Перевёрнутый молот 25.08.2008Японские свечи - Теоретические этюды
Модель «перевёрнутый молот» является бычьей и формируется после нисходящей тенденции.
По форме свеча «перевёрнутый молот» идентична «падающей звезде». У неё малое тело и длинная тень вверх. Допускается наличие маленькой нижней тени. Тело молота может быть как белым, так и чёрным, но более бычий характер у белого «перевёрнутого молота».

Модель «перевёрнутый молот», в отличие от просто свечи «перевёрнутый молот», должна иметь бычье подтверждение.
Это может быть белая свеча, которая закрывается выше предшествующей «перевёрнутому молоту» чёрной свечи, либо восходящее «окно» или ещё одна бычья модель.
Подтверждение, которое закрылось ниже середины предшествующей «перевёрнутому молоту» чёрной свечи, считается слабым.
Часто свеча «перевёрнутый молот» входит в состав таких разворотных моделей, как «утренняя звезда», «харами», «три дня изнутри вверх».
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Рыночные примеры - "молот", "перевёрнутый молот" 31.08.2008
Свеча «молот» формируется после нисходящей тенденции. Если эта свеча получает бычье подтверждение, то формируется бычья модель «молот».

У «молота» малое тело и длинная тень вниз. Если тень длинне тела более чем в 2-3 раза, то можно говорить об особой разновидности «молота - такури».

Если свеча «молот» не получает подтверждение, то тенденция продолжается.

Здесь после “молота» сильное бычье подтверждение, которое также завершает ещё одну бычью модель «три дня изнутри вверх», вход в сделку возможен на закрытии подтверждающей свечи, выход после появления медвежьих моделей.

Итак, модели «молот» и «перевёрнутый молот» часто встречаются у минимумов и могут указывать на разворот и смену тенденции. Вход в сделку возможен только при наличии подтверждающей свечи, при этом необходимо также учитывать тенденцию и избегать сделок на коррекционных движениях.
Галина Борисенко

Японские свечи - Теоретические этюды
Падающая звезда/Повешенный
Падающая звезда/Повешенный 07.09.2008
Свечная модель «падающая звезда» является медвежьей и формируется после восходящей тенденции. У свечи «падающая звезда» малое тело и длинная тень вверх. Часто эта свеча входит в состав таких разворотных моделей, как «вечерняя звезда» (как на рисунке), «харами», «медвежье поглощение».
Для модели «падающая звезда» необходимо медвежье подтверждение – медвежья свеча, которая закрывается ниже белой длинной свечи (или ниже её середины), которая предшествовала свече «падающая звезда». Так же подтверждением может служить нисходящее «окно» или ещё одна медвежья модель.

Свеча «повешенный» идентична свече «молот», отличается тем, что определяется на максимуме цен. «Повешенный» также входит в состав таких медвежьих разворотных моделей, как «вечерняя звезда», «харами», «медвежье поглощение», «три дня изнутри вниз».
В случае, если свеча «повешенный» получает подтверждение, формируется модель «повешенный». Подтверждением служит медвежья свеча, «окно» или другая медвежья модель.
Рыночные примеры этих моделей и варианты торговли в следующем номере журнала.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Рыночные примеры - "падающая звезда", "повешенный" 22.09.2008
Свечу «падающая звезда» можно часто определить у ценовых максимумов.

На графике фьючерса на пшеницу пример практически идеальной «падающей звезды» - малое тело, отсутствие нижней тени, длинная тень вверх.

На графике AUD/NZD «падающая звезда» с небольшой нижней тенью, а рядом свеча «повешенный», которая также не идеальна, у неё есть небольшая верхняя тень.
Однако, такие свечи достаточно медвежьи, подтверждением служит «дожи», которая закрылась ниже середины длинной белой свечи. Но свече «дожи» также необходимо подтверждение.
Медвежий прогноз в таких случаях в силе, пока не пробит максимум медвежьих свечей. В данном примере максимум «падающая звезда».

На графике DJI, сформировавшаяся после восходящей тенденции, свеча «повешенный» классической формы – малое тело, длинная тень вниз, отсутствует верхняя тень. После подтверждения тенденция сменилась на нисходящую.

Методы Price Action - Разворотные паттерны. Трёхбаровые формации 10.01.2010
Продолжаем рассматривать разворотные паттерны. Сегодня речь пойдёт о группе паттернов, называемой «Трёхбаровые формации». Название, опять же условное, тем более, что очень часто эти паттерны называют «Ключевыми разворотными формациями». Каких-либо персональных названий для них мне не встречалось, поэтому, оставляю это для читателей.
Как следует из названия, эти паттерны, в основном, состоят из трёх баров. Они могут возникнуть на любом рынке и на любом временном промежутке. Основное отличие этой группы паттернов от всех остальных, рассмотренных нами ранее, и тех, которые ещё ждут своего рассмотрения, заключается в том, что здесь очень важны так называемые «внутренние связи» между барами. Т.е. все внимание мы обращаем на взаимное расположение цен максимума, минимума, открытия и закрытия баров, формирующих паттерн.
Чаще всего эти паттерны указывают на средне- или краткосрочные развороты. Наиболее эффективны они в конце длительного тренда, чем в середине тренда. Также рекомендуется обращать внимание на диапазон третьего бара. Если диапазон третьего бара больше, чем предыдущих двух, то это усиливает сигнал.

Рис.1
Правила здесь и далее, для экономии места и времени будем записывать в виде математических неравенств.
Правила для паттерна на рис.1:
Н[3]>H[2]
C[2]L[1]>L[2]
H[1]>H[2]
Бай стоп выше максимума бара 3, стоплосс ниже минимума бара 2.

Рис.2
Правила для паттерна на рис.2:
H[3]>H[2]
C[2]L[2]O[1]C[1]>C[2]
L[1]Бай стоп выше максимума бара 2, стоплосс ниже минимума бара 1.

Рис.3
Правила для паттерна на рис.3:
H[3]>H[2]
C[2]O[1]>C[2]
H[1]>H[3]
Бай стоп выше максимума бара 1, стоплосс ниже бара 2.

Рис.4
Правила для паттерна на рис.4:
H[3]>H[2]
H[2]>H[1]
L[3]L[2]Ордер на вход ставим с обеих сторон бара 3, стоплосс на противоположной стороне бара 1.
С паттернами на сегодня всё, продолжим в следующих статьях.
Общие правила при торговле трёхбаровых формаций.
Большинство этих паттернов являются кратко- или среднесрочными разворотными сигналами. Целями для торговли по этим паттернам будут являться вершины или основания свингов основного тренда, хотя здесь очень многое зависит от стиля торговли каждого отдельно взятого трейдера. Защитный стоплосс ВСЕГДА размещается выше (для медвежбего сетапа) или ниже (для бычьего сетапа) паттерна.
Не стоит торговать по паттерну, который направлен против действующего тренда — чаще всего такие паттерны лгут. Единственным оправданием такой сделки может служить только тот факт, что паттерн отталкивается от важной поддержки или сопротивления.
Продолжение следует...
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир

#187 

Методы Price Action - Разворотные паттерны. Трёхбаровые формации - часть 2 24.01.2010
Продолжаем рассмотрение трёхбаровых формаций. Собственно, те формации, о которых пойдёт речь ниже назвать трёхбаровыми можно только условно, ибо они могут включать четыре и пять баров. Однако, такая классификация уже прижилась, поэтому и мы не будем отступать от этого правила.

Рис.1
Правила для паттерна на рис.1:
L[2]L[1]H[3]>H[2]
H[2]>H[1]
Серия маленьких баров.
Ордер на вход ниже минимума бара 1.

Рис.2
Правила для паттерна на рис.2:
H[4]C[3]>C[2]
O[1]C[1]>C[2]
Ордер на вход выше H[3]

Рис.3
Правила для паттерна на рис.3:
H[3]C[3]>C[4]
H[2]>H[3]
C[2]L[1]C[1]>C[3]
Ордер на вход выше H[2].
Следующее баровое образование, о котором пойдёт речь к трёхбаровым формациям тоже относится чисто условно. И оно не является сигналом для входа как таковым. Однако, это баровое образование исключительно важно при торговле РА, т.к. позволяет трейдеру с достаточной долей вероятности идентифицировать вершину или основание. По-русски его название звучит как «Рыночная Структура» (Market Structure). Различают «Верхнюю Рыночную Структуру» (Market Structure High, MSH) и «Нижнюю Рыночную Структуру» (Market Structure Low, MSL). Перевод исключительно вольный, т.к. я пользуюсь английской аббревиатурой.
Итак, перейдём к рассмотрению этого образования.
Market Structure High
Возникает, когда рынок формирует важную вершину. Оно образуется возле ключевых уровней сопротивления.
MSH представляет собой более высокий максимум, который образуется после более низкого максимума, после которого образуется более низкий максимум. Достаточно сложно дать схематическое изображение этого образования, поэтому лучше сразу перейдём к рисункам. На рис. 4 показан один из вариантов этого образования (выделено прямоугольником).

Рис.4
Торговля:
Селл триггер сигнализирует о том, что свеча закрылась ниже минимума третьей свечи MSH. Ордер на вход размешаем на пробой минимума этой свечи.
Защитный стоп:
Размещается выше максимума второй свечи.
Цель:
Существует два пути определения цели при торговле MSH. Первый заключается в том, что торговля ведётся до образования противоположной структуры возле ванной поддержки. Второй заключается в том, что мы двигаем стоп по максимумам свечей и позволяем цене самой определить размер нашего вознаграждения.
Продолжение следует…
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир109

#188 

Методы Price Action - Трёхбаровые формации. Market Structure Low. 31.01.2010
Продолжаем рассмотрение паттерна Market Structure. Сегодня рассмотрим Market Structure Low.
Правила паттерна:
1. представляет собой минимум, который следует за более высоким минимумом, после которого следует более высокий минимум;
2. триггер на покупку срабатывает, когда бар закрывается за максимумом третьей свечи формации. Ордер на вход ставим на пробой максимума бара – триггера;
3. защитный стоп ставим ниже наименьшего минимума в формации.
Посмотрим, как это выглядит на реальном графике (рис.1).

Рис.1
Разумеется, что выше были приведены только базовые варианты Market Structures. Формат статьи не позволяет рассмотреть их все. А во многих случаях рассмотреть их не представляется возможным. Единственным советчиком тут может быть только опыт.
Но, как говорится, было бы желание, а остальное приложится.
Подъём или снижение в течение нескольких баров.
Ещё один момент, на котором ловятся многие трейдеры, причём, не только новички. Речь идёт о ситуации, когда на рынке происходит сильное снижение (или подъём) цен. Казалось бы, цена и дальше должна идти вверх, мы ставим ордер на продолжение движухи, а тут оппаньки! Цена в лучшем случае переходит во флет, а в худшем – разворачивается.
Давайте попробуем разобраться, как это движение использовать, для того, чтобы, как минимум, снизить свои убытки, если уж мы попали, а, как максимум, заработать.
Итак, что же мы ищем на рынке? Цена должна установить, минимум, 21-баровый максимум или минимум, и, минимум, 3-баровое непрерывное движение вверх, или вниз. Чем больше баров входит в эту непрерывную цепочку, тем больше у нас шансов получить прибыль. Ордер на вход размещаем чуть ниже самого последнего восходящего бара или чуть выше самого последнего нисходящего бара (см. рис.2). Цель размещаем на уровне 62% или 100% движения (рис.3).

Рис.2

Рис.3
На рисунке 2 в прямоугольник представлен пример такого движения. Как видим, после довольно длительного нисходящего движения цена развернулась и «усвистела» к точке начала нисходящего тренда. Наверняка, немало людей потеряли деньги на этом движении.
Сводим всё воедино
Теперь попытаемся соединить всё, что мы уже знаем в одно целое. То, что получится уже можно применять как самостоятельную систему торговли, однако, чаще всего паттерновая торговля выступает первым этапом становления трейдера-прайсэкшениста (или, как уже сложилось в русскоязычном Интернете, трейдера-квакера).
Ниже будут приведены некоторые правила, которые не являются раз и навсегда неизменными, но, тем не менее, это аксиомы. Вот такой вот парадокс…
Правила:
1. анализ ведётся на нескольких временных промежутках, начиная с большего.
Как правило, с недельного вниз;
2. не стоит сразу лезть на малые ТФ.
У новичка в РА на ТФ ниже дневного всё равно ничего толкового не получится. Сначала стоит минимум поторговать на недельном или дневном ТФ до тех пор, пока не получится торговать три месяца успешно. И только потом переходить на ТФ ниже.
3. Первым делом на графиках ищем PPZ.
В первую очередь нас интересуют PPZ недельного и дневного уровней.
4. Далее ищем на графиках уровни поддержки и сопротивления, вершины и основания свингов, важные исторические ценовые значения.
5. Помним, что цены на рынке ходят от уровня к уровню.
6. Ценовые паттерны имеют силу только в районе PPZ и образований, перечисленных в п.4.
Действительно, не стоит переоценивать паттерны, как одно-, так и многобаровые. По своей сути это обычные бары, ничем, кроме своей формы не выделяющиеся. И только вышеперечисленные факторы придают этим барам силу. Можно ли торговать вовсе без паттернов? Разумеется. Но с ними легче.
7. Допускается применение вспомогательных инструментов, типа сетки Фибоначчи, скользящих средних и т.д., однако их значение втростепенно.
Ну, собственно, это всё. Удачи, и да пребудет с вами профит!
Владимир Лапшин (a.k.a. Владимир109)

Японские свечи - Теоретические этюды
Завеса из тёмных облаков
Завеса из тёмных облаков 29.09.2008
Разворотная медвежья модель «завеса из тёмных облаков» формируется после восходящей тенденции, на максимуме цен. После белой бычьей свечи, чёрная свеча открывается выше тела белой свечи.

В классической «завесе из тёмных облаков» закрытие чёрной свечи происходит ниже середины белой свечи в модели. Подтверждение модели не обязательно, однако, на валютных рынках безопаснее принимать торговые решения всё-таки после подтверждающей свечи или «окна» вниз.

Если чёрная свеча закрывается выше середины белой свечи, то формируется «незавершённая завеса из тёмных облаков». Характер такой модели зависит от подтверждающей свечи. В большинстве случаев «незавершённая завеса» является моделью продолжения тенденции.
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Просвет в облаках / Толчок 06.10.2008
«Просвет в облаках» является бычьей разворотной свечной моделью и формируется после нисходящей тенденции (тренда).

Эта модель состоит из двух свечей, первая свеча в модели длинная чёрная, вторая белая - открывается ниже чёрной, а закрывается выше середины чёрной свечи. Для этой модели желательно подтверждение.

Модель продолжения «толчок» очень похожа на «просвет в облаках», отличие в том, что вторая белая свеча закрывается ниже середины длинной чёрной свечи. Это меняет характер модели.
Модели «толчок» необходимо подтверждение.
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Завеса из тёмных облаков / Просвет в облаках - рыночные и торговые примеры
12.10.2008
Свечные модели «завеса из тёмных облаков» и «просвет в облаках» встречаются на графиках не часто, однако их прогностическая ценность достаточно высока.

На дневном графике долларйены пример классической «завесы из тёмных облаков». Чёрная свеча нависла над белой и закрылась ниже её середины. Нисон и Моррис в своих книгах отмечают, что для этой модели подтверждение необязательно. Однако, для более безрисковой торговли я рекомендую всё-таки дождаться подтверждения. В данном примере это модель продолжения «харами низкой цены». На графике нисходящая тенденции и данная модель сформировалась после окончания коррекции.
Пример торговли после модели «просвет в облаках».

На дневном графике фьючерса на сою восходящая тенденция. Коррекция закончилась формированием модели бычьей «просвет в облаках». После закрытия подтверждающей свечи возможна покупка. Ограничивающий SL ниже уровня модели.
В течении сделки необходимо проводить корректировку уровня SL, сначала ниже уровней скользящих средних, затем ниже уровня длинных белых свечей. При такой тактике последний уровень SL обеспечит хорошую прибыль. В данном примере он совпадает с закрытием подтверждающей свечи после медвежьего «повешенного».
Итак, важно отличать модели «завеса из тёмных облаков» и «просвет в облаках» от более слабых моделей «незавершённая завеса из тёмных облаков» и «толчок», которые в большинстве случаев в отсутствии подтверждения являются моделями продолжения.
Снижает риски и наиболее выгодна торговля в направлении тенденции, после окончания коррекции и формирования разворотных моделей на уровне скользящих средних или у границ трендов.
Подробнее о моделях и торговле по ним в видеоформате:
Галина Борисенко

Индекс относительной силы (RSI) - часть 3 23.08.2009
Дивергенции, конвергенции и скользящие средние

В этой статье мы рассмотрим еще несколько популярных методик использования индикатора RSI – анализ дивергенций/конвергенций и использование скользящих средних.
Сигналом дивергенции или конвергенции называется несоответствие соотношения новых максимумов или минимумов на графике осциллятора и цены. Если на графике RSI новый максимум ниже предыдущего, а на графике цены новый максимум выше предыдущего, то возникает расхождение показаний осциллятора и цены. Это сигнал к продаже. Если цена делает новый минимум ниже предыдущего, а осциллятор делает новый минимум выше предыдущего, это означает, что относительная сила нисходящего тренда уменьшилась, близится разворот вверх и поступает сигнал на покупку. В то время, как многие индикаторы запаздывают, именно это свойство считается одним из немногих опережающих сигналов для открытия позиции. В некоторых источниках утверждается при этом, что расстояние между минимумами и максимумами на осцилляторе должно быть от 7 до 50 периодов, иначе дивергенция будет слишком "сырая" (если меньше 7) или уже "перегоревшая" (если более 50).
На рис. 1 приведен пример сигнала дивергенции на растущем тренде. Такой сигнал носит название «бычье расхождение» и возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком осциллятора, т.е. последующий пик цены выше предыдущего, а следующий пик осциллятора ниже предыдущего [1].

Рис. 1

На рис. 2 и 3 приведены примеры возникновения конвергенции, называемой также «медвежье схождение». Данный сигнал возникает, когда новый минимум цены не подтверждается новым минимумом осциллятора, что свидетельствует о слабости медвежьего тренда и возможном развороте [2].

Рис. 2

Рис. 3
Однако, как при наличии бычьего расхождения, так и при наличии медвежьего схождения, не рекомендуется открывать позицию против тренда на основании одной лишь дивергенции или конвергенции. Необходимо использовать более веские подтверждения разворота, такие, отскок от сильного уровня поддержки или сопротивления, соответствующие свечные комбинации, достижение важных уровней Фибоначчи и т.д.
Еще одним удобным методом работы с индикатором RSI является использование разнообразных скользящих средних, применяемых непосредственно к графику RSI.
Как и при использовании скользящих средних для ценового графика, возможны самые различные варианты периодов и типов скользящих средних. Понятно, что чем выше период средней, тем реже будут генерироваться сигналы и тем больше будет их запаздывание, но тем меньше среди них будет ложных. Автор данной статьи предпочитает скользящую среднюю с периодом 33, смещением 3 и методом усреднения Linear Weighted. На рис. 4 можно видеть, как эффективно скользящая средняя с этими параметрами выполняет функции линии поддержки и сопротивления.
Сигналы индикатора RSI со скользящей средней очевидны. Позиция может открываться либо при пересечении графиком RSI линии скользящей средней, либо при касании графиком RSI скользящей средней и отскоке от нее. Соответственно, мы получим либо противотрендовую, либо трендовую стратегию.
На рис. 4 можно видеть противотрендовые сигналы в точках 3, 5, 7 и 9, а трендовые – в точках 1, 2, 4 и 8. Противотрендовые сигналы в точках 3 и 7 позволили бы поймать достаточно сильные движения. В то же время входы в точках 5 и 6 были бы убыточными. При трендовой стратегии удачными были бы входы 1, 2, 4, а 8 закрылся бы с небольшим минусом.

Рис. 4
Не следует забывать известный факт, что на флетовых участках рынка скользящие средние работают плохо. Скользящие средние, построенные на графике RSI - не исключение.

Добавим к сказанному только, что мы не рекомендуем использовать скользящие средние с малыми периодами. Хотя некоторые авторы рекомендуют использовать скользящие средние с периодом 10 и ниже, несложно заметить, что такие скользящие средние, особенно при отсутствии смещения, генерируют слишком много ложных сигналов (см. рис. 5, зеленая линия).

Рис. 5

Окончание следует…
Вадим Шумилов,
a.k.a. DrShumilo

Индекс относительной силы (RSI) - часть 4
30.08.2009
RSI как трендовый индикатор
Большинству трейдеров индекс относительной силы известен как один из лучших и старейших осцилляторов. Значительно меньше среди них тех, кто знает, что RSI может использоваться и в качестве индикатора тренда. В этой статье мы кратко рассмотрим основные принципы работы с индикатором RSI для определения текущего тренда, а также несколько наиболее очевидных трендовых сигналов RSI на вход.

Принято считать, что выход RSI из области перекупки является сигналом на продажу, а выход RSI из области перепродажи является сигналом на покупку. Это верно для ситуации, когда рынок находится во флете. Для RSI обычно принимают величину 70 за уровень перекупленности, а 30 – за уровень перепроданности. Подробнее данные сигналы рассматриваются в первой статье данного цикла.
Однако было замечено, что RSI может быть полезным индикатором и на трендовых участках рынка, однако при этом уровни перекупленности и перепроданности смещаются вверх (для бычьего рынка) или вниз (для медвежьего). Справедливо и обратное: если диапазон колебания индекса относительной силы смещается вверх, то рынок является бычьим, а если диапазон колебания RSI сместился вниз, то рынок является медвежьим.

Переходя от качественной модели к количественной, в первом приближении можно сказать, что рынок является бычьим, если RSI(14) колеблется в диапазоне от 40 до 80, и медвежьим, если RSI(14) колеблется в диапазоне от 20 до 60. В случае чистого флета RSI(14) чаще всего будет колебаться в диапазоне 40 – 60.
Рассмотрим ряд примеров, иллюстрирующих сказанное выше. На рис. 1 можно видеть 2 трендовых участка, отмеченных на ценовом графике прямоугольниками 1 и 2. Несложно заметить, что эти трендовые участки соответствуют колебаниям графика RSI точно в определенных ранее областях 40-80 (область 1) и 20-60 (область 2).

Рис. 1
На рис. 2 мы можем проанализировать трендовый участок рынка и убедиться, что график RSI при этом колеблется в «бычьем коридоре» 40-80.

Рис. 2
На рис. 3 ситуация противоположная. Поскольку RSI убедительно движется в «медвежьем коридоре» 20-60, то, даже не заглядывая в ценовой график, мы можем утверждать, что рынок находится в нисходящем тренде.

Рис. 3
На рис. 4 мы можем видеть классический флетовый участок. Все время, пока рынок находится в боковом движении, график RSI колеблется в интервале 40-60. Правда, перед тем, как рынок упал, RSI показал выход индекса относительной силы в бычий коридор, т.к. уровень 60 был преодолен. Однако сам по себе выход RSI в трендовый коридор еще не является сигналом на открытие позиции. Кроме того, если длинная позиция и была бы открыта, то появившееся вскоре бычье расхождение ценового графика с графиком RSI недвусмысленно предупредило бы трейдера о скором развороте.


Рис. 4
Кстати, о сигналах на вход. Поскольку RSI, как мы выяснили, совмещает в себе функции как осциллятора, так и трендового индикатора, мы приходим к выводу, что RSI может являться самодостаточным инструментом для работы практически на любом рынке.
На рис. 5 мы видим рынок, находящийся в восходящем тренде. Как и следовало ожидать, RSI при этом находится в «бычьем коридоре» 40-80. Зная, что рынок является трендовым, нам следовало бы искать возможности для входа только в направлении основного тренда. Это значит, что нам следует игнорировать классические осцилляторные сигналы RSI на продажу, когда график индекса относительной силы выходит из области перекупленности. Напротив, нам следовало бы искать возможность открыть длинную позицию в направлении тренда. В данном случае длинные позиции можно было бы открыть, например, на основании отскока RSI от скользящей средней. Сигналы данного типа были рассмотрены в прошлой статье данного цикла и мы не будем вновь касаться здесь этого вопроса. Далее мы видим формирование дивергенции, после чего рынок начинает падать и в области 1 график RSI пробивает «бычий коридор» и заходит в область перепроданности. В сочетании с дивергенцией, это серьезный признак смены тенденции. С этого момента мы ищем только сигналы на продажу.

Рис. 5
Поскольку мы ищем сигнал на продажу, мы открываем короткую позицию при отскоке RSI от уровня перекупленности 60 (см. рис. 6, область 2), что является значимым сигналом для случая медвежьего тренда. Как видно из дальнейшего развития событий, рынок действительно стремительно падает сразу после данного сигнала. Обратите внимание, что, хотя рынок в интервале от зоны 1 до зоны 2 фактически был боковым, мы ожидаем, что медвежья тенденция остается актуальной, поскольку в зоне 1 рынок зашел в область перепроданности.

Рис. 6
На рис. 7 мы также можем легко диагностировать бычий тренд по нахождению RSI в «бычьей зоне». Соответственно, мы рассматриваем только сигналы на вход. В данном случае прекрасным вариантом такого сигнала на вход может являться пробой линии сопротивления, проведенный по двум значимым ближайшим максимумам RSI (см. рис. 7, область 1).


Рис. 7
Вадим Шумилов,
a.k.a. DrShumilof

Индекс относительной силы (RSI) - часть 5
07.09.2009
«Расширения» RSI
Первоначально мы планировали, что наш цикл статей закончится предыдущей статьей, в которой мы рассматривали RSI как индикатор тренда. Тем не менее, мы пришли к выводу, что наше рассмотрение данного замечательного индикатора будет неполным, если мы хотя бы кратко не коснемся некоторых индикаторов и индикаторных систем, построенных на базе индекса относительной силы и расширяющих его функциональность.
Самый очевидный путь модификации индикатора RSI, который активно используется практически всеми разработчиками пакетов программ для трейдеров, состоит в изменении алгоритма расчета среднего значения положительных и отрицательных изменений цены за n периодов. В то время, как в оригинальном алгоритме Уайлдера использовалось простое среднее (подробнее см. первую статью цикла), разработчики обычно используют различные более сложные алгоритмы усреднения данных, такие, как экспоненциальная или сглаженная скользящая средняя [1].
Фактически, использование более продвинутых алгоритмов сглаживания данных при расчете RSI уже является на сегодняшний день стандартом. Очевиден и следующий шаг в этом направлении – переход от использующихся сегодня алгоритмов усреднения к новейшим разработкам в этой области, таким, как алгоритм адаптивного сглаживания, алгоритм ультралинейного сглаживания, алгоритм сглаживания на основе параболической аппроксимации, алгоритм сглаживания на основе линейной регрессии, алгоритм сглаживания на основе алгоритма Тильсона и пр. Большую работу в этом направлении проделал Николай Косицин, выложив свои библиотеки функций для усреднения данных для свободного скачивания, а также ряд адаптированных индикаторов, использующих данные функции усреднения [2]. Подобные модификации RSI можно только приветствовать.
Другое направление расширения возможностей индекса относительной силы состоит в совмещении RSI с некоторыми другими индикаторами. Пожалуй, самый распространенный способ заключается в использовании скользящей средней, построенной по значениям RSI. Достаточно подробно мы рассматривали этот случай в одной из статей нашего цикла [3].

Кроме скользящих средних, некоторые трейдеры предпочитают совмещать график RSI с канальными индикаторами, такими, как полосы Боллинджера (Bollinger Bands) или Конверты (Envelopes). Использование канальных индикаторов несколько упрощает интерпретацию сигналов RSI, т.к. в этом случае уровни перекупленности и перепроданности становятся динамическими и движутся вместе с графиком индекса относительной силы. Кроме того, само направление канала указывает трейдеру направление тренда.

На рис. 1 можно видеть пример построения полос Боллинджера по значениям RSI. Подобно тому, как сам график RSI в целом повторяет ценовой график, зачастую опережая ценовые развороты, так и полосы Боллинджера, построенные по значениям RSI, в ряде случаев могут порождать более ранние или более четкие сигналы на открытие позиции.
Если трейдер способен эффективно использовать индикатор полос Боллинджера, то, возможно, он найдет, что использование полос Боллинджера, построенных по значениям RSI, дает ему ряд дополнительных преимуществ, особенно если при этом учитывать и другие сигналы, генерируемые индикатором RSI. Например, на рис. 1 ценовой разворот в самой высокой точке графика достаточно трудно было бы предсказать, исходя только из графика цен и полос Боллинджера. Однако на графике RSI мы видим бычью дивергенцию и смену направления полос Боллинджера, что достаточно ясно указывает нам на то, что тренд сменился. При этом сам отскок от верхней полосы Боллинджера, служащий сигналом на открытие короткой позиции, на графике RSI произошел чуть раньше, чем на ценовом графике.

Рис. 1
На рис. 2 и 3 приведены примеры использования индикатора RSI в комплексе с двумя конвертами. Для построения конвертов в данном случае использовался период скользящей средней – 30, смещение – 3, тип усреднения – Linear Weighted. Отклонения составляли 25% и 50%. Сигналы RSI в этом случае обретают дополнительный вес в зависимости от местоположения графика RSI относительно конвертов.
Несложно заметить, что основное колебание графика происходит внутри 25-процентного конверта (в это время можно входить по тренду при отскоке от стенки конверта), а касание границы 50-процентного конверта с последующим возвратом в 25-процентную зону говорит о скором развороте.

Рис. 2

Рис. 3
Интересный вариант создания «продвинутой» версии индекса относительной силы предлагает Джон Эхлерc (John Ehlers). В его версии индикатор RSI подвергается шкалированию, сглаживанию и обратному преобразованию Фишера [4]. В итоге получается осциллятор, который, по замыслу автора, генерирует исключительно понятные и однозначные сигналы. Эхлерс пишет: «Торговые правила просты. Покупаем, когда индикатор
пересекает вверх -0.5 или пересекает вверх 0.5, если ранее он пересек вверх -0.5. Продаем, когда индикатор пересекает вниз 0.5 или пересекает вниз -0.5, если ранее он не пересек вниз 0.5». (Не вполне понятно, почему предлагаемые правила работы не совсем зеркальны: возможно, это ошибки перевода, либо автор ориентировался на фондовые рынки, где короткие продажи считаются более рискованными).

На рис. 4 показан пример работы данного индикатора [см. напр. 5] в сравнении с классическим RSI. К его плюсам можно отнести простоту и наглядность, а к очевидным минусам – излишнее упрощение графика RSI, благодаря чему становится невозможным отслеживание целого ряда важных сигналов, которые присутствуют в исходном графике RSI, но начисто пропадают после проведенных с ним манипуляций.

Рис. 4
Наконец, последним рассмотренным в этой статье индикатором на базе RSI будет являться Стохастический RSI, предложенный Мэтом Блэкменом. По сути, это обыкновенный стохастический осциллятор Stochastic, у которого в качестве исходных данных используются не значения цен, а данные индикатора RSI. На рис. 5 можно видеть ценовой график в комплекте с индикаторами RSI, Stochastic и Stochastic RSI. На наш взгляд, стохастический RSI в большинстве случаев дает более ранние и более четкие сигналы на вход, чем классический Stochastic.


Рис. 5
Добавим в заключение, что аналогичным образом на базе данных RSI можно строить множество популярных индикаторов, таких, как MACD и т.д.
Ссылки:
1. Вадим Шумилов. Индекс относительной силы. Основы. // TheIgnatPost №81, http://theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=1946
2. Николай Косицын. Эффективные алгоритмы усреднения с минимальным лагом и их использование в индикаторах и экспертах. // http://articles.mql4.com/ru/772
3. Вадим Шумилов. Индекс относительной силы. Дивергенции, конвергенции и скользящие средние. // TheIgnatPost №83, http://theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=2016
4. John Ehlers. Обратное преобразование Фишера // http://kroufr.ru/content/view/4268/124/
5. http://codebase.mql4.com/ru/5612
6. Matt Blackman. In Search Of The Trendilator. //
http://premium.working-money.com/wm/display.asp?art=397
Вадим Шумилов,
a.k.a. DrShumilof

Японские свечи - Теоретические этюды
Графики Heiken Ashi
Графики Heiken Ashi 26.10.2008
Автором графиков Heiken Ashi является Dan Valcu.
В 2004 г февральский номер журнала "Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES" опубликовал его статью под названием «Using The Heikin Ashi Technique» (Использование техники Хейкин Аши).
Графики Heiken Ashi являются видоизменёнными графиками японских свечей. По-японски heikin - "средина" (баланс), ashi - "нога"(полоса, бар).
Свечи на графиках Heiken Ashi отличаются от традиционных японских свечей, т.к. их значения частично усредняются с предыдущей свечой.
ha Close = (O+H+L+C)/4
средняя цена текущего бара
ha Open = (haOpen (previous bar) + haClose (previous bar))/2
Устанавливается из середины тела предыдущего бара.
haHigh = Maximum(H, haOpen, haClose)
Максимальное значение из группы - сегодняшний реальный хай (H), измененное открытие (haOpen), и измененное закрытие (haClose).
haLow = Minimum(L, haOpen, haClose)
Минимальное значение из группы - сегодняшний реальный лоу (L), измененное открытие (haOpen) и измененное закрытие (haClose).

На графике видно отличие традиционных японских свечей от свечей Heiken Ashi.
МТ4 содержит этот индикатор по умолчанию. Индикатор накладывается на график японских свечей, однако затрудняет визуальную идентификацию моделей и искажает наглядность графиков Heiken Ashi .
.
Если в свойствах графика изменить цвет японских свечей и теней на белый, а свечи Heiken Ashi маркировать в разные цвета, то можно увидеть наглядные графики Heiken Ashi в чистом виде.

Отличительной особенностью этих графиков является то, что при восходящем тренде у большинства белых свечей отсутствует нижняя тень. При нисходящем тренде отсутствует верхняя тень у большинства чёрных свечей.
На графиках Heiken Ashi отсутствуют разрывы, новая свеча открывается на уровне середины предыдущей.

Свечи на графиках Heiken Ashi в большей степени, чем традиционные свечи указывают направление тренда. Когда тренд слабеет, тела свечей уменьшаются, тени увеличиваются. Смена цвета свечей является сигналом на покупку/продажу. Наиболее удобно по этим графикам визуально определять окончание коррекционных движений.
На графиках Heiken Ashi тоже присутствуют модели, но их количество ограничено и они характерны из-за особенностей построения свечей.
Об этом в следующих публикациях.
Галина Борисенк

Свечные модели на графиках Heiken Ashi
23.11.2008
(Теоретическая статья "Графики Heiken Ashi" в №42 )
Графики Heiken Ashi являются видоизменёнными графиками японских свечей и на них тоже присутствуют некоторые свечные модели. Так как они отличаются от классических моделей на свечных графиках, к названию этих моделей прибавляю обозначение ha.

Из-за того, что свечи Heiken Ashi открываются на уровне середины предыдущей свечи, чаще всего можно определить на таких графиках модель «харами».

Также на графиках Heiken Ashi можно определить разворотную модель «пинцет ha», и модель продолжения «три метода ha».

На графике разворотные модели «~крест харами ha», «дожи ha», «молот ha».

Примеры разворотных моделей «падающая звезда ha», «высокая волна ha».
Этим список ha моделей исчерпывается, хотя можно найти признаки других моделей, но они нечёткие и нерабочие.
Указанные модели на графиках Heiken Ashi коррелируют с моделями на классических свечных графиках.

корреляция японских свечей с хейкен аши
На графике видно, что модель «харами ha» формируется на свече подтверждения классической свечной модели. Это говорит о том, что модели ha более надёжны и им подтверждение необязательно.
Итак, на графиках Heiken Ashi также присутствуют свечные модели, как разворотные, так и модели продолжения, но их количество ограничено. Модели ha чётко коррелируют с классическими свечными моделями, что позволяет их использовать для прогноза и торговли.
Об этом в следующих публикациях.
Галина Борисенко

Построение Фи-канала 12.05.2008
Фи-каналы – это один из инструментов Фибоначчи для анализа рынка. Они позволяют определять ценовые цели и оказывают поддержку или сопротивление ценовому движению. Рассмотрим правила построения Фи-канала.


Для того, чтобы построить на графике Фи-канал нужно три точки. Первые две – это максимум и минимум, через них проводится Базовая линия. Через третью точку проводится Параллельная линия.
Расстояние между двумя полученными линиями принимается за единицу. Далее, в направлении Параллельной линии, автоматически рассчитываются отрезки по коэффициентам Фибо.
На примере графика GBPCHF видно, что нисходящее ралли останавливалось практически у всех линий Фи-канала. Пробой одной линии был сигналом к началу движения к следующей. На уровне 6,854 медвежий тренд, предположительно, был завершён.
Пример построения Фи-канала на бычьем рынке можно найти на кроссе GBPJPY.

Здесь также многие уровни канала оказывали сопротивление, а после пробоя – поддержку ценовому движению пары.
Игнат Борисенко