торгуя на
ЕЦН-счете, трейдер больше не столкнется с реквотами, его сделки будут исполняться очень быстро, а запреты на торговые методики отсутствуют. Если же Вам важнее точное исполнение по установленной цене, фиксированные спреды, более значительное торговое плечо и наличие сделок малого объема, то ЕЦН-счета Вам не подойдут.
Психология рынка Форекс. Как устоять?
На круглосуточном валютном рынке Форекс, все чувства проявляются жестче и сильнее в несколько раз. Присущие любому человеку, они проявляются в скоростном режиме – это раздражение, страх, гнев и надежда. В этом случае, психология рынка форекс помогает быстрей понять все процессы, происходящие на финансовых рынках. Какие люди первую очередь становится жертвами в игре на бирже…
В подавляющем большинстве случаев – это жадные, самоуверенные, медлительные и слабые трейдеры. Знание психологии Форекс, поможет избежать проигрыша. Но здесь также необходимо учитывать свои слабости и недостатки. Кроме того, нужно уметь правильно оценивать поведение и психологическое состояние других трейдеров. Все вместе приведет Вас к успеху.
Основное чувство, которое принуждает участников рынка заниматься валютными операциями – это жадность и склонность к риску. Психология валютной биржи давит на игроков и призывает их не обращать внимания на риск, а зарабатывать еще и еще.
Даже очень сдержанный в повседневной жизни человек, участвуя в валютных операциях на Форексе, обязательно упустит хорошие моменты, приносящие прибыль. Сейчас трейдерами желает стать основная масса населения, которая конечно в курсе существования рынка Форекс. Но не каждому дано заниматься этим делом, многим лучше заниматься более спокойной работой без лишних рисков.
Если же Вы все-таки точно решили приобщиться к международному капиталу, то психология рынка форекс поможет Вам работать спокойно и зря не рисковать.
Но если Вы любите рисковать во всем, то, скорее всего и здесь будете заниматься большими торговыми оборотами. Этим самым Вы будете подвергать себя постоянной опасности. Аналитики считают, что для не сдержанных людей лучше подойдет казино. Они полагают, что там хотя бы можно остановиться. Хотя это вопрос спорный.
Следующим фактором, превращающим обычных людей в трейдеров, является надежда. Все без исключения лелеют надежду о быстром обогащении. Однако если Ваша надежда преобладает над расчетами, то это может привести к потере денег, а не к прибыли. Надежда – это всего лишь потайная мысль каждого человека, а разумный расчет – это инструмент, который приведет к выигрышу.
Чаще всего на Форексе проигрывают новички, так как кроме бесплодных надежд, у них ничего нет. Но не все так страшно. Изучите хорошо правила валютных операций, не делайте крупных ставок, анализируйте падения и подъемы валют и тогда все получится…
Что такое кросс-курсы и какие у них особенности?
На рынке валютных операций, то есть Форексе, имеется более 20 валютных пар. Каждая пара выражает отношение цены одной валюты к другой…
Также имеются основные валюты и в основном на их графиках наблюдаются большая волатильность, чем на других графиках. Это связано с тем, что данные валюты являются валютами лидирующих государств мира, и как известно, стоимость валюты прямо пропорциональна состоянию экономики государства.
Одним из основных валют на рынке Форекс является доллар (УСД). Кросс-курсом (цросс рате) называется валютная пара, не имеющая в паре доллара.
Основными кросс-курсами на валютном рынке являются: ЕУР/ЧФ, ЕУР/ЙПЫ, ГБП/ЕУР, ГБП/ЙПЫ, ЧФ/ЙПЫ, АУД/ЙПЫ. Волатильность и движение кросс-курсов оказывает влияние на основные валютные пары, содержащие в паре доллар, и наоборот.
Анализировать и прогнозировать движение кросс-курсов достаточно тяжело, и в основном, на них торгуют профессиональные трейдеры. Для анализа этих курсов потребуется изучение макроэкономического состояния и показателей отдельных государств.
Обычно у мало популярных кросс-курсов волатильность низкая, и иногда на движение может повлиять даже спекуляции некоторых участников торгов.
Кросс-курсы также можно проанализировать по отношению к основным валютам. Это делается через основные валютные пары, включающие в себе доллар.
Например, в валютной паре английский фунт стерлинг/японская йена, фунт стерлинг можно рассчитать на основании валютной пары фунт/доллар. Также и с йеной, ее можно рассчитать на основании пары йена/доллар.
Но иногда это может оказаться ложным расчётом, так как, например Центральный Банк Канады может рассчитать курс на основании ЦАД/ЕУР, а в Европе как ЕУР/ЦАД. Это может повлиять на валютную пару в целом.
Еще следует учесть некоторый момент. Например, в Китае ожидается резкий подъем экономики, на основании некоторых событий. В Японии же, наоборот, из-за каких-либо причин, экономика ослабевает. Следовательно, в валютной паре юань/йена следует скупать юань, и продавать йену.
Но в валютной паре доллар/юань не обязательно, что доллар начнет падать, а юань расти. Или в паре доллар/йена. Это будет зависеть уже от показателей не только Китая и Японии, но и макроэкономической стабильности США по отношению к каждой валютной паре по-отдельности.
Иногда некоторые валюты могут не иметь других пар, помимо пары с долларом. Это говорит о том, что поначалу следует все-таки изучить рынок на основании доллара и других валют, так как торговля на кросс-курсах требует большого опыта и профессионализма…
3 самых страшных ошибки новичков на рынке Форекс
Перед тем как погружаться в торговое путешествие на рынке Форекс, есть определенные вещи, которые вам нужно иметь ввиду, если вы хотите преуспеть в своих торговых начинаниях, ведь каждый из нас этого хочет, не так ли…
Эта статья даст вам представление о самых страшных ошибках, которые совершают неопытные трейдеры, а также поможет сделать вам определенные выводы и научиться на чужих ошибках.
1. Самая страшная ошибка новичка – отсутствие своей торговой системы. Наличие своей стратегии торговли всегда увеличивает ваши шансы на успех. Поэтому, если у вас есть своя стратегия торговли, то вы уже будете иметь объективную причину получать хорошие результаты на рынке – своя система нужна в любом подобном деле.
Когда новые трейдеры придумывают свои торговые стратегии, они всегда думают, что они будут очень прибыльными, поскольку у них нет возможности проверить это. Обычно причиной этому бывает недостаток денег тестирования рисков стратегии в реальных условиях торговли.
Таким образом, если вы новичок, то при создании торговой стратегии, вам нужно быть уверенным на 100% ,что она не основана на каком-то случайном подходе к рынку.
2. Недисциплинированность в торговле, а также не соблюдение правил, когда есть своя проверенная торговая система.
Если вы четко будете следовать всем правилам своей торговой стратегии, тогда вероятность того, что вы будете получать прибыль с форекс рынка, используя выработанные торговые предположения, будет намного больше. Если же вы хотите остаться без ничего, вы можете и не следовать этому совету.
3. Отсутствие нормальных знаний о валютных рынках. Большинство прибыльных трейдеров очень хорошо понимают рынки, торгующие валютами, акциями, фьючерсами и т.д. Если вы неопытны в этом, то вам следует получить какое-либо образование по этой теме, также вы можете заняться самообучением в интернете.
Если вы ничего не читали о форекс, не проходили никакого обучения, не проходили никаких учебных программ по нему, то не стоит надеяться на пристойную прибыль…
 

Перейти на