Типовые ошибки начинающих трейдеров. Старые «песни» о главном
Уже немало лет прошло с тех пор, как я начал свою торговлю на рынке Форекс. Конечно, многое менялось за эти годы. Например, финансовый кризис, который разгорелся в 2008 году, был, в общем-то, прогнозируем. Если копнуть еще раньше, то также можно найти много чего интересного. Раньше я сам был новичком, но со временем, когда набираешься опыта, то на многие вещи начинаешь смотреть совершенно иначе. Чаще замечаешь ошибки трейдеров, особенно начинающих. И, должен вам сказать, что многие из этих ошибок базируются на психологической подоплеке. Конечно, было бы неправильным говорить о том, что психология трейдинга является единственной причиной, по которой трейдеры теряют свои деньги. Ведь удачная торговля – это совпадение многих факторов.
Но все равно каждый трейдер перед тем, как нажать на левую клавишу мыши, пропускает в своем мозге определенную комбинацию. Он на чем-то основывает свое решение. Поэтому свойственно говорить, что ошибки начинающих трейдеров основываются, в первую очередь, все-таки на неправильной психологии.
Скажите, бывало ли у вас такое, чтобы на улице просили деньги? Например, у меня просят достаточно часто. Правда, как-то получается, что в подавляющем большинстве случаев попрошайничают алкоголики. И мне достаточно сложно общаться с такой категорией граждан. Казалось бы – банальщина, но я долго искал ответ на вопрос: «а почему именно и я не могу с ними общаться?» Но в конечном итоге я все-таки понял, что мышление такой категории людей хаотично, если сравнивать его с моим. Потому что мое – упорядочено. И совместиться эти типы мышления никак не могут, за исключением только очень редких случаев.
Так уж устроен человеческий мозг, что он не может все время быть в состоянии напряжения. Любому организму рано или поздно потребуется отдых. А многие начинающие трейдеры допускают здесь ошибки. Я, например, после лекций хочу побродить где-нибудь в тишине и спокойствии, или просто побыть дома, чтобы никто не трогал.
А теперь давайте подумаем вот над каким вопросом. В Германии проводится фестиваль «Октоберфест». И каждый раз при проведении этого фестиваля все напиваются «до чертиков». Почему так получается? Скорее всего, потому, что людям надоедает рутина, и хочется расслабиться. Но если посмотреть на вещи с другой стороны, то хаос в мыслях тоже не может длиться долго. Любой нормальный человек желает со временем избавиться от ошибок, и упорядочить все идеи, которые бродят в его голове.
Так уж устроен человек, и трейдеры, допускающие ошибки тоже, что ему свойственны различные состояния. В определенный момент это может быть хаос, в другой момент – порядок. Нет постоянно баланса. Но если говорить в общем, то существует определенное состояние, которое все-таки можно принять за «золотую середину». И, как правило, к такой «золотой середине» человек может прийти только в том случае, если он остается наедине с собой без внешних раздражителей. Человек всегда стремится на уровне подсознания к этому состоянию. А если уровень равновесия у человека находится в зоне хаоса, то если он находится в состоянии, отличном от этого, он всегда будет стремиться вернуться в точку равновесия. Возможно, с точки зрения психологии, это довольно примитивные выкладки, но лично я считаю именно так.
Наверняка, многим доводилось встречаться с людьми, которые не могут длительное время разговаривать на одну и ту же тему. Они не могут сконцентрироваться, и удержаться на чем-то одном. При этом они абсолютно не признают логики рассуждений. Для них нормальная практика – это пучина словоблудия. Именно в этом заключаются ошибки начинающих трейдеров. Но об этом ниже.
Как правило, стандартный образ такого человека описать совсем не сложно. Это индивидуум, который любому событию находит очень простое объяснение, читает желтую прессу, регулярно на сон грядущий употребляют спиртное (потому что так уснуть проще). Ну, и общение такого человека, конечно же, оставляет желать лучшего. Как правило, все общение сводится к примитивным фразам, типа «Ну как сам?», «А, ну все понятно» и т.д. То есть, если говорить про ошибки трейдеров, то такие люди находятся постоянно в области хаотического расслабления. И знаете, что самое интересное?
Самое интересное то, что таких людей достаточно много. Я бы даже сказал, что большинство. Именно для таких людей пишется обучающая литература по Форексу. И в таких учебниках, кстати, очень хорошо пишут про то, как важна самоорганизация во время торговли. Между прочим, почти во всех учебниках пишут про такие распространенные ошибки начинающих трейдеров, как отсутствие дневника трейдера. И правильно делают, что пишут. Потому что без этого атрибута начинающему придется ой как тяжело.
Но все-таки, если говорить откровенно, то должен признаться, что людям, у которых хаос в голове, валютный дилинг приносит только потери в денежном плане и разочарования. Они желают заработать много и сразу, и в результате получается, что теряют все. И наоборот, у тех людей, у которых точка равновесия находится в зоне покоя, торговать получается значительно лучше.
Ну а теперь я расскажу вам о своем опыте. О том, какие выводы я делал на основании ошибок трейдеров и своих собственных. Это наверняка будет поучительная история для всех трейдеров, причем, не только начинающих. Сам по себе я интеллигентный человек. И мне, как очень яркому гуманитарию было очень тяжело на валютной бирже. Я много пробовал на первых порах, но все-таки самым первым моим финансовым инструментом стал фьючерс на доллар США. Правда, рынок быстро показал мне, что никакой гуманности здесь нет.
Как правило, стандартная схема карьеры биржевого игрока идет по двум сценариям: 1. Либо трейдер ломается, теряет все деньги и уходит с рынка, либо 2. Либо он сам ломает рынок, и движется дальше. Третьего не дано. Возможно, моя карьера биржевика и пошла бы по первому варианту, но мне помогла особенность моей психики. Я терпеть не могу никакого хаоса. И когда я спокоен, моя точка равновесия находится в области порядка.
Так уж получалось, что лично я в своей жизни никогда не знал таких проблем, как организация своего рабочего времени. Может быть, это потому, что еще с самого детства мне привили привычку все делать вовремя и по расписанию. Когда я был маленький и ходил в школу, то поначалу было тяжело, но потом я приучился делать уроки сразу после школы. И делал, между прочим, те задания, которые мне задавали в этот день, а не на завтра. Но, согласитесь, что большинство так не делают. А, как правило, тянут до последнего, и садятся за парту только поздним вечером. Ну не любят люди после работы опять садиться за работу. Правда, вы не подумайте, что кроме школьных учебников я больше ничего не знал. Нет, я не рос «ботаником», как это может показаться. В свободное время я всегда «тусовался» с друзьями. Но только делал это все я только в свободное время.
Из всего того, что я сказал выше, вы можете сделать для себя определенные выводы. Но лично я вам должен сказать, что если вы такой же закваски, как и я, то, например, внутридневная торговля, как, впрочем, и все остальные виды торговли, будут даваться вам очень легко. В том случае, если ваша точка равновесия находится в области хаоса, и вы при этом желаете избежать ошибок начинающих трейдеров, то вам придется изрядно поработать над собой, чтобы добиться внушительных результатов.
Но давайте опустим все это и поговорим о самом важном. Я не буду сразу бить в точку, а лучше зайду из далека. Так и понятней будет, и интереснее. Немало лет прошло с тех пор, как я первый раз открыл торговую позицию на рынке Форекс. С тех пор было много ошибок, но благодаря своей дисциплине, я остался на плаву. И хочу отметить, что среди моих знакомых, которые также занимаются трейдингом, есть много людей, которые размышляют хаотично. Но, видимо, так распорядилась судьба, что я оказался с ними рядом, для того, чтобы компенсировать этот хаос. Мы достаточно часто с ними общаемся, и я вижу, как ошибки трейдеров приводят к краху. Так вот, одной из ошибок является то, что когда мы разговариваем, то у некоторых есть интересная особенность. Заключается она в том, что люди как-то легко перескакивают через промежуточные мысли. То есть, если есть какая-то тема, то упускаются мелочные детали, от которых, между прочим, зависит очень многое. Говоря проще, люди попросту не умеют последовательно излагать свои мысли. Вот и получается, что даже, не успев начать говорить, они пытаются уже завершить разговор. Это можно сравнить, как в Нью-Йоркской подземке быстро мчится состав метропоезда, проскакивающего мимо второстепенных станций. Конечно, если не придаются огласке известные подробности, то в этом еще нет ничего страшного. Но значительно хуже, если человек поставил себе цель, и желает ее добиться любой ценой. При этом для реализации этой цели он готов пойти на все. Даже на нарушение закона.
Конечно, законов существует превеликое множество. Все их не пересчитать. Например, есть божественные законы, законы природы, законы, которые созданы человеком и др. Так уж устроена человеческая психика, что люди, для того чтобы быстрее попасть в намеченный пункт, стараются превысить скорость, или же перейти дорогу в неустановленном месте. Кстати, вы замечали за собой такие особенности? Наверняка ведь было не раз, что вы переходили дорогу в не зоны действия пешеходного перехода, или неслись по проспекту, невзирая на ограничения по скорости, указываемых на дорожных знаках. Или, как многие считают, для того чтобы разбогатеть, необходимо обязательно утаить часть заработанных средств, чтобы не платить с них налог. Конечно, этот разговор можно продолжать до бесконечности, потому что примеров таких – масса. Но я не буду этого делать, поскольку считаю, что читатель и так уловил ход моих мыслей.
Если все это перенести на торговлю на рынке Форекс, то мы увидим, что ошибки начинающих трейдров заключаются в том, что эти трейдеры пытаются совершать много порой необоснованных сделок, пытаясь заработать много и сразу. Как вы думаете, подобные действия приведут к положительному результату? Я отвечу – иногда приводят, но в большинстве случаев результат все-таки будет отрицательным. Нередки ситуации, когда человек постоянно идет против закона, и при этом добивается каких-то локальных успехов. Но через некоторое время он один раз влетает так, что все то, чего он достиг до настоящего времени всеми своими ухищрениями, в один момент просто испаряется.
Наверняка, если вы уже читали биржевую литературу, то могли видеть, что многие авторы пишут о том, что ошибки начинающих треейдров – это неиспользование защитных ордеров. В любой книге по форексу вы можете увидеть, что авторы убеждают читателей использовать стопы. На эту тему не только написаны тысячи книг, но даже я лично каждый год вижу, как многие начинающие трейдеры делают одну и ту же ошибку – не используют защитные ордера, в результате чего проигрывают все свои деньги и уходят с валютного рынка с мнением, что все это было заранее подстроено.
Конечно, мне было интересно, почему же так получается. Ведь данному явлению должно быть какое-то объяснение. И, как всегда, прошло время, и я кое-что понял. Выходит, что если в обычной жизни человек привык идти в разрез с законом, то постепенно такое противоправное поведение становится его нормой жизни. И получается, что когда человек начинает торговать на рынке Форекс, то совершает ошибки, а именно, нарушает писаные и неписаные правила. В результате чего проигрывает все свои деньги и уходит с рынка ни с чем.
Подводя итог всему, что было сказано выше, я хочу сказать, что нужно стараться работать над собой. Не нужно нарушать законы, нужно стараться работать, и жить по правилам. И, что немаловажно – стремиться к порядку в своем сознании. То есть, желательно большее количество времени проводит в области равновесия, а не хаоса. Все это даст вам возможность остаться на плаву и не потерять хотя бы то, что вы вложили в дело.

ведение в технический анализ для начинающих форекс трейдеров.
Гигантский поток информации, сваливающийся на одного трейдера, заставляет придумывать новые способы его анализа. Одним из таких инструментов современного трейдера стал технический анализ (ТА). Его широко применяют для прогнозирования движения рынков (изменений цены акций, фьючерсов, валют, объема сделок и других финансовых инструментов) на основе данных полученных за предыдущей период. Сегодня технический анализ — один из самых точных и мощных инструментов прогнозирования состояния товарных, валютных и финансовых рынков.
Общие положения технического анализа.
Цена учитывает все — квинтэссенция этого утверждения в том, что все факторы, могущие повлиять на цену — экономические, политические или психологические, уже заложены в цену рынком. Поэтому изучение графика движения цены или технический анализ — всё, что необходимо для точного прогнозирования.
Цена движется целенаправленно — это утверждение является основой трендового анализа и является стержнем технического анализа.
Различают три типа направлений движения (тренда) в техническом анализе:
— "бычий" (от англ. bull trend) — направление движения цены вверх (от аналогии с быком, поднимающего противника рогами, снизу вверх);
— "медвежий" (от англ.bear trend) — направление движение цены вниз (от аналогии с медведем, бьющий своего противника лапой сверху вниз);
— "боковой" (от англ. flat, range, trendless) — движение цены без определённого направления в определённом ценовом коридоре.
История имеет свойство повторяться — технический анализ полагает, что законы экономики, физики, психологии постоянны в различные исторические периоды. Следовательно, те же правила, действовавшие в прошлом, будут действовать и сегодня, и в будущем. Это утверждение позволяет проводить анализ настоящего и на его основе делать прогнозы будущего.
Основа технического анализа — теория Доу Джонса.
Основные принципы технического анализа базируются на теории Доу Джонса на основных положениях движения котировок и цен:
1. Цена является отображением всех воздействующих на рынке сил и факторов. В каждый момент времени все рыночные силы и информация и отображаются в текущей цене.
2. Движения цен повторяются периодически.
3. Цена ходит за трендом.
4. На рынке различают основные тренды: первичный, вторичный и малый. Каждый тренд подразделяется на фазы. Первичный тренд имеет три стадии: накопления, подъема/спада и распределения. Во время фазы накопления наиболее опытные и дальновидные трейдеры начинают открывать новые позиции. На фазе подъема/спада уже большинство участников рынка начинает видеть зарождающееся движение и спешит им воспользоваться. И наконец, во время периода распределения проницательные трейдеры начинают фиксировать прибыль, закрывая свои позиции, при этом торговая активность на рынке снижается и он начинает падать. Вторичный тренд — коррекция по отношению к первичному и может уменьшать полученное в ходе первичного тренда изменения цены на треть, половину и да же на две трети.
5. Тренд всегда подтверждается объемом.
6. Тренд существует, пока не происходит его прорыв.
Из выше перечисленного, можно сделать вывод, что цены и котировки выражают склонность обстоятельств на рынке повторяться периодически примерно в один и тот же период времени — это является важнейшим доказательством верности теории Доу.
Основные типы графиков.
Линейный график — последняя цена определённого временного интервала (цена закрытия) соединённые непрерывной линией.
График баров — на этом графике изображается максимальная цена за определённый период времени (вершина бара), минимальная цена (нижняя точка бара), цена открытия (черта расположенная слева от бара) и цена закрытия (черта справа от бара).
График японских свечей — занимает по популярности среди трейдеров ведущее место, в силу своей наглядности. Этот график строится аналогично как график баров. Отличие только в том, что тело свечи окрашивается в белый цвет, если цена закрытия выше цены открытия и в чёрный, если наоборот. Так называемые «тени» свечи, показывают минимум и максимум, который достигала цена в определённый период времени.
Линии поддержки и сопротивления
Фундаментом технического анализа являются линии поддержки и сопротивления. Все линии тренда, модели, фигуры — комбинации этих линий.
Линией сопротивления соединяются максимумы. Как правило, такая линия возникает в тот момент, когда покупатели уже или не могут, или не хотят совершать покупки по более высоким ценам. Линия поддержки прямо противоположна линии сопротивления, на этом уровне продавцы не хотя продавать.
Канал — один из основных элементов технического анализа.
В техническом анализе, канал определяется как коридор, в котором движется цена между линиями поддержки и сопротивления. Как правило, чем дольше цена находится в канале, тем выше вероятность выхода из него в ту или другую сторону.
Различают три вида каналов:
1. Бычий или восходящий канал.
2. Медвежий или нисходящий канал.
3. Боковой канал.
Пробитие линии сопротивления на бычьем канале — это хороший сигнал на покупку, и для медвежьего наоборот — на продажу
Финансовый анализ лишь часть той работы, которую приходится делать трейдеру, чтобы быть успешным. Но это приходится делать и в окружающей нас жизни, по этому надо набраться терпения, трезво мыслить и оценивать складывающуюся ситуацию

10 советов начинающим трейдерам и правила биржевой торговли
Все больше людей пробуют себя в роли валютных трейдеров, но добиваются успеха лишь единицы. На сегодняшний день уже можно говорить о некоторых сложившихся правилах торговли, которые обязан знать каждый трейдер. Давайте рассмотрим 10 шагов, которые ежегодно помогают добиваться успеха многим трейдерам по всему миру.
1. Определитесь с рынком. Для начала нужно выбрать один рынок, на котором будем торговать. Самым стабильным всегда считался рынок EUR/USD, другие рынки более волатильны. Проследите историю графиков, постарайтесь выделить какие-то закономерности. Начертите линии торговой геометрии, постарайтесь найти основные фигуры. Попробуйте использовать хотя бы по одному индикатору из каждой группы.
2. Ваше преимущество – торговая система. На рынке Форекс ежедневно совершаются миллионы сделок, почти каждый участник при этом желает получить прибыль. Вашим преимуществом в данной конкурентной среде может стать лишь отлаженная торговая система. Занимайтесь своей собственной системой, модернизируйте ее и очень скоро она приведет Вас к успеху.
3. Никого не слушайте, принимайте решения только самостоятельно. Не стоит доверять аналитикам и их прогнозам. Большинство аналитиков ни разу и не пробовали себя в роли трейдеров. Помните, что ответственность за свои решения лежит только на Вас, аналитик не вернет Вам убыток. Только опыт и отлаженная торговая система позволяют получать постоянную прибыль.
4. Работайте над ошибками. Для любого трейдера анализ ошибок является, пожалуй, самой важной составной частью успеха. Анализируйте не только прибыльные, но и убыточные позиции, постарайтесь понять, что Вам помешало в той или иной ситуации. Ведите дневник, в котором будете отражать все свои торговые операции.
5. Самоконтроль и дисциплина. Иногда бывает так, что у трейдера уже есть отличная торговая система, а он все равно торгует убыточно. Все дело в дисциплине и самоконтроле. Такие чувства, как жадность, страх и пустые надежды постоянно сбивают с верного пути. Трейдер должен уметь контролировать себя, хладнокровно принимать решения, действовать рационально.
6. Управляйте риском. Разумное управление денежными средствами является одним из главных факторов успеха. Проследите за тем, чтобы сумма открытых позиций по всем рынкам составляла не более половины депозита, а по одному рынку - не более четверти. Возможные разовые потери не должны превышать 5% депо. Рискуйте суммами, потеря которых не повредит благосостоянию Вашей семьи.
7. Ожидайте роста прибыли, а не убытков. Не следует передерживать убыточные позиции, хладнокровно закрывайте их. А вот прибыльные позиции не спешите закрывать, нужно дать прибыли вырасти. Двигайте тейк-профиты и стоп-лоссы только вслед за прибыльными сделками.
8. Не забывайте про торговую пирамиду. Только использование торговой пирамиды приведет Вас к успеху. Хитрость этого метода состоит в том, что к прибыльной позиции постепенно добавляется дополнительная сумма денежных средств. При этом каждая следующая сумма меньше предыдущей, что позволяет безболезненно пережидать временные откаты рынка.
9. Помните о цикличности. Цикличность проявляется не только на самих рынках, но и в результатах деятельности трейдера. Постоянный самоанализ, а также использование «money management» позволяет достичь непревзойденного успеха. Суть управления своим счетом состоит в том, что трейдер уменьшает позицию с наступлением убытка и увеличивает ее, как только позиция становится прибыльной.
10. Настройтесь на серьезную долгосрочную работу. Если Вы настроены за три сделки стать миллиардером, на Форекс Вам делать нечего. Здесь нужна долгая кропотливая работа. Стабильный доход начнет поступать даже не в ближайшие месяцы, скорее в ближайшие годы. Форекс – это занятие на всю жизнь.

Определяем тренд по классике
На данный момент в мире существуют масса технических индикаторов, мультипликаторов и пр. математических формул, которые позволяют определить тренд. Но ведь как-то ж раньше жили не тужили и без этого. Как определяли тренд раньше. Как определить тренд классическими способами, да и что это такое собственно – тренд. Давайте разбираться…
Тренд – как, говорит википедия – это тенденция. В нашем случае – тенденция в изменении цены. Либо цена растет, либо цена падает или !!! цена движется в боковом направлении – Принято считать, что это тоже тенденция и это тоже тренд – его еще называют флэт.
Как писал в своих работах начала прошлого века Чальрз Доу, восходящий тренд должен подтверждаться новыми максимумами цен, в то время как нисходящий тренд подтверждается новыми минимумами цен.
Эти максимумы и минимумы образуют линии поддержки и сопротивления. Таким образом, тренд подтверждается всякий раз, когда прорываются линии сопротивления и цены выходит к новым максимумам и минимумам. Это провоцирует новые покупки(продажи) и тренд снова подтверждается. Читатель может сказать, что существуют и так называемые ложные прорывы, после которых цена часто идет в обратную сторону. Как определить такой момент? Как правило, на истинных прорывах участники верят в продолжение тренда и совершают покупки в больших количествах. В этом случае именно объем и количество сделок и является тем показателем, который может подтвердить или опровергнуть истинность прорыва. Это же наблюдение верно и для прорыва из зоны скопления. Повышение объема и количества сделок – верный признак того, что прорыв истинный.
Как определить тренд? Нет ничего проще. Возьмите дневной график того или иного актива. Сделайте его на весь экран, как можно больше. А теперь спокойно…подчеркиваю спокойно, без лишних эмоций посмотрите на него. Что видите? Больше чем уверен – перед Вами нарисовались максимумы и минимумы, линии поддержки и сопротивления. «Ну… дневной график – совсем не показатель» - может сказать читатель. И от части будет прав. Дневной график, как нельзя четко, показывает долгосрочную тенденцию, которая интересна, прежде всего, инвесторам и не подходит для трейдера. Но трейдеру все же следует смотреть на этот график с тем, что бы знать, что происходит с бумагой в долгосрочном плане. А после переходить к минутным графикам. Логичным может быть вопрос – какие временные интервалы использовать? Ведь тренды бывают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Ответ – самые популярные, а именно, 5 и 30 минут. Если вы считаете, что самые популярные – не эти, а другие – используйте другие. Не суть важно. Главное - определить тренд в вашем временном интервале.
Например:
Перед нами дневной график ГазПром. Мы видим, что в период ноября-декабря прошлого года бумага подтвердила свой долгосрочный восходящий тренд, пройдя цену в 175. Сейчас цена прошла сопротивление в 215 и, на данный момент, она в районе 217, подтверждая восходящий тренд. Как и говорил Доу в начале прошлого века, истинные прорывы сопровождаются большими объемами. Мы видим, что в нашем случае – объемы даже средними назвать не получается. Покупка на данных уровнях будет крайне выгодна. Почему? Во-первых потенциал роста бумаги большой, во-вторых можно (да в общем-то и нужно) использовать стоп-лос – в районе 215. Давайте «подойдем» поближе и посмотрим, что происходит с бумагой внутри последних дней.
График 15 минут. Мы видим, что цена активно рвется к новым максимумам на хороших объемах. Это говорит о том, что покупки набирают силу и оборот. В ближайшем времени можно ждать роста цены на эту бумагу, потому что новые покупатели и новые покупки двинут цену этой бумаги на новые уровни.
Надо помнить, что глобальные тренд интересен инвестору. Тренд для торговли внутри дня интересен трейдеру, но главное - это знать, что происходит с бумагой глобально, так сказать, в перспективе, и уже исходя из этого, строить планы. Например, если актив падает в цене в долгосрочном плане, то, разумеется, что краткосрочная торговля с использованием стратегий от продаж даст больше эффекта и будет менее рискованной. Иными словами… дружите с трендом. Будьте в рынке. С ним не надо воевать, с ним надо дружить
Так как все-таки определить истинность тренда. Какие есть методы или способы того, что бы проверить это. Где искать подтверждения. И вообще, чего такого сделал Чарльз Доу, что его до сих пор помнят и уважают. Давайте разбираться.
Новация, которую придумал Доу, заключалась в том, что он объединил несколько акций промышленных компаний для создания «индекса акций промышленных компаний» и несколько акций железнодорожных компаний для создания индекса «железнодорожных компаний». Таким образом, он обеспечил себя ценнейшим аналитическим инструментом в исследовании поведения рынка. К сожалению Доу был больным человеком и прожил не долго. Уже последователи и единомышленники используя его знания и опыт сделали то, что сейчас мы называем индексом Доу Джонса.
Доу говорил: Тренд должен подтверждаться индексами. Отраслевым и общим индексом биржи. Другими словами, растущий тренд ГазПрома должен быть подтвержден трендом этой отрасли вместе с трендом рынка. На фоне такого подтверждения мы будем иметь практически идеальный сигнал для входа в позицию. Специально не буду проводить анализ индексов… оставлю это уважаемому читателю. Я думаю, что это сделать самостоятельно будет более чем приятно.
Одним из самых простых и довольно достоверным инструментом, применяющемся для подтверждения тренда, известным еще с незапамятных времен, являются скользящие средние. Простые (не логарифмические). Они получаются как результат деления суммы значений на количество значений. Самое простое – это использовать комбинацию двух или трех скользящих средних для получения торговых сигналов. Наиболее часто используют 10, 20, 50, 100, 200. По большому счету важно понимать, какой экономический смысл заложен в этом индикаторе. Вернемся к нашему примеру:
Обратите внимание. Пересечение более быстрой средней (20) более медленной(200) снизу вверх, является сигналом на покупку. Если быть точнее, то в нашем случае – подтверждением того, что покупка будет уместной. 200 скользящая средняя находится в четком восходящем направлении. Как бы поднимает голову.
Есть одна тонкость при использовании этого инструмента – а именно, выбор величины количества значений. Не знаю, почему и история умалчивает, но принято использовать, как самые популярные, средние следующих значений: 10,20, 50,200. Их совместное использование и пересечения дают, как правило, торговые сигналы или подтверждения тренду.
И на десерт… есть еще один сигнал, который может быть получен с использованием скользящих средних. Это, даже скорее правило. Оно гласит: «1. Рынки ведутся своими скользящими средними.2. Когда рынок ускоряется, уходя довольно далеко от своей скользящей средней (имеется ввиду 200), это говорит о том, что будет наблюдаться встречная реакций, что бы дневная цена и скользящая средняя снова соединились».
Вернемся к нашему графику. Расстояние цены от 200 скользящей средней довольно велико и не исключено, что если цена не сможет задержаться выше 217 и рвануть наверх, встречная реакция может быть довольно жесткой.
Вывод: без стоп-лосса в эту бумагу входить ооочень опасно. Но входить стоит, потому, что цена более чем «вкусная» и перспективы роста значительные. А объемы сделок в последние дни подтверждают перспективу продолжения восходящего тренда.
Попробуйте посмотреть на Ваши любимые активы теперь под новым углом. Так сказать в свете всего прочитанного
Вот собственно и все по трендам, индикаторам и индексам.
Особо пытливый читатель может возразить – «Все тренды рано или поздно разворачиваются. Как определить, что тренд развернулся? Что при этом происходит? Как определить линии поддержки и сопротивления, почему они должны проходить именно здесь, а не там?»
Автор статьи: Алексей Чалов.
(с) _www.russian-trader.ru

Технический анализ - Построение линий канала

Линия канала (Channel Line) - линия параллельная линии тренда и построенная таким образом, чтобы в рамках существующего тренда все цены были заключены между линией тренда и линией канала. Канал, образующийся в результате проведения параллельных линий (trend line и channel line), является оптимальным диапазоном торговых изменений. Направление канала вниз, вверх или вбок определяет тенденцию рынка. Если цены колеблются между линиями канала, то можно говорить о наличии восходящего, нисходящего или горизонтального канала в зависимости от направления линий. В этом случае задача трейдера по получению профита заметно упрощается, т.к. открытие позиций в направлении тренда при отражении цены от линии тренда является идеальным входом в рынок, в то время как закрытие позиций при подходе цены к линии канала позволяет получить максимальную прибыль и является наиболее оптимальной точкой для фиксации прибыли. Существует также эмпирическое правило, что при выходе цены из канала она проходит в направлении выхода 60-80% ширины ценового канала. Это обстоятельство также может быть использовано трейдером.
Можно использовать линии канала как ориентир, чтобы фиксировать прибыль или убыток. В случае восходящего канала Take Profit ордер можно выставлять под верхней линией, а Stop Loss – под нижней. В случае нисходящего канала ордер Take Profit следует размещать над нижней линией, а Stop Loss – над верхней.
В случае если цена не дошла до верхней линии восходящего канала (нижней линии нисходящего канала), это указывает на слабость действующего тренда.
______________________________________________
Технический анализ - Модель продолжения “Симметричный треугольник”
Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через две точки.

Существует два способа измерения симметричного треугольника. Первый - это измерение высоты основания треугольника (АВ) и проекции этого расстояния вертикально от точки пробоя С или от вершины. Второй способ заключается в проекции вверх линии, параллельной нижней линии тренда от вершины основания (точка А). Пример модели “Голова-плечи” для вершины рынка.
В большинстве случаев пробой происходит на расстоянии от половины до ¾ ширины треугольника. Если прорыв не произошел в течение первых ¾ ширины треугольника, то последующее движение будет слабым и сложно прогнозируемым. По мере сужения границ колебаний цен внутри треугольника объем торговли должен снижаться (это общее правило для всех моделей продолжения тенденции).
Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется за пределами любой из двух линий тренда, образующих фигуру треугольника. В зависимости от прорыва - вверх или вниз - эта линия становится соответственно уровнем поддержки или сопротивления. Вершина треугольника в дальнейшем будет служить важным уровнем поддержки/сопротивления. Критерии истинности прорыва совпадают с критериями истинности прорыва линии тренда. Иногда после прорыва наблюдается возвратный ход цены к линии тренда.
После пробоя цена уйдет в направлении пробоя минимум на высоту основания AB треугольника.

Технический анализ - Модель разворота “Двойная вершина/основание”
Гораздо чаще “тройной вершины/основания” на графике можно увидеть модели «двойная вершина» и «двойное основание». У “двойной вершины/основания” есть два пика и оба они находятся на одном уровне. Фигура считается завершенной только после того, как цены закрытия преодолеют уровень спада, находящегося между двумя пиками. Как правило второй пик сопровождается меньшим объемом торговли. Ценовой ориентир - высота модели.

Естественно, что «двойная вершина/основание» более слабый сигнал разворота тренда, чем модель «тройная вершина/основание» и «голова-плечи».

Среди “тройных” и особенно “двойных вершин/оснований” попадается много ложных сигналов, которые отфильтровываются с помощью параллельного анализа динамики объемов и схождения/расхождения цены и осцилляторов.
____________________________________________________
Технический анализ - Модель разворота “Тройная вершина/основание”
Модель разворота “Тройная вершина/основание” очень напоминает модель разворота “Голова-Плечи”, только здесь все три пика имеют примерно одинаковую высоту.

“Тройная вершина” считается завершенной, когда цены преодолевают уровень обоих спадов с возрастанием объема. Для получения ценовых ориентиров измеряют высоту вершины, потом полученное значение откладывают от точки прорыва вниз.

“Тройное основание” считается завершенной, когда цены преодолевают уровень обоих пиков. Для получения ценовых ориентиров измеряют глубину спада, потом полученное значение откладывают от точки прорыва вверх.
Среди тройных вершин/оснований попадается много ложных сигналов, которые отфильтровываются с помощью параллельного анализа динамики объемов и схождения/расхождения цены и осцилляторов.

Графическая модель разворота “Голова-Плечи”
Графическая модель “Голова-плечи” одна из самых известных моделей разворота тренда. Модель, появляющаяся в конце восходящего тренда, носит названии «Голова-Плечи», а модель, символизирующая окончание нисходящего тренда, - перевернутая «Голова-Плечи». Модель имеет три четко выраженные вершины (дна). Линия шеи (neckline)– это линия тренда, проведенная для соединения двух донышек между вершинами (двух пиков между двумя донышками – в случае перевернутой модели «Голова-Плечи»).

Левое и правое плечо достигают примерно одинаковых значений по высоте. Голова - выше, чем каждое из плеч. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже линии шеи. Минимальный ценовой ориентир равен вертикальному расстоянию от вершины головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. При последующем подъеме возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее.
Особенности фигуры “Голова-Плечи”:
1. Наличие предшествующего повышательного тренда.
2. Вслед за левым плечом, которое сопровождается большим объемом сделок, следует промежуточный спад.
3. Далее образуется новый максимум.
4. Далее опять спад, опускающийся нижет уровня предыдущего пика, почти до уровня предыдущего промежуточного спада.
5. Правое плечо, сопровождаемое заметно снизившейся активностью, оказывается не в состоянии достичь уровня головы.
6. Далее идет прорыв линии шеи ценой закрытия.
7. Цены возвращаются к уровню шеи, прежде чем возобновить падение к новым минимумам.

Сигналом к открытию позиции будет пробитие линии шеи. Хорошим моментом для совершения сделки будет откат цены к линии шеи после ее прорыва.

Тренд и коррекция
Тренд
Рынок редко бывает стабильным. Бывают редкие периоды затяжных боковиков, когда нет ни сильных покупок, ни сильных продаж, трейдеры по обе стороны цены замерли в ожидании идей, рынок топчется на одном месте, не проявляя желания вырваться из коридора. Но это состояние можно назвать особенным, поскольку бывает оно не слишком часто и длится не слишком долго. Такое состояние рано или поздно становится неустойчивым и как правило заканчивается резким разрывом боковика и рождением нового движения.
Движение это образ существования рынка. Потому что суть рынка в нестабильности. Деньги не идут туда, где нет движения, им нужна динамика, иначе они уходят в другое место. Но и уход, и приход денег порождают движение цены, поэтому стабильность это редкое состояние, когда одни деньги уже сделали свое дело, а другие еще только на подходе.
Появление новых денег на рынке вызывает рост цены, а рост цены привлекает новые деньги, которые, в свою очередь, вызывают еще больший рост цены. Так возникает самоподдерживающийся процесс, который приводит к появлению на ценовом графике красивого однонаправленного движения - тренда. Тренд представляет собой идею, под которую идут деньги на рынок, и эта идея может жить сама по себе, в отрыве от фундаментальных оценок стоимости акции, от внешнего фона и от всего остального. Цена растет и этого вполне достаточно для принятия решения покупателями.
Тренд поддерживается постоянным притоком денежной ликвидности, однако увеличение покупок приводит к увеличению объема акций в портфелях инвесторов, что увеличивает и объем возможного предложения. Все эти акции в портфелях, купленные под саму идею тренда, могут в одночасье вывалиться на рынок предложением и обрушить цену. Но пока цена растет, все кажется нормальным, ликвидность исправно поставляет тренду все новых и новых покупателей.
Разумеется, рынок денег не бездонный, и рано или поздно начнутся перебои с ликвидностью, если например цена денег вдруг увеличилась, или появились новые, более перспективные варианты вложения капитала, или тренд оказался настолько глобальным, что выкачал под себя все более-менее доступные лимиты. И тогда рынок оказывается один на один со значительной массой купленных акций, цена на которые почему-то больше не растет.
Обстановка становится напряженней, волатильность возрастает, желающих продать становится все больше и больше. Начинается коррекция. Она совсем не похожа на гладкое и ровное движение вниз. Это не трендовое движение, которое больше напоминает договор, устраивающий всех. Коррекция похожа на боевое столкновение. И на тренде, и в коррекции идет борьба между быками и медведями, на тренде эта борьба безоговорочно решалась в пользу первых, на коррекции же быки в целом прогрывают, отступая с боями и контратаками. Падения сменяются откатами, периодичские волны покупки вновь пытаются вывести цену к вершинам, но сил не хватает, и цена в итоге падает все глубже и глубже.
Впрочем, если глубина коррекции составляет не слишком большую долю предыдущего роста, большинство игроков воспринимают ее не как слом тренда, а как счастливую возможность залезть в тренд по дешевым ценам. Идея роста все еще считается актуальной, и падения вызывают усиление покупок, поддерживающее цену. Кроме того, подтягивается ликвидность, которой так не хватало на вершине тренда, а объем открытых позиций сокращается засчет выскочивших на коррекции спекулянтов.
Все это как правило приводит к тому, что цена в итоге стабилизируется на каком-то уровне, рынок обретает новый временный баланс. Как правило это происходит на уровне коррекции 20-40% от роста. Некоторую поддержку оказывает так же популярный уровень 38%, где как правило концентрируется спрос любителей волновых теорий.
Впрочем, если на рынок давит какие-то дополнительные факторы, вроде внешнего фона или серьезных проблем с ликвидностью, продажи могут не встретить достаточного сопротивления. В этом случае возникает опасная ситуация, когда коррекция уходит ниже 40-50% от роста. Усиливаются продажи инвесторов, разуверившихся в идее дальнейшего подъема цен. Сама идея тренда начинает трещать по швам, предыдущий рост уже кажется чем-то далеким и неактуальным, он начинает уступать в головах игроков новой идее - идее падения. Формируется новый тренд, теперь уже вниз. Рынок уходит ниже искать новые уровни поддержки, уже не связанные с последней волной роста.
Коррекция
Для всех кто видел ценовой график, очевидно, что рынок ходит по модели "движение"-"коррекция". За каждым движением следует откат, за откатом - следующее движение. Это, по сути, алфавит любого графика, язык, на котором разговаривает цена. Однако, язык этот может быть неверно истолкован - трейдер, обрадованный тем, что вообще может что-то слышать, переоценивает свои возможности и начинает слышать то, чего на самом деле рынок не говорит.
Тот факт, что за движением обязательно последует коррекция, сам по себе недостаточен для того, чтобы делать далеко идущие выводы. Если цена находится на стадии роста, возможны два варианта развития событий: а) рост продолжится, б) начнется коррекция. Какой из этих вариантов более вероятен? Практика показывает, что первый. Рост является самоподдерживающимся процессом, на росте вероятность продолжения движения вверх всегда выше, чем вероятность разворота. Разворот конечно же рано или поздно случится, но ставить на это событие всю дорогу вверх может оказаться разорительным.
Однако трейдер отягощен знанием о том, что за ростом последует коррекция. Это знание давит на мозг и временами приводит к неоправданным ожиданиям скорой коррекции. Трейдер думает, что знание позволит ему обхитрить рынок, он начинает "ловить вершину", пытаться продать на пике роста, или, того хуже, встать в шорт, рассчитывая откупить дешевле на коррекции. При этом почему-то очевидным полагается, что на коррекции цена непременно окажется ниже текущих уровней.
Что, конечно же, далеко не факт. Очень трудно заранее предсказать, до каких высот продлится рост. Вполне может быть оказаться и так, что долгожданная коррекция начнется с такого уровня, что даже дно коррекции будет гораздо выше текущих цен. Вероятность такого поворота дел часто недооценивается.
Особенно остро желание перехитрить рынок проявляется на падениях. При резком снижении цены появляются толпы желающих "поймать дно", полагающих отскок от текущих уровней неминуемым и очевидным. Часто они оказываются правы, но иногда застревают в невыгодной позиции, тоскливо наблюдая как рынок уходит еще ниже.
Знание о том, что движение рано или поздно сменится коррекцией, не имеет абсолютно никакой предсказательной силы. Для того, чтобы можно было на него как-то опираться в ожиданиях, не хватает самого главного элемента - знания о том, где именно движение сменится коррекцией. Без него нет никакого смысла ставить на разворот движения.
Однако момент разворота не так просто определить зарнее. Дело в том, что спусковым крючком для начала коррекции является набор сложнопредсказуемых факторов, которые скорее всего даже не отражаются на ценовом графике, оставаясь за кадром торгового процесса. Некоторую слабую помощь может оказать знание популярных "целевых уровней", гуляющих по рассуждениям аналитиков. Вблизи этих уровней возможно усиление продаж со стороны впечатлительных к аналитике спекулянтов. Но переоценивать значение этого фактора не стоит.
Таким образом, если нет действительно веских причин ожидать разворота, лучше держать позицию по рынку, пока не появятся достаточно устойчивые признаки слома тенденции. Обычно развитие коррекции сопровождается сильной волатильностью, и можно найти приемлемый уровень для продаж на восстановлении после действительно серьезного снижения.

Технический анализ - Уровни поддержки/сопротивления
Линии сопротивления (resistance) и поддержки (support) лежат в основе классического трендового анализа. Все линии тренда (канала), графические модели разворота и продолжения тренда - это лишь комбинации линий сопротивления и поддержки, т.е движение цен на рынке представляет собой серию пиков и спадов, а их направление и определяет тренд.
Уровень поддержки (support) - это область на графике ниже рынка, где стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению продавцов. В результате падение приостанавливается и цены вновь начинают идти вверх.
Уровень сопротивления (resistance) - это прямая противоположностью уровню поддержки. Сопротивление представляет собой область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей. В результате рост цен останавливается и сменяется падением.

Другими словами, цена, с которой началось повышение, будет уровнем поддержки. Графически он будет представлять собой касательную к минимумам цен. Считается, что когда цена падает до уровня поддержки, со стороны быков (покупателей) дальнейшему падению цены оказывается сильное сопротивление, т.е. цена «поддерживается» от дальнейшего падения.

Уровень поддержки (support)
Поэтому наиболее вероятно, что цена, дойдя до уровня поддержки, отскочит и начнет повышаться. В случае когда цена выходит за уровень сопротивления (или поддержки), то говорят что был прорыв или пробой. Но даже если цена все-таки пробьет вниз уровень поддержки, то это, скорее всего, произойдет не с первой попытки. После пробоя уровень поддержки превращается в уровень сопротивления.

После пробоя уровень поддержки превращается в уровень сопротивления
Уровень сопротивления представляет собой касательную к максимумам цен. Предполагается, что если цена валюты приблизилась к этому уровню, то дальнейшего повышения, скорее всего, не произойдет (благодаря наличию достаточного количества предложений). Но даже если этот уровень сопротивления будет пробит, то вероятно не с первой попытки. После пробития уровень сопротивления превратится в уровень поддержки.

Уровень сопротивления (resistance)
Если тренд идет вверх, то уровни сопротивления являются отражением перерывов в его развитии. На определенном этапе эти уровни удается преодолеть и двигаться выше.
Если тренд идет вниз, то уровни поддержки не могут полностью прекратить падение цен, однако способны задержать его, пусть даже и на время.
Чтобы можно было говорить о восходящем тренде, необходимо чтобы каждый последующий уровень поддержки был выше, чем предыдущий. Соответственно каждый последующий уровень сопротивления тоже должен быть выше предыдущего.
Всякий раз, когда предыдущий уровень сопротивления подвергается проверке, ее исход может звучать для восходящего тренда как приговор или как диагноз. Если цены при восходящей тенденции не в состоянии превзойти предыдущий пик, то можно сделать вывод о возможности скорой смены существующей тенденции.
Соответственно, каждый последующий уровень сопротивления тоже должен быть выше предыдущего. Если очередной корректирующий спад достиг уровня предыдущего, то это может быть первым признаком возможного завершения восходящей тенденции или перехода от восходящей тенденции к горизонтальной. Если же ценам удалось преодолеть уровень поддержки, то переход от восходящей тенденции к нисходящей становится весьма вероятен.

Советы начинающим трейдерам
Успешные торги, без сомнения, являются главной целью. Достижение её требует затрату времени, знание рынка и большую долю самоотдачи.
Не нужно верить тем, кто говорит, что можно без труда заработать деньги на рынке Forex. Рынок Forex по своей природе очень изменчив и непостоянен. Следование определённым рамкам, лишь увеличивает долю непостоянности. Следовательно, речь идёт об очень «быстром рынке», что несовместимо. Следуя данному правилу, логично будет сказать, что для того, чтобы преуспеть в торгах, трейдеру необходимо, обладая технической информацией, принимать взвешенное решение, основываясь на собственном чувстве рынка и собственном прогнозе. Правильный выбор времени для торгов является наиболее важным изменчивым фактором, необходимым для успеха, но неизменно то, что это время ограничено и оно рано или поздно заканчивается. Не стоит огорчаться, если Вы потеряли на некоторых торгах. Опытный трейдер никогда не рассчитывает на успех каждой сделки.
Выясним, что необходимо трейдеру для достижения наилучших возможных результатов
Используйте суммы, которые Вы можете позволить себе потерять
Примерно 4,500 акций представлены на Нью Йоркской Фондовой Бирже. Ещё 3,500 представлены в NASDAQ. Какую Вы выберете? Какой софт будете использовать? Располагаете ли достаточным временем? В торгах валютой в Вашем распоряжении 4 основных рынка, возможность работать 24 часа в сутки 5.5 дней в неделю. Сосредоточтесь на главном – найдите то, что Вам нужно. Вы имеете примерно 34 second-tier валют, чтобы взглянуть на них в свободное время (если Вам угодно).
Если сомневаетесь, не рискуйте
Если у Вас есть сомнения относительно той или иной сделки, лучше держитесь в стороне.
Логически подходите к размерам транзакций
Маржинальная торговля позволяет трейдеру получить большую прибыль, торги в максимальных объёмах могут принести как огромную прибыль, так и огромные потери. Масштабирование торгов и проведение транзакций с различнами видами валют – более мудрый путь. Говоря короче, не проводите сделки на крупные суммы, которые могут оставить Вас «за бортом» и «не кладите всё яйца в одну корзину».
Идентифицируйте состояние рынка
Как ведёт себя рынок? Движется ли он вверх или вниз, находится ли в пределах нормы? Стабилен он или нет, существует долгое время или находится в начальной стадии развития? Обладание данными о реальной ситуации на рынке – основа успешных торгов.
Установите временные рамки Ваших торгов
Многие трейдеры вступают в торги не думая о том , когда они их закончат, главной целью является зарабатывание денег. Это несомненно так, но во время торгов каждый должен предугадать возможные дальнейшие изменения рынка. В соответствии с этими предположениями, рассчитывается возможное изменение цены за определённый промежуток времени. Важность этого заключается в том, чтобы мысленно видеть торги в перспективе и, несмотря на то, что совершенно невозможно с точностью определить, когда Вы покинете рынок, важно изначально определить для себя, будете ли Вы «скальпировать» (пытаться сорвать несколько очков), торгуя ежедневно или выберете более долгосрочную тактику. Это также позволит Вам определить для себя, какой период графика Вам нужен. Если Вы проводите торги несколько раз в день, нет смысла основывать свой технический анализ на ежедневном графике. Вам лучше опираться в своёи анализе на данные 30 минутных и почасовых графиков. Также важно знать различные временные периоды, когда различные финансовые центры начинают и заканчивают торги так как данный фактор влияет на изменения рынка и его активность.
Правильное время торгов
Вы можете быть в непосредственной близости от потенциального изменения ситуации на рынке, но при этом вступить в торги слишком рано или слишком поздно. Размышления о правильном выборе времени важны вдвойне, ожидаемая рыночная цена, такая как CPI, розничные продажи решение федерального органа власти могут консолидировать изменение, которое уже находится в процессе реализации. Правильный выбор времени означает знание ожидаемого и помещение информации в аккаунт до момента начала торгов. Технический анализ поможет Вам предугадать когда и в каком направлении может произойти изменение
Чувство рынка
Чувство рынка, это то как рынок воспринимает, так сказать, сам себя и, следовательно, как он собирается себя повести или поведёт. Речь здесь идёт о тенденции. Возможно, Вы слышали выражение: «тенденция – твой друг», которое значит, что если Вы двигаетесь в правильном направлении, обладая при этом верным прогнозом, то Ваши торги будут успешными. Это звучит, конечно, очень упрощённо – прогноз может в любое время и полностью поменяться. Технические и фундаментальные данные, тем не менее, могут указать на долгосрочность прогноза, его силу или слабость
Ожидания
К ожиданиям от рынка относится то, что большинство людей ожидает, озабоченное поступающими новостями. Если люди ожидают повышения интересующего их курса и так и происходит, это не вызывает больших изменений, так как информация уже «обесценена» рынком, и наоборот, если происходит непредвиденное, рынки обычно реагируют бурно.

Форекс и поведение трейдера
Те кто работает в диллинговых центрах, довольно часто замечают тех клиентов, чей депозит по началу может вырасти «до небес» и сразу же упасть в самый низ. Был такой случай, когда клиент, свой, хотя и небольшой торговый счёт увеличил в несколько десятков раз в течении всего одного месяца. И если перевести всё это в банковские проценты за год, то получится цифра из двадцати двух знаков.
Прошел всего один месяц, и всё окончилось точно тем с чего и началось. Осмелев, и начав торговать большими лотами, он получил несколько идущих один за другим проигрышей, и «провалил» свой счёт почти к нулю в течении нескольких дней.
Дилеры всё равно были уверены в гениальности этого трейдера, а его проигрыш считали всего лишь чередой случайностей. Но такое происходило не однажды и с другими клиентами, которые в итоге заканчивали тем же. А именно, потерей всех денег на своём торговом счету.
Даже опытный трейдер, который имеет немало опыта в управлении своими эмоциями, и зная о подобного рода эффекте, тоже может попасть в подобную ситуацию. Некоторые, после череды лотов на валютах с которыми обычно не работают, но они принесли прибыль, выводят на рынок сумму, которая больше в несколько раз чем та, с которой они привыкли иметь дело и ставят широкие стопы.
В итоге, после интервенции кого либо банка, (к примеру японского который славится своими жесткими действиями на валютном рынке) такой трейдер теряет сумму, быть может превышающую его полугодовой доход.
Среди ошибок такого трейдера можно определить такие как:
а) Использование суммы которая значительно превышает обычную
б) Необдуманное использование широких стопов
в) Торговля с валютной парой, которая до этого почти не изучалась, и стратегия действий по ней не разрабатывалась.
И всё дело в том, что довольно опытный трейдер поступил так, думая что прав, и что уверенность которая появилась из прошлого опыта (надо помнить что рынок иногда меняет правила) , а также чувство седьмого неба повлияли на исход его решений, и он перестал быть осторожным. Таких вот, рынок и наказывает.
Самое плохое, что такому чувству подвержены даже весьма опытные и знающие о этой проблеме трейдеры. Поэтому, если у вас прошла целая серия сделок, которые принесли большую по Вашим меркам прибыль, просто уйдите от дел, отвлекитесь, дайте себе успокоится до того момента, как начнете трезво мыслить. Это чувство влияет на психику человека таким образом, что он перестаёт быть внимательным и осторожным.
Появляется ощущение, что все решения правильны, и рынок поступит обязательно именно так, и никак иначе. Ведь за спиной опыт прибыльных сделок, который ещё раз говорит о этом. Этот совет может помочь и тем, у кого прошла целая серия убытков и адекватность восприятия и принятия решений от этого теряется.
_______________________________________________________
Заповеди начинающего трейдера
1.Познай себя. Если вы начинающий трейдер и хотите добиться успеха на рынке FOREX, тогда вам необходимо знать свои слабые и сильные стороны. Если в своей торговле не использовать свои сильные стороны, тогда денег на рынке вы не заработаете, а скорее наоборот.
2. Фиксируйте свои успехи и поражения. Не ошибается только тот, кто ничего не делает. Начиная свой путь трейдера форекс, вы в любом случае столкнётесь с ошибками и отрицательными сделками. Чтобы избежать этих ошибок в будущем настоятельно рекомендуется вести журнал сделок, в котором будут зафиксированы все ваши ошибки и победы. Также туда можно записывать свои наблюдения за рынком и за собой. Поверьте, от такого журнала будет не меньше пользы, чем от другой обучающей литературы.
3. Семь раз отмерь, один отрежь. Вы, как начинающий форекс-трейдер, должны приучить себя планировать свои сделки. Нет торгового-нет сделки. Планирование своей торговли приучит вас к самодисциплине и оградит вас от эмоциональных сделок, которые приносят, как правило, только убытки.
4.Прибыль - это терпение. Открыв торговую позицию и наблюдая за поведением рынка, не стоит излишне дёргаться. Если позиция в плюсе, не стоит фиксировать прибыль раньше времени – дайте прибыли расти.
5.Порядок превыше всего. Так говорил один известный киногерой и был прав, самодисциплина это ключ к успеху на рынке Форекс. Ведите журнал сделок и придерживайтесь торгового плана и при открытой сделке придерживайтесь своей стратегии.
6. Нет убыткам. Лучше зафиксировать маленький убыток, чем большой. Потому не стоит наблюдать, как убыток увеличивается, а лучше сразу его зафиксировать. Бери убытки легко – основное правило управления капиталом на рынке форекс.
7.Не стоит никому верить. Сегодня можно найти большое количество аналитических материалов в сети интернет, но для начинающего трейдера, данная информация, как правило, не даёт ничего полезного. Напротив, начиная делать свои первые шаги на валютном рынке форекс, лучше анализировать рынок самостоятельно.
8. Утро вечера мудренее. Если в течении торговой сессии вы понесли убытки, то не стоит сразу же пытаться вернуть потерянные деньги. Практика показывает, что при этом рынок воспринимается начинающим трейдером неадекватно и он принимает решения, которые приводят к новым убыткам.
9.Тренд-твой друг. Как начинающий, вы должны знать, что большинство трейдеров, добившихся успеха на рынке форекс, торговали именно в направлении доминирующей тенденции. Не стоит идти против толпы, лучше идти вместе с ней, опережая её на неколько шагов.

Путь новичка (советы бывалого трейдера начинающим трейдерам)
В последнее время на форуме участились случаи обращений граждан, желающих постичь основы мастерства зарабатывания денег, не вставая с дивана. Молодые предприниматели, заработав начальный капитал в размере 200-300 долларов США, живо интересуются, нельзя ли куда-нибудь пристроить эти накопления, чтобы через пару-тройку месяцев на полученную прибыль от удачного вложения приобрести какой-нибудь плохонький ДЦ и начать зарабатывать на жизнь по взрослому. При этом, упомянутые лица просят рассказать в простой и доступной форме о всех тонкостях работы на Форексе, и, желательно, без излишних подробностей, отнимающих время от самого процесса добычи денег. С удовольствием это делаю.
Слушать сюда! Отвечаю коротко и внятно. Интеллектом давить не буду, можешь не сомневаться, чего нет -того нет. Как бывалый трейдер начинающему объясняю. Никакая это не работа, и точно уж не сложная и трудоемкая! Я уже два месяца, как ты говоришь, "работаю" с утра до вечера, - ни капли не устал.
Попал я сюда, как и ты, случайно. Тоже почему-то еще денег захотелось. Может возрастное, а может так просто чего-то навеяло. Ну, одним словом, попал и попал.
Гляжу как-то, в компьютере люди какие-то суетятся - деньги делят. Хотя деньги, в основном, чужие. Кто сколько заработал, куда тратить, спрашивают друг друга. До того, чувствую, много денег, что уже сами не соображают, куда их девать, советов просят. И чего-то все странное шепчут - профиги, стоп-краны, лоси с индюками у них тут какие-то ходят. Я сразу смекнул - это мое, мне сюда! За версту видно - ребята хорошие, серьезные, при деле, не пьют, не курят, не матерятся и в подъездах не мочатся, наверное. Торгуют на рынке! Причем деньгами! И все это зовется - Форекс.
У всех счета какие-то открыты, а на них, судя по всему, крупные суммы в иностранной валюте. Правда, у некоторых ненастоящие. Демо называются. Они как бы есть, но их как бы и нет. Ну, в общем, я - к ребятам. А они - умные до безобразия, все время книжки читают и обсуждают их подолгу. Может это, конечно, и не совсем хорошо, но потерпеть можно. Тебя ж никто силой не заставит.
А если и начнут советы по доброте давать, вроде - учиться надо, тренироваться и т.д. и т.п.- не слушай никого, выключай компьютер и уходи куда-нибудь в другую комнату. Для надежности можно и из розетки выдернуть и какой-нибудь тряпкой его закинуть. Они тем временем угомонятся. Тогда ты снова его к электричеству привяжешь и начнешь капусту рубить немерено. И, не дай тебе бог, начать читать самому. Это - неприятней всего. Книжка одна, другая - а там и сам задумываться начнешь, не приведи господи!
Короче говоря, я тоже открыл демо-счет. Это придется сделать как ни крути, чтобы освоить механизм торговли. Кстати, сама торговля по-умному называется трейдингом, а тот кто торгует - трейдером. Ни в коем случае не путать с грейдером. Хотя и звучит похоже, но не то. Грейдер - это такая большая самоходная железяка, а трейдер - совсем наоборот, практически не ходит, все больше сидит. Придется запомнить. Без этого начинать торговлю нельзя. Ковырял я т.н. торговую платформу почти неделю. Ну и что? Оказалось - совсем сырой продукт, сильно недоработан - много ненужных наворотов (какие-то тикеты, ордера, свечи, кривые и прочая, извините, мутота).
А нужно то было - сделать всего 2 кнопки (куплю-продам) и справа от них большими цифрами сумма выигрыша. Кнопки должны быть разноцветными и с какими-нибудь картинками, чтобы легче было запомнить. Желателен и резкий звонок или сирена для обозначения момента получения особо крупных сумм. Можно использовать громкое музыкальное сопровождение на свой вкус.
Примерно через неделю, судя по прибыли, я уже мог пару месяцев отдыхать на берегу большого водоема. И тут меня осенило во второй раз - времени терять нельзя! Дело надо делать! Срочно открываю реал-счет! Каждый час оборачивался потерянными сотнями безусловных единиц. Но сначала нужно было решить кое-какие вопросы.
Первый - где торговать, с какой конторы начать? Фирма должна быть несомненно солидной, поскольку в противном случае, у нее может не хватить денег, чтобы выплатить тебе зарплату по-справедливости и в полном объеме. А судиться хлопотно и долго. Да и начинать новое дело сразу со скандала тоже не годится. Лучше немного подождать.
Второй вопрос- не менее важный - как распорядиться деньгами? Сразу приобретать недвижимость на островах или вложить в производство? А может обратно в Форекс? Какую часть декларировать жене? Четверти хватит или это много? Делать ли подарки родителям жены, в частности т.н. маме? Или лучше ее не волновать? Человек может не выдержать резкой перемены взглядов на профпригодность законного зятя.
Ну и мелкие технические вопросы вроде удобного расположения банка, откуда придется возить деньги, их упаковка, охрана и несущественные прочие детали.
Да.., чуть не забыл! Нужно было где-то взять начальный капитал, даже хоть и на несколько дней, пока не отыграешь его обратно. На этом этапе, к сожалению, я совершил ряд ошибок, которые потом очень сложно исправить, поэтому предостерегаю тебя заранее.
Для успешной работы на Форексе необходимо: заблаговременно вывести под различными предлогами из семейного бюджета как можно большую часть денежных средств, причем, делая это скрытно и не оставляя никаких финансовых следов. Попытки впоследствии взывать к родным и близким о понимании совершенно неожиданно сложившейся ситуации малоперспективны. Аргументы типа: - дорогая, я все верну с грома-а-адной прибылью; потерпи чуть-чуть - уже недолго осталось, или - к ее папе с мамой:- зачем вам машина, вы все равно на мне ездите, уроды! -почему-то не прокатывают, буксуя по толстому льду недоверия и подозрительности. Как минимум, эти душевные беседы оборачиваются нервными срывами у обеих сторон и вызовом нескорых медицинских помощников. Но скорее всего, если состояние здоровья тещи не поможет ей уйти сразу и безболезненно куда положено, при первой же попытке осмысления сути сделанного предложения, то уже твое, подвергнутое опасности здоровье, может не позволить тебе доработать до признания крупнейшими биржами мира. А все вместе это создает некоторый дискомфорт в разработке новой стратегии и тактики на Форексе и немного снижает удовольствие от самого процесса зарабатывания крупных денег.
Поэтому, правило первое - подготовительная работа к успешной работе проводится только втихую, скрытно и, по-возможности, ночью.
Вкратце, о технологии выноса денег из семьи. Тебе, как студенту, должны быть и без того хорошо известны способы отъема карманных денег у родителей. Но когда речь идет о настоящем деле, тут мелкими подачками не обойтись. Лучше уж сразу гордо швырнуть их в лицо предкам под гневную отповедь о невыносимом унижении, в котором ты прозябаешь вот уже 20 (30, 40,) лет. Здесь нужны твердость и размах, соответствующие твоим целям. Те самые 200 североамериканских рублей, упомянутые тобой вначале, никак не вписываются в основные принципы Большой Игры, именуемой Форекс. О них мы, может быть, если меня не попрут с форума, поговорим позже.
Для начала тебе понадобится сумма, как минимум, в несколько раз большая.
Конечно, если ты хочешь как-то растянуть удовольствие, хотя бы до того момента, когда на тебя, уже как на настоящего трейдера, снизойдет вдохновение и накопившийся опыт внутренним голосом подскажет тебе, что нехер было соваться.
Извини, но с суммой в 200 долларов ты просто не успеешь этого понять.
Итак, требуем денег! Здесь ни перед чем не останавливаемся. Можно рассказать о гниде-преподавателе (Иванове, Петрове, Фогельсоне, а еще лучше всех вместе), требующем крупных взяток за зачет по физкультуре со всех поголовно, даже с уборщицы спортзала и таких инвалидов на голову, как ты. И при этом предупредить, что бороться бесполезно и нужно дать.
Допускается признание в том, что, когда ты впервые в жизни совершенно случайно и без желания, по совету старших товарищей, только попробовал кольнуться в соседнем подъезде, налетел, откуда ни возьмись, ОМОН и грубо оборвал ваши нешумные посиделки. А там было 20 мужиков в касках и бронежилетах, но по 4 месяца без зарплаты. Можно сплести романтическую историю о том, что твоя подружка, с которой ты, душа в душу, прекрасно жил с 12-ти лет, вдруг, ни с того-ни с сего, подала на тебя заявление об изнасиловании и сейчас тоже требует кучу денег. Ну и тому подобное, придумай сам что-нибудь трогательное в этом духе. Тут важна конечная сумма.
Плохо одно, - если вдруг что-то из перечисленного действительно произойдет, тебе потребуется двойная порция субсидий. Сколько сочувствия проявят к тебе папа с мамой, предсказать не возьмусь. Если уж, наконец, совсем ничего не получилось, ну тогда другого не остается, как идти работать. Тьфу… - сказал и самому нехорошо стало. В любом случае, - правило второе - начальная сумма для успешной работы должна значительно превышать твои финансовые возможности.
Еще несколько слов о подготовке.
Основные принципы, о которых я уже сказал, в полной мере относятся и к людям более взрослым и даже уже состоявшимся, если только у них нет своего сокровенного персонального счета. Но есть несколько нюансов, не выходящих за пределы обозначенного торгового коридора. В частности, на мой взгляд, не следует начинать процесс обогащения с распродажи домашних вещей больших размеров, автомобилей, мебели, телевизоров и т.п. На начальном этапе попробуйте обойтись без этого экстрима.
Во-первых, отсутствие кухонного гарнитура, скорее всего, будет замечено и может натолкнуть ваших домочадцев на преждевременные нехорошие мысли и подозрения.
Во-вторых, все это вам может понадобиться в процессе самой работы. Попытайтесь начать с вещей, которыми кроме вас никто не пользуется. В этом случае сгодятся качественная автомобильная аудиоаппаратура, хорошие часы, книги, рыболовные снасти, ружья и пр.
Для продажи могут подойти и породистые домашние любимцы соседей по дому или даче. Должен предупредить, что даже в предпусковом ажиотаже не следует продавать компьютер. Позже сами поймете почему.
В конце концов, мужчинам можно сократить до приемлемого минимума число любовниц, а женщинам увеличить число любовников до неприличного максимума. Я бы не рекомендовал таких крайних мер, как сокращение количества потребляемого спиртного без предварительной консультации с опытными терапевтом и психиатром. Во всем должна быть мера. Отсюда - правило третье - распределяйте силы по всей длине дистанции. Куда бы она ни привела и какой бы короткой ни оказалась впоследствии.
В моем случае особых трудностей не было. Весь начальный депозит проходил по составленной мною же статье семейного бюджета - непредвиденные расходы при строительстве дома. Сюда вошли: транспортировка и эксплуатация башенного крана для монтажа крыши собачьей будки, восьмислойная покраска импортными материалами блоков фундамента для увеличения износостойкости, рытье канала и прокладка беспроводного интернета и т.д.
Поскольку строителей в семье не оказалось, операция по изъятию денег прошла молниеносно и без осложнений. Таким образом, мне удалось оставить в резерве много полезных и дорогостоящих вещей, да и жена начала нервничать значительно позже. Ошибка моя заключалась в том, что я слегка поторопился ее предупредить, что денег теперь в доме будет очень много, поступать они будут исключительно по проводам с регулярностью перебоев в подаче горячей воды, и что в связи с этими добрыми переменами она может присмотреть себе что-нибудь из посуды к восьмому марта.
Ну допустим, что все трудности с честью преодолены. Фирма выбрана, деньги собраны, банк найден. К счастью, банк оказался практически в соседнем доме, что избавило меня от необходимости ехать в какую-нибудь Англию или еще куда подальше.
Иду. В операционном зале все блестит и сверкает. Стекло и мрамор. Народу - никого. В голову почему-то лезет:
- А на какие спрашивается..?
- Тьфу.. Ерунда какая!
- Причем здесь Форекс?
- А может..?
- Нет, поздно. Форекс зовет!
Почти с гордостью диктую приятной улыбчивой девушке за стеклянной перегородкой реквизиты английского партнера фирмы, с которой я уже, можно сказать, работаю. Красивым жестом достаю и передаю небольшую, но все-таки пачку иностранных денег. Все! Девушка забирает деньги и продолжает улыбаться. Или сейчас начала? Что-то я не понял. А с чего мне нервничать. А чего она скалится? И зубы в шесть рядов как…
Берут же таких с людьми работать! Через стекло напряженно слежу, как она своими ручищами 43-го размера нагло сгребает со стола мои деньги и отправлят их куда-то вправо и вниз. Я их больше не вижу. Сволочь. Ну да и хер с ними! Ага, хер.., как бы не так. Не 10 ведь баксов. Может обойдется? А если нет? Суки все! Ладно.., пошли торговать.
Деньги появляются на счете к вечеру следующих суток. Уфф… Пока не надули. Восхищаюсь честностью и доверчивостью фирмы, которая уже приговорена мною к разорению. Бедняги… Ну ничего, как-нибудь устроятся. С завтрашнего дня начинается новая жизнь.
Вся ночь проходит в последних доработках стратегии и проверках работоспособности интернета. С утра вы отгоняете на безопасное расстояние всех, кто может самостоятельно воткнуть в розетку провод вашего кормильца (помните, говорил - не продавайте), и строго предупреждаете, что заявки на пользование компьютером теперь будут рассматриваться только ближе к субботе.
В этот день на всех крупнейших финансовых биржах, с которыми вы сотрудничаете, выходной. В связи с этим, у вас намечен пересчет в ручном режиме всей заработанной за неделю и сгруженной в пятницу денежной массы. На вопросы детей - "А можно мне полчаса поиграть на компьютере?", нужно ласково, но твердо отвечать так - " Сейчас папа заработает вам с мамой денежек, тогда и поиграешь сколько захочешь. Пока иди, почитай что-нибудь."
Постепенно ваш ребенок станет самым умным и начитанным в классе, а может быть и в школе, если вы протянете какое-то время.
Понятно, что начинать торговлю, не имея стратегического плана и методов его исполнения в такой непростой сфере как мировой финансовый рынок, все равно что играть в жмурки на минном поле. Весело, но недолго и расстроиться. Только овладев древними секретами трейдерского мастерства, реально рассчитывать на подходящий для вас результат. Некоторые сомнительные источники отсылают к книгам, разным курсам и т.п. Поначалу можно снервничать и поддаться на эти провокации. Признаюсь, что и сам чуть не встал на эту скользкую дорожку. Слава богу, господь отвел.
Поэтому, во избежание психических расстройств на почве переутомления от прочитанных заумных книг, иду вам навстречу и бесплатно предлагаю проверенную систему, разработанную лично мною для начинающих трейдеров, но которая может с успехом использоваться и тем, кто уже отслужил панихиду не по одному депозиту. Конечно, моя система не слишком проста, но ею можно овладеть при определенной регулярности занятий всего за 3-4 недели. И это не фантастика! (Тут должны быть мои фотографии - слева-до, справа-после).
Итак, переходим к описанию.
1. Открываете торговую платформу, допустим, МетаТрейдер. В настройках подготавливаете рабочее место. Кому как нравится. У меня, например, открыты 12 окон графиков, каждому из которых придан определенный цвет, в зависимости от направления движения цены на определенном этапе. Вверх, вниз и в сторону. У этих направлений есть свои умные названия, но настоящему трейдеру они ни к чему.
Заготавливаем в настройках т.н. шаблоны и меняем их на графиках по мере изменения обстановки. Если уж совсем делать нечего, создайте несколько шаблонов с разными наборами индикаторов. Т.е. в результате получаем набор шаблонов, в которых заложены цвет графика с разными индикаторами и способами отображениями цены (свечи всякие, бары, линии). Например, шаблон "Вниз-1", "Вверх-2", "Вбок-8". Таким образом, во время работы, открывая разные шаблоны, вы сможете легко и быстро настроить окно графика в соответствии с вашими цветовыми пристрастиями, желанием поковыряться с любимым набором ненужных инструментов и медицинским типом погоды. (Для тех, кто все-таки пойдет кривой дорогой обучения и тренировок, в "платформе" заложена еще куча всяких недоразумений, но о них я говорить не буду. Сами разбирайтесь.) После этого можно приступать к работе.
2. Выбираем валютную пару, которой будем торговать. Здесь - тоже полная свобода и дело вкуса. Предлагаю начать с австралийского доллара. Хороший выбор для начинающего - лоты серьезные и солидные как кенгуру. Можно мигом разбогатеть. Только нужно вложить как можно больше денег, желательно сразу весь депозит.
3. Мышью до хруста давите на выбранный источник наживы, пока не появится окно -"Новый ордер" т.е. приказ брокеру. Брокер - это такой темный тип, некоторые настаивают, что англичанин. Так вот он, согласно приказу, якобы, побежит по знакомым ваши деньги менять. И тут нужно решить - делать-то чего? Покупать или продавать? В какую кнопку тыкать? Скажу честно - а пес его знает. Сие нам не ведомо.
В этом месте уже можете нервничать. И вот вы начинаете расстраиваться, поскольку головные боли по поводу торговли кенгурятиной в ваши планы не входили. Кое-кто в этих случаях предлагает бросать последнюю монету, гадать на медицинских картах, лить на клавиатуру кофейную гущу и вообще пользоваться всякими неубедительными средствами. Все это чушь и мракобесие. На такой ерунде сильно не разбогатеешь. Вот тут-то проявляется коренное превосходство предлагаемой мною системы над другими. Ничего решать не надо. И не надо пожирать нераспакованные таблетки от головной боли. За вас уже подумали! А сейчас - внимание!
4. В момент появления окна "нового ордера" вы быстро выключаете телевизор от компьютера (сам компьютер - не трогать), и в полной темноте на экране начинаете гонять мышь кругами по коврику, имитируя бега ополоумевших родственников вашей мышки от лопаты нетрезвого дачника. При этом быстро-быстро хлопаете по левой кнопке. Процедура может длиться от десятка секунд до нескольких десятков минут, в зависимости от физической подготовленности трейдера и его опыта. Больше - уже тяжело. Но чем дольше вы таким образом торгуете, тем у вас больше шансов попасть курсором в одну из двух вышеназванных кнопок на выключенном экране. У профессионалов эта операция называется - открыть позицию. Другими словами - как похлопаешь - так и полопаешь. В любом случае, ваши знания и упорство должны вознаградиться и, в конце концов, вы куда-нибудь да попадете. После этого начинающему трейдеру позволительно на какое-то время включить монитор, чтобы удостовериться в открытии позиции. При необходимости процедура повторяется. Опытным игрокам этого не требуется. Им достаточно определиться, как будет названа позиция - краткосрочная, среднесрочная или долгосрочная, и, в соответствии с выбранным названием, вернуться к компьютеру через определенное время для контроля за суммой выигрыша.
Начинающему (стаж менее 2 лет) игроку, согласно системе, предписывается после удостоверения в запуске механизма торговли, отключить компьютер, собрать самые необходимые личные вещи, быстро покинуть помещение и спуститься в ближайшее бомбоубежище. Если, конечно, вы сдуру не назвали позицию шортом, т.е. краткосрочной. В этом случае вы должны сидеть на месте не двигаясь, вперившись в монитор, и ждать, когда вас внутренним голосом позовут снимать кассу. Если в результате описанных выше манипуляций, вам почему-то показалось, что вы встали в т.н. лонг, то для вас предпочтительнее будет выехать за пределы населенного пункта, а в отдельных случаях и временно эмигрировать. Поверьте, плохого не посоветую, чем больше будет расстояние между вами и торговой платформой, тем чище и быстрее будет работа предложенной системы. Если вы будете в непосредственной близости от кассового аппарата, то своими неумелыми действиями только помешаете прибыли вырасти до приемлемых размеров, хотя это уже ваши проблемы.
Поверьте моему опыту - такие маленькие хитрости, как вышвыривание из форточки предохранительных пробок системы электроснабжения дома, шинковка провода питания компьютера, не говоря уже попытках заняться какой-нибудь домашней работой, никому еще положительного результата не принесли. Через 15 минут, в лучшем случае, через полчаса, несмотря на совершенное мелкое вредительство и страшные клятвы самому себе - не подходить к компьютеру , вы снова будете сидеть перед монитором и ,что-то невнятно бормоча, пытаться извлечь непредусмотренную сверхприбыль, вмешиваясь в работу отлаженной системы, хотя ни черта в этом не понимаете.
Запомните - вы не разработчик, и нечего лезть куда не просят. Все-равно, улучшить ничего не сможете. Предупреждаю, будет еще хуже!
Предвижу, что могут найтись злобные и завистливые критики предлагаемого метода. Не слушайте никого. Шагайте вперед только вам известной дорогой. Смело следуйте инструкциям и за несколько дней вы добьетесь того, к чему абсолютное большинство трейдеров мучительно ползут месяцами. Не буду утверждать, что система отшлифована до мелочей и не может совершенствоваться. Сомнительно, но все-таки возможно, что я что-то упустил и со временем ее кто-нибудь улучшит. Наверное, это удастся сделать, имея больше, чем у меня ассигнований на научные исследования. Но уже сейчас она ничем не хуже других разработок, приносящих тот же результат, только гораздо медленнее. В конце концов, не нравится, - катитесь ко всем чертям, ищите другую. Я вообще могу ничего не разрабатывать.
Ладно, я не обиделся, идем дальше.
Предположим, что вы, используя мой опыт и рекомендации, естественно, в первый же день выиграли. Тут вы начинаете догадываться, что по уровню смышлености сравниться с вами могут только дрессированные дельфины. На память приходят несколько давних случаев, когда это же несколько раз отмечалось учителями и соседями, которым вы самостоятельно, лишь при помощи гвоздя и плоскогубцев, полностью восстановили электрическую схему утюга. Ничего страшного - это лишь кратковременное легкое недомогание. На этом этапе это нормально и не требует медицинского вмешательства.
Допускаю, что некоторые будут играть по другим системам и тоже чуть-чуть выиграют, хотя это и маловероятно. Но, предположим, что и вам повезло.
Вы начинаете гордо ходить по квартире с загадочным видом, дожидаясь от домашних вопроса о размере заработанных барышей. Как только кто-нибудь открывает рот, вы тащите всех, кого найдете, к монитору и тычите потным от волнения пальцем в графу "Прибыль", в которой за день появилось несколько десятков долларов США. При этом у вас хватает ума, чтобы, захлебываясь от радости, рассказывать, как легко вы их сделали. Можете еще опросить всех, сколько времени они должны потратить у себя на заводе (больнице, институте, в переходе), чтобы заработать такие деньги.
Остановитесь и не делайте этого никогда! Вы сразу совершаете несколько ошибок.
Первая - теперь все будут знать куда смотреть и, можете не сомневаться, непременно этим воспользуются в самый неподходящий момент, когда кроме жирных минусов там ничего интересного не будет.
Вторая - раскрывая секреты успешной торговли, вы нарываетесь на то, что в Форекс ломанутся все, кому не лень, включая тещу и говорящих волнистых попугайчиков, одуревших от вашей рекламной кампании. А мировой финансовый рынок не резиновый, на всех может не хватить.
Также не рекомендуется в первые дни успешной работы носиться за домочадцами по квартире с рассказами о том, как удачно вы заприметили тенденцию, распознали цикличность, вовремя увидели разворот и умело использовали волновую теорию.
Поначалу вас будут слушать даже с интересом, потом тактично отмалчиваться, затем прятаться в ванную, услышав, что вы отползаете от компьютера, громко и нагло чего-нибудь пылесосить и, наконец, начнут беспардонно перебивать дурацкими вопросами и предложениями сходить за хлебом. Если уж вы совсем собой не владеете, расскажите о своих подвигах ребенку на ночь. Детям нравится засыпать под рассказы о перспективах работы на финансовых рынках. Хуже то, что, когда вы, вдруг, все-таки замолчите, отзывчивые родные в ту же секунду учуют неладное и в жесткой форме потребуют отчет о проделанной работе с приложением всех соответствующих доказательств еще существования вверенной вам суммы. И в первый же скандал вы будете втянуты неподготовленным.
Во избежание несчастных случаев с тяжелым исходом, тем, кто будет пытаться играть на основе всяких анализов и прочих нелепостей, рекомендую параллельно с реальным вести и несколько демо-счетов. Это замечательный способ выйти из затруднительной ситуации, в которой вы неизбежно окажитесь. В любой момент можно предъявить приличный счет с правильными цифрами. Из десятка-другого, наверняка, хоть один будет с положительным результатом. На какое-то время оттяните расплату за упрямство и консерватизм.
Первые дни работы, в большинстве случаев, проходят в приятном нервном возбуждении с подскакиванием, хлопаньем ладошек и сдавленными повизгиваниями. Вся семья тихонько вздрагивает, пытаясь распознать в этих звуках редкую удачу или непоправимое горе, переглядывается, но проявляет понимание и старается вас ничем не беспокоить. Вы в очередной раз убеждаетесь, как вам повезло с родителями, женой, детьми, друзьями, соседями и другими малознакомыми лицами. Так в песнях и плясках проходит первое отделение. Но…за всеми приятными подарками судьбы, как правило, следуют счета на оплату.
Однажды, вы решаете, что пора играть по-настоящему и, как положено настоящему трейдеру, засовываете в сумку кенгуру пол-депозита.
Ну и… Когда немного приходите в себя, с трудом соображаете, что все это время тупо, не двигаясь, следили, как кишечные палочки цены размножались на графике совсем не в ту сторону, куда должны были по всем народным приметам.
Тонко подмечаете такую интересную деталь, как отсутствие каких-нибудь стоп-кранов на графике. А вы их и не ставили. Кстати, почему? Я вас этому не учил, не наговаривайте. К вам возвращается способность шевелить руками, хотя оплывший мозг за ними еще не успевает. Первое, что вы делаете, -виртуозно умудряетесь закрыть позицию ровно за секунду до того, как цена развернется и пойдет в вашу сторону.
Поздравляю! Ой… А чего это вы такой красный? В этой ситуации вы имеете полное и заслуженное право использовать все богатство великого и могучего, вспоминая всех, кто имеет хоть какое-то отношение к финансовым рынкам, организации ДЦ, разработке торговых платформ и деньгам, как таковым, вообще. Все? Никого не забыли?
В этот момент, как полагается, в комнату входит жена и пытается продемонстрировать новую блузочку. Сидеть! Фу! Смирно! Держите себя в руках. Раз уж вас угораздило жениться на такой дуре, будьте великодушны и терпеливы. Не надо сразу орать, что вместо того, чтобы транжирить деньги налево и направо, она лучше бы подыскивала более высокооплачиваемую работу. Попытайтесь мягко объяснить человеку, что вы совсем не для того зарабатываете деньги, чтобы их тратить. И пусть подумает над этим. Понятно, что доля вины родственников в ваших неприятностях очень велика. Я бы сказал, - преступно велика. Постоянно отвлекают, шепчутся между собой, шуршат тапками по ковру, зовут есть по 3 раза в день, то и дело лезут с идиотскими предложениями отдохнуть. Надо терпеть. Они вам еще пригодятся. А потом, - это ведь еще не катастрофа! Половина-то денег еще цела. М-мда…Просто надо поменять тактику. И все наладится. Вот прямо сейчас и начните. Меняйте смелей и чаще!
Только так вы успеете попрактиковаться в разных методах торговли, пока не найдете единственно правильного способа заработать где-нибудь на стороне. Входите в рынок по сигналам индикаторов, кликушествам аналитиков, прогнозам шаманов и просто от балды. Влезайте в него на разворотах, в противоход, вдогонку, на пробоях, сверху, снизу, из любой позиции Камасутры. Конечный результат не заставит себя ждать. А временные трудности бывают даже у нормальных, здоровых людей. Как ни странно, трудности могут оказаться долговременными. Надо быть готовым и к этому.
В это время постарайтесь уделить больше внимания семье. Поинтересуйтесь, как дела у вас дома. Предлагайте свою помощь всем и во всем. Постарайтесь заручиться поддержкой как можно большего числа родственников, пока вас воспринимают как такового. Кто его знает, на кого вы сможете опереться на заключительной стадии работы. Хотя кое-кого из команды поддержки можно сразу исключить. Чью вы там машину продать хотели? Единственное существо, в ком вы можете не сомневаться, это ваша собака, если она у вас есть, конечно. Если нет-срочно заведите. В крайнем случае, благородное животное перестанет вас уважать, но не предаст никогда. (Но и денег вам не одолжит). Остальные - все на подозрении.
Поэтому, ходите по продуктовым магазинам, чистите ковры, выгуливайте псину, выносите мусор и т.п. Кстати, вынося мусорное ведро, вы можете случайно свести полезные знакомства среди постоянных посетителей помойки. В дальнейшем, они могут вам понадобиться.
А пока, продолжим наши опыты.
Удивительно, но бесконечная смена тактик и всяких приемов должного результата не приносит. Депозит испаряется со скоростью пролитого ацетона. Ваш оптимизм - уже испарился и даже не пахнет. Чтобы переломить ситуацию, вам явно чего-то не хватает.
Постепенно вы начинаете понимать, что причина ваших маленьких неудач последнего месяца на Форексе кроется не в ваших ошибках (потому что вы, все равно, вседелали правильно), а в происках той самой фирмы, которую вы выбрали в качестве жертвы. По совершенно объективным расчетам она давно должна быть закатана в асфальт под тяжестью финансовых потерь от вашей кипучей деятельности. Только гнусные, бесчестные приемчики в виде рисования всяких шпилек, задержек котировок, проскальзываний, начислений умопомрачительных СВОПов и прочих подлостей позволяют ей еще как-то продержаться на плаву и продлить свою никчемную жалкую жизнь.
Выведение мерзавцев на чистую воду на какое-то время становится главной целью вашей жизни. Процесс настолько увлекательный и благородный, что сама торговля отходит на второй план. И правильно, не в деньгах же дело. Не все продается и покупается так, как хочется. Вы это уже выяснили. Есть вещи поважнее. Тем более, что торговать-то уже не на что.
В высоком и светлом стремлении к торжеству справедливости можно использовать любые мелкие пакости. А пусть деньги вернут. Хотя бы часть. Ну, сколько не жалко. Можно написать куда следует, можно устроить дебош в форуме, можно заявиться в саму контору и признаться, что проиграли казенные, а еще лучше, "общественные" средства, и что теперь у вас две дороги - либо под суд, либо под лед. К тому же, это "общество" очень специфично и заодно с вами может легко и конкретно организовать неприятные воспоминания всем работникам фирмы, включая внештатных сотрудников. Если, конечно, вообще удастся чего-нибудь вспомнить. Короче, упирайте на сочувствие, выбивайте слезу, но с плохо скрытой угрозой в голосе. Да мало ли чего теперь можно…
Пожалуйста, пробуйте, экспериментируйте. Не догоните, так хоть согреетесь. Но я бы рекомендовал обратить внимание на юридическую сторону этого дела. К примеру, договор читали? Читали! Подписывали? Подписывали! А право имели? Чего молчите? Не в себе с детства? Никто же не проверял. Отправляйтесь к районному психиатру, объясняйте ситуацию и вымаливайте справку о том, что вы с рождения дурной, и вам не то что подписывать какие-то бумаги, но и в руки их брать запрещено Великим Хуралом. А уж о деньгах и речи нет. Вы будете приятно удивлены, как быстро доктор, войдя в курс дела, пойдет вам навстречу. И даже денег не возьмет. В общем, не надо падать духом. Хотя, может быть, и пора…
Но, скорее всего, ваша произвольная программа никого не впечатлит и закончится ничем. Денежки тю-тю! Таких умных знаете сколько? Поэтому, готовьтесь принять решение - либо остановиться, распростившись с хрустальной мечтой любого нормального человека много зарабатывать, не работая, либо продолжить тщетные поползновения в том же направлении. Я бы рекомендовал продолжить. Стоит ли так отчаиваться из-за нелепых случайностей. С кем не бывает? Что ж теперь, вешаться? Эй, даже не думайте! Посмотрите вокруг - сколько в мире прекрасных и замечательных вещей! И холодильник, и телевизор, и видеомагнитофон и много другого почти нового скарба. И все это можно продать. Кому-то, наверняка, эти вещи до зарезу нужны. А друзья? Разве они не выручат в трудную минуту и не помогут, забрав за полцены ваш "сильнопользованный хлам"? Не сомневайтесь, помогут. И даже предложат впредь обращаться за помощью только к ним. А потом, совсем не исключено, что на первый раз, вам удастся обойтись без организации выставки-продажи, не выходя из дома.
Но если вы человек настойчивый и целеустремленный, да еще самый умный и уверенный, у вас есть все шансы, немного погодя, снова вернуться к вопросу о распродаже домашнего секонд-хэнда. А уж что там дальше… Хотя лично я еще торгую. Правда, иногда приходится пользоваться и чужими разработками. Но только для того, чтобы доказать их несостоятельность.
Ну как, задумались? Если - да, то засуньте свои 200 баксов куда подальше до той поры, пока играя на виртуальные миллионы, не поймете, что почти не зависите от случая и можете реально зарабатывать, пусть понемногу, но постоянно. А на это, как ни противно признавать, нужно время и желание учиться. Но это уже не ко мне.
А если все, что вы сейчас прочитали, вас не испугало, используйте это как руководство пользователя. И вперед! Только не надо потом меня благодарить. Рад был помочь просто так. В любом случае - удачи! Ну а дальше - решайте сами.

Мастер класс. Рынок Форекс для начинающих
Странно, совершенно неожиданно для себя я заметил, что не осветил одно интересное событие, которое произошло в трейдерском сообществе еще в конце прошлого года. Можно сказать, рынок форекс для начинающих не был мною как следует представлен всем молодым трейдерам. Но ладно, будем наверстывать упущенное.
Так вот, суть в том, что ребята решили немного повеселиться с цирковой обезьянкой по кличке Луша. Интереса ради перед обезьянкой положили 30 кубиков. На каждом кубике было написано название акции. Потом дали волю обезьянке. И она по каким-то своим соображениям выбрала из этих кубиков только 8 штук. Участники этого шоу представили, что эти 8 кубиков – это один миллион рублей. То есть, получилось, что миллион был распределен между этими 8-ю кубиками. В результате в конце года инвестиционный портфель обезьянки показал огромную доходность, которая была выше 96% ПИФов. А ПИФы, как известно, формируют не мальчики с улицы, а люди с опытом работы, имеющие за плечами высшее экономическое образование.
К слову, эксперименты, которые проводят трейдеры с целью показать рынок форекс для начинающих, делают не только у нас. Если мне не изменяет память, то что-то похожее проводили американцы еще два года назад. Они взяли чистый лист бумаги, на котором нарисовали круг. Этот круг они разделили на определенное количество секторов, каждый из которых они подписали определенной акцией. После этого взяли дротик и стали метать его в круг. Когда дротик попадал в определенный сектор, то условно включали акцию, которой был подписан этот сектор, в виртуальный портфель. И опять же, что интересно, так это то, что результат оказался просто ошеломительным. Доходность зашкаливала.
Но и это еще не все. Был еще один такой схожий случай. Эксперимент проводили журналисты. Правда, не особо афишировали, поэтому я узнал о нем совершенно случайно от моего знакомого, у которого жена работает журналистом как раз в той команде, в которой проводили эксперимент. Конечно, если реально смотреть на вещи, то обезьянка и дротики – это просто удачное стечение обстоятельств, случайность, и не более того.
И все эти три случая ни о чем не говорят. Их можно было бы рассматривать на полном серьезе только в том случае, если бы не «проблема скрытых свидетельств». Именно так данное явление именует автор многочисленных публикация Нассим Талеб. Конечно, это интересный факт – метание дротиков или использование для эксперимента обезьянки. Но вряд ли при таком малом количестве экспериментов можно говорить о какой-то вероятности случайной выборки. Чтобы были какие-то результаты, необходимо сформировать хотя бы 100-200 портфелей. Только в таком случае можно будет говорить о каких-то закономерностях по итогам экспериментов. Поэтому рынок форекс для начинающих заключается именно в выявлении закономерностей.
Наверняка, рынок форекс для начинающих – это не первая в жизни возможность заработать деньги. Скорее всего, большинство приходит уже состоявшимися людьми, пробовавшими себя в другом виде бизнеса, либо люди, которые просто имели работу. В любом случае, процент школьников минимален. И, конечно же, у нас уже есть определенные стереотипы. Мы знаем, как можно достигнуть поставленной цели, и мы абсолютно уверены в том, что все законы, которые были применимы в бизнесе, учебе, работе, будут точно также действовать и на финансовых рынках.
Все привыкли к тому, что если мы упорно трудимся, то жизнь обязательно поощрит нас. А если допускаем ошибки, то обязательно будем наказаны. И если учитывать все это, то можно очень быстро найти единственно правильную линию поведения, причем, неважно, в каком окружении вы находитесь. То есть, в реальной жизни мы очень быстро чему-то обучаемся. В конечном итоге эта линия поведения становится нашей натурой.
А рынок форекс для начинающих кажется чем-то подобным. Они считают, что на рынке будет, как в жизни: если все делаем правильно, то получаем вознаграждение. Если делаем неправильно, то рынок будет нас наказывать. Все дело в том, что абсолютное большинство на данном этапе совершенно не представляет каков механизм функционирования рынка. Философия такая: если на рынке мы получаем убытки, значит, мы что-то делаем неправильно. Значит, мы совершили ошибку. А если получаем прибыль, то считаем, что возрос наш уровень мастерства, и всегда пытаемся повторить этот успех. Кстати, если торговать без системы, то эта привычка настолько въедается в сознание, что от нее потом очень сложно избавиться. Но главное, что никто не хочет понять прописную истину: валютный рынок не такой, как «обычная жизнь». Здесь все наоборот. Когда допускаешь ошибки, то рынок форекс для начинающих рассыпается кучей прибыльных сделок, а за правильные действия наказывает убытками.
Есть и еще одно заблуждение, в котором многие просто уверены и на каленом железе будут кричать, что так оно и есть. Народ считает, что если долго и упорно тренироваться, то со временем вырастет и уровень мастерства. Конечно, я не могу сказать, что относительно трейдинга данное правило вообще не применимо. В какой-то степени применимо, но не во всем. Ну, например, если мы долго и упорно будем создавать торговую систему, то в конечном итоге мы обязательно создадим ее, а вдобавок получим бесценный опыт, который в будущем можно использовать для создания других прибыльных систем.
А сейчас приведу другой пример. Как это часто бывает, большинство скрупулезно анализирует рынок. Например, делает фрактальный анализ или фундаментальный анализ. Приведу пример на фундаментальном. Трейдер каждый день изучает фундаментальные факторы, и постепенно приходит к выводу, что он может хорошо прогнозировать движение валютных курсов. А на самом деле, ничего не лучше он прогнозирует. Потому что прогноз движения рынка по фундаментальным факторам – это почти то же самое, как если бы мы гадали, какой стороной упадет монета – орлом или решкой. И при этом надеемся, что за счет таких вот тренировок с монетой наши навыки улучшатся, и мы станем угадывать чаще.
Уважаемые читатели, вы поймите, что я вовсе не хочу сказать, что фундаментальный анализ – это бесполезное занятие, в результате которого вы ничего не добьетесь. Нет, все наоборот. Если вы хорошо вникнете в суть, то будете неплохо разбираться в мировой экономике. Вы начнете понимать многие вещи: почему движутся валютные курсы и каким законам подчиняется это движение.
Конечно, иногда вы будете ошибаться, не без этого, но в целом вы научитесь. Вы сможете делать дальновидные прогнозы, и некоторые из этих прогнозов со временем будут сбываться. Но вряд ли у вас получится получать стабильную прибыль за счет тех прогнозов, которые вы делаете с помощью фундаментального анализа. Со временем вы можете, конечно, далеко продвинуться в области фундаментального анализа, но даже если вы по своему уровню сравняетесь с каким-нибудь доктором экономических наук, то все равно вы не будете торговать лучше, чем если бы торговали вообще без использования фундаментального анализа.
Наверняка, многие, кто читал предыдущий абзац, были возмущены якобы абсурдностью того, что я сказал. Но я уверен, что из тех, кто прочитал его нет ни одного дипломированного выпускника Гарвардского университета по экономике. Кстати, не думаю, что кто-то из читателей рассчитывает, что когда-то в далеком будущем он сможет сравниться по уровню знаний с мировыми светилами. Но суть не в этом, а в том, что как раз вот эти светилы и профессора и даже Нобелевские лауреаты вряд ли добились фантастических высот в области прогнозирования движения рынка. Надеюсь, что вы еще не забыли о тех экспериментах, о которых я писал в самом начале статьи. Так вот, ученые проводили эксперименты, с целью выяснить природу этих совпадений и вот какие получились результаты:
• Прогнозы, которые делают профессионалы, ученые-экономисты ничем не отличаются от тех прогнозов, которые делают люди среднего уровня познания экономики. Проще говоря, газетные обозреватели
• Но с другой стороны эти люди значительно лучше прогнозируют рынок, чем люди, которые слабо компетентны в данных вопрсах
• Кто бы ни делал прогнозы, но получается так, что любые из них в конечном итоге оказываются далекими от истины
• Те прогнозы, которые делают известные финансисты и экономисты, обычно хуже прогнозов, которые делают их малоизвестные коллеги
• Форс-мажорные обстоятельства, такие как ураган, наводнение, банкротство и т.д. предсказать не в силах никто
Из этих заключений все-таки выходит, что рынок форекс для начинающих представляет в несколько ином свете. А именно, что прогнозы более компетентных людей все-таки более весомы. Правда, преимущество профессионалов перед новичками незначительное. Но в конечном итоге все эти преимущества исчезают, когда делаются инвестиции на основе собственных прогнозов. Профессионалы, профессора опять же ничем не лучше своих «газетных» коллег, но с некоторыми нюансами:
• Инвестиционные портфели тех людей, которые только начинают торговать на финансовых рынках, имеют небольшие отличия от финансовых портфелей профессионалов
• Те инвестиционные портфели, которые составлены случайно, статистически получаются не хуже тех портфелей, которые формируются профессионалами
Отсюда получает ответ на вопрос: есть ли шансы у обезьянки Луши. Например, если 30% ПИФов в результате закончили год с прибылью, то у обезьянки были бы точно такие же шансы сформировать прибыльный инвестиционный портфель. В том случае, если бы, например, 10% ПИФов были бы суперприбыльными, то в 1 из 10 случаев точно такие же результаты показала бы и случайная выборка.
А давайте вспомним судьбу хеджевого фонда LTCM, который очень плачевно закончил свое существование. Интересно то, что этим хеджевым фондом управляли не кто-то, а целые доктора наук. Среди сотрудников были даже два Нобелевских лауреата по экономике. Конечно, эти события в то время вызвали большую шумиху среди общественности. Вот и получается, что грош цена этому мастерству в прогнозировании.
А помните Марковица, который получил Нобелевскую премию за разработку теории оптимального портфеля? Его теория основывается на предположении, что инвесторы демонстрируют рациональное поведение. А через некоторое время Нобелевскую премию получил уже Канеман, который научно доказал, что абсолютное большинство всех инвесторов, имеющих дело с финансовыми рынками, действуют иррационально. Вот и получается, что все выходит на круги своя. Но, на мой взгляд, теория Канемана намного ближе к истине, чем теория Марковица.
Да, кстати, давайте разберемся, что же такое иррациональность в понятии Канемана. А вот что. Иррациональность – это то же самое, как если бы торговал на рынке не человек, а обезьянка Луша. То есть, по чистой случайности можно либо выиграть, либо проиграть. Но всем ведь кажется, что они профессионалы и те прогнозы, которые они делают с помощью фундаментального анализа, оказываются очень даже дальновидными.
В общем, на мой взгляд, никому не дано быть великим предсказателем. Вернее, дано, но только единицам из миллионов. И с этим вряд ли можно поспорить.
Думаю, что все написанное выше, в принципе, и не написано даже, а, скорее, скомпилировано. Просто я собрал в одном месте все то, что есть в различных источниках, и воссоздал картину в определенной последовательности. Может быть, это и странно, но раньше я вообще даже и не думал о том, что когда-то буду писать очерк о фундаментальном анализе. Но если бы я знал об этом, то обязательно бы привел массу цифр, и вы бы увидели, сколько в процентах выпускников Гарварда, а также сколько газетных обозревателей были точных в своих предвидениях. Но поскольку я даже и не думал, что все получится именно так, то сегодня я могу последовательно восстановить в памяти лишь некоторые выводы. Именно их я и привел выше. Кстати, моя книга, которую я прочитал совсем недавно – это книга Н.Талеба «Черный лебедь» (М., 2009). Вот именно она стала моим камнем преткновения. Поэтому всем заинтересованным читателям данной статьи я рекомендую ознакомиться с подробностями в главе 10.
Конечно, если вы в своей торговле давно и успешно используете фундаментальный анализ, то сейчас начнете говорить, что все, что я говорю – неправда. На самом деле, спор между теми, кто торгует на основе фундаментального анализа и тем, кто торгует на основе технического – это извечный спор. Те, кто торгует на основе фундаментального анализа, считают, что именно фундаментальные факторы являются двигателем торговли. А те, кто используют в своих прогнозах технический анализ, говорят, что если рынок подвержен влиянию каких-либо фундаментальных факторов, то это прекрасно видно на графиках. Следовательно, какой смысл делать фундаментальный анализ рынка Форекс? А что делать в случае, если мы получаем противоречивые данные?
Получается, что в данном случае фундаментальный анализ вообще не нужен. Вся информация становится просто грудой информационного мусора, и не представляет никакой ценности. Правда, здесь особой строкой стоит отметить нюансы торговли на новостях, потому, что в таком случае потребуется сделать несколько оговорок, чтобы данное утверждение было актуально применительно к тому, что я сказал. Но я не буду останавливаться на этом.
Но не думайте, что те трейдеры, которые торгуют с помощью технического анализа, нашли золотую жилу. Сколько бы они не анализировали трендовые линии, не строили сложные графические модели, «правильней» они от этого не станут. И трейдеры, которые используют технический анализ, и трейдеры, которые используют фундаментальный, когда входят в рынок, всегда ориентируются на будущее движение цены. Говоря проще – делают прогноз. Правда, статистика показывает, что процент успешных прогнозов чрезвычайно мал. Да, вот еще интересный факт. Не думайте, что на рынке есть только две категории, как любят говорить: «фундаменталисты» и «технари». Есть еще и третья обширная группа – это мехсистемщики.
Это совершенно иная группа трейдеров. Они считают, что прогнозы – вообще бесполезное занятие, поэтому прогнозированием не занимаются. Вся схема их работы строится следующим образом: они выставляют небольшой стоп-лосс. И когда система оказывается неправа, то они получают убыток, но небольшой. Но когда система оказывается права, то они берут большой профит. На это, собственно, и делается ставка. Все, что нужно такой группе трейдеров – это небольшое статистическое преимущество над Форекс. Он ждет положительное математическое ожидание, которое рано или поздно показывает система, после чего использует эти данные в своих интересах. И это все.
Правда, в более объемном смысле это не все. Как бы этого не хотелось мехсистемщикам, но они не могут игнорировать использование прогнозирования. Правда, в данном случае прогнозы приобретают несколько иную интерпретацию. Они строятся не относительно цены, а относительно работы своих систем. Здесь важно понять, когда система начинает давать сбои, и когда она окончательно выходит из строя, становится неэффективной. В таком случае нужно думать о том, чтобы найти замену такой системе. Но здесь опять появляются вопросы: будет ли новая система давать хотя бы часть таких результатов, которые давала предыдущая система? Но я не буду дальше развивать эту тему. Достаточно, чтобы вы просто приняли это к сведению.
Правда, я все-таки не буду настраивать вас на полностью пессимистичный лад, и скажу, что изучать фундаментальный анализ всем начинающим трейдерам все-таки необходимо. Конечно, по прошествии определенного времени вы сами поймете, нужен ли он вам, или нет. Но в любом случае, эти знания не будут для вас лишними. Это как если бы мы взяли физика-ядерщика. Профессия, вроде бы, узкой направленности, но, несмотря на это необходимо обладать знаниями и кинематики, и термодинамики. Можно также привести пример любого литературного института. Там будущих публицистов и прозаиков заставляют изучать Гомера. Конечно, в будущем вряд ли кто-то из них будет писать гекзаметром, но за счет того, что они пополнили свой багаж знаний путем изучения Гомера, их творения обязательно будут лучше.
И даже если вы не будете использовать в своей торговле фундаментальный анализ рынка Форекс, то все равно эти знания помогут вам и вашей торговой системе. И при этом неважно, будут ли использовать ваши торговые системы фундаментальные данные.

С чего начать, если принято решение торговать на бирже?
Стоит лишь инвестору или начинающему трейдеру задуматься над тем, что делать сосвоими сбережениями, как перед ним неизбежно встает вопрос: “С чего же начать?” В самом деле, не класть же деньги под смехотворные проценты в банк. Проценты эти потом к тому же еще и не получишь. Если учесть также и вполне реальную перспективу потерять в том же самом банке вообще всю сумму, то выгода от подобного распоряжения деньгами становится вполне очевидной. Примерно такие мысли мучили автора, когда он задумался о незавидной судьбе инвесторов, доверяющих деньги всяким мошенникам. Наверное, это и послужило толчком к тому, чтобы пойти по тернистому пути биржевого игрока. Естественно, прежде всего, автор столкнулся с тем же самым вопросом — “С чего начать?”.
Простота вопроса умиляла, но легче от этого не становилось. Не стоит здесь воспроизводить весь тот путь, который пришлось пройти автору, прежде чем он понял, что нужно делать, когда возникает намерение торговать на биржевых рынках. Имея за плечами немало ошибок, совершенных исключительно из-за отсутствия опыта и знаний, он решил изложить здесь свои основные соображения о том, с чего же, собственно говоря, следует начинать. Итак, первый вопрос, который следует решить, выглядит достаточно просто.
Он звучит примерно так: «На каких рынках я буду торговать?» Но этот вопрос кажется простым лишь на первый взгляд. На самом деле, он таит в себе опасность, поскольку, не уделив ему должного внимания, можно вполне реально оказаться в тупике. Все дело в том, что у всякого рынка свои особенности. Они при этом неизбежно порождают определенные «плюсы» и «минусы», которые в свою очередь для каждого конкретного человека имеют вес больший или меньший — в зависимости от его личных предпочтений. Чтобы легче было разобраться с этим вопросом, попытаемся рассмотреть по порядку все его составляющие. Это позволит привести мысли в систему. Прежде всего, следует выяснить географическое положение торговли. Иными словами, на каком рынке по территориальному признаку скорее всего будут вестись торговые операции? Для российских инвесторов и трейдеров таких пункта в основном три: Россия, Европа, США. Некоторые, правда, могут обратиться и к иным рынкам — Австралии, Индии, Азии в целом и т. д.— но все же это скорее экзотика. В каждом случае процедура почти одинакова: надо выбрать брокерскую фирму, открыть счет, ну а затем можно торговать, не забыв, конечно, своевременно перевести деньги. Но делать это стоит отнюдь не в первую очередь, а как минимум лишь после того, как вы прочтете эту статью. Вторая проблема связана с первой и может потребовать еще раз обдумать уже принятое ранее решение. Проблема состоит в том, чтобы выяснить, чем торговать. Этот вопрос не праздный. Информационное агентство Bloomberg в начале 2000 года сообщило о том, что оно транслирует рыночные данные приблизительно о 2,5 млн. финансовых продуктов. Чтобы просмотреть все эти данные, истратив на каждый продукт лишь по одной секунде, потребуется ровно месяц беспрерывной работы. Вряд ли кто-то захочет испытать такое удовольствие на себе.
Реально для решения этой проблемы обращаются к так называемой «сегментации рынка». Говоря простыми словами, каждый тип финансовых инструментов относится к определенному сегменту. Есть рынок собственности (equity). Здесь наиболее активным является рынок корпоративных акций (stock). Также существуют рынок бондов (облигаций), который обычно подразделяют на рынок корпоративных облигаций и государственных долговых бумаг. Также наиболее известным считается рынок товарных фьючерсов (commodity), где совершаются операции по фьючерсам не только на товары, но и на валюту и индексы. И, наконец, следует назвать рынок наличных валютно-обменных операций — рынок Forex. Есть и другие, более мелкие, но в данном случае это не столь важно.
Как во всем этом разобраться и чему отдать предпочтение? Обычно это личное дело каждого, поэтому советовать тут крайне трудно. Как правило, инвесторы и трейдеры, беспокоящиеся о своих капиталах, отдают предпочтение рынку акций и фьючерсов. Некоторых тянет к торговле валютой. Здесь нужно обратить внимание на одно обстоятельство: выбранный сегмент рынка очень тесно связан с тем, какую территорию вы предпочли для торговли. Если вы собрались торговать фьючерсами, то в России вам вряд ли будет где развернуться, если только вы не собираетесь специализироваться на одном-двух финансовых инструментах. Наиболее развитым рынком фьючерсов сейчас по праву является Америка, где можно найти даже торговые контракты на температуру. То же самое можно сказать и о рынке акций.
После того как вы хотя бы предварительно решили, чем торговать, следует призадуматься над тем, каким образом получать данные с рынка и сколько это будет стоить. Вопрос немаловажный, и его ни в коем случае не стоит сбрасывать со счетов, так как он запросто может сказаться и на принятом ранее решении. Чтобы стало понятно, о чем идет речь, представьте себе такую картину. Вы вознамерились торговать на европейском рынке акций. Сколько вы сумеете найти информационных источников? А сколько вам удастся найти программ, которые могут быть рассмотрены как альтернативные варианты? Во всяком случае, усилий будет потрачено много. В то же самое время об американском рынке информации более чем достаточно — от нее даже нелегко скрыться!
Соответственно, наиболее насыщенным является предложение программных продуктов, обеспечивающих проведение анализа именно американского рынка по всему спектру финансовых инструментов. То же можно сказать и о поставщиках данных. Это важный момент, поскольку от него зависит выбор приемлемой величины неминуемых издержек. Кроме того, рядовые инвесторы и трейдеры, для подключения к потоку данных, сейчас используют, как правило, Интернет. Как показывает практика, легче получить данные из Америки, нежели из соседней Германии.
Теперь пора задуматься над тем, зачем, собственно говоря, все это делается. Вопрос с явной «подковыркой». Девяносто пять процентов трейдеров, а, быть может, и более, отвечают на него примерно так: «Чтобы делать деньги». К сожалению, это ответ неверный. Если начинать c таких рассуждений, то лучше, действительно, отнести деньги в банк, пусть даже и с сомнительными перспективами получить их обратно. Ведь денежные потери становятся в этом случае почти неизбежными. Верные ответы могут звучать примерно так: «чтобы успешно вкладывать деньги», «чтобы улучшить управление собственными средствами», «чтобы в обмен на некоторый риск получать дополнительные доходы» и т. д. Разница в ответах вам, очевидно, представляется совсем незначительной. На самом деле она огромна. Чтобы это понять, следует обратиться к решению такой проблемы, как анализ рынка.
Таким образом, на следующем этапе вам необходимо понять принципы проведения анализа рынка. В настоящее время на этот счет существует множество теорий и самых разнообразных мнений. Одним из наиболее распространенных способов является технический анализ. Что это такое? Этот подход основывается на предположении о том, что использование различных индикаторов, а также исследование конфигураций ценовых баров помогут в прогнозировании ситуации на рынке в будущем. Сторонники фундаментального анализа называют это заблуждением и придерживаются мнения, что, исследуя экономическую среду, можно добиться более весомых результатов.
На практике и те и другие оказываются идеалистами, потому что ни один из подходов не гарантирует полного успеха и не способен уберечь от серьезных ошибок. Единственный путь — это соединение обоих подходов посредством собственного здравого смысла. При изучении того, каким образом проводить исследования рынка, предваряющие принципиальные для трейдера решения, следует обратиться к изданиям, которые посвящены именно этой теме — техническому и фундаментальному анализу. Теперь читатель может ознакомиться и с таким чрезвычайно полезным журналом, как «Технический анализ: Акции & Фьючерсы».
По мере изучения основ анализа, как правило, происходит переосмысление рынка. Это приводит к потребности пересмотреть свое представление о тех средствах, которые используются при анализе. Глубже проникнув в специфику анализа рынка, может статься, Вы поймете, что нуждаетесь в совершенно ином программном продукте, обеспечивающем проведение анализа. Даже если такого ощущения не возникает, на этом этапе все же рекомендуется поразмыслить над вопросом: «Как проводить анализ рынка?» Иными словами, на каком пакете технического анализа следует остановить свой выбор?
На этом этапе следует хотя бы предварительно определиться, торговые операции какого типа вы намерены проводить. Это крайне важный вопрос, так как основных альтернативы четыре: дэйтрейдинг (торговля большим количеством бумаг с фиксацией малых величин курсовых изменений в пределах 1/8 или около того), интрадей-внутридневная торговля (предполагает открытие и закрытие торговых позиций в границах торгового дня), краткосрочная торговля (Short-Term,— обычно понимается как торговля, протяженностью в несколько дней), и, наконец, Долгосрочная торговля (Long-Term,— к такой обычно относят торговлю, которая длится от 30–40 дней). Как вы понимаете, в зависимости от предпочитаемых вами инвестиционных горизонтов находится и выбор вышеупомянутых типов торговли.
И только теперь приходится решать вопрос: «Через какого брокера торговать?» Понятно, что выбор брокера и предлагаемых им условий зависит от типа торгового поведения. Если вы намереваетесь торговать внутри дня, то следует обратиться к фирме, обеспечивающей прямой доступ в «торговое пространство». Краткосрочная торговля не столь требовательна, здесь вполне можно ограничиться обычным он-лайн брокером. При долгосрочной торговле зачастую довольно и телефона. Конечно, все это не нужно воспринимать как догму, но принять за основу все же следует. Комиссионные; качество программного продукта, обеспечивающего ввод ордеров в систему (если это делается не через Web-браузер); надежность соединения с сервером брокера; быстрота и качество выполнения вводимых ордеров — все это те совсем немаловажные мелочи, которые следует тщательно взвесить, прежде чем отдать предпочтение той или иной фирме. И здесь не помешает выяснить, через какую клиринговую компанию работает заинтересовавшая вас брокерская фирма, как осуществляется маршрутизация клиентских ордеров, каковы отзывы об этой фирме. В ресурсах сайта NASDAQ представлены координаты, по которым можно узнать, например, встречались ли негативные моменты в истории той или иной фирмы. И сделать это настоятельно рекомендуется! Иногда важно и то, насколько широк круг финансовых инструментов, которыми можно торговать. Это особенно актуально для рынка товарных фьючерсов.
Нужно только напомнить: индустрия предоставления услуг на рынке как акций, так и фьючерсов в США и в ряде развитых стран мира, работает настолько устойчиво и столь жестко контролируется, что многим брокерским фирмам просто не придет в голову оформлять два экземпляра договора. Кому-то это кажется обманом, но, как однажды популярно высказался один инвестиционный менеджер, «украсть здесь много труднее, нежели в банке». Именно поэтому договор на брокерское обслуживание — это договор публичной оферты, имеющий вид одностороннего соглашения. Это похоже на сделку, которую вы совершаете, покупая журнал: отдав деньги, вы практически согласились на условия противоположной стороны. В случае с брокером согласие выражается наличием вашей подписи. Так что если у Вас есть желание иметь контракт у себя в ящике стола, то не забудьте сделать копию, прежде чем отправлять экземпляр в брокерскую фирму. Если же дело касается американской или британской компании, это тем более необходимо.
Когда выбор сделан, уже не остается ничего иного, как броситься в биржевую пучину. Правда, наиболее дотошные и осторожные инвесторы не станут торопиться, а поработают над составлением правил менеджмента портфелем. Во всяком случае “фундаменталисты” (те, кто придерживаются фундаментального анализа) посвящают этому немало времени. Ярые сторонники технического анализа занимаются конструированием и тестированием торговых систем. На противоположных позициях стоят те, кто преклоняется перед наукой управления капиталом (money management). Они склонны рассматривать все через призму вероятностных процессов и статистических рядов, либо оперировать математическими формулами, позволяющими вычислять все необходимые параметры по риску и доходности. Как бы там ни было, в реальности ни один из типов подхода к торговле не может гарантировать успех на все 100 процентов. Рынок просто не терпит определенности — любую определенность он немедленно отторгает. Понять это поможет вам зрелище корриды. Как поведет себя на арене бык, перед самым носом которого машут красной тряпкой?
Никогда не стоит забывать о том, что все в этом мире меняется. То, что вам еще вчера казалось заслуживающим уважения, назавтра может уже всерьез не восприниматься. Тогда Вы обязательно пересмотрите свои взгляды на рынок, возможно, даже смените ритм торговли. Вот почему инвесторы и трейдеры постоянно «кочуют» от одного брокера к другому. Именно по этой причине к ответу на вопрос о том, через кого торговать, не стоит относится как к незыблемой и неизменной истине в последней инстанции. Помните: все в мире меняется, и рынок — тоже! Поэтому мы обязаны изменяться вместе с ним, если хотим успешно торговать!

50 советов начинающему трейдеру
Менее 25 процентов всех трейдеров получают стабильную прибыль в течение продолжительного времени. И все-таки некоторые трейдеры зарабатывают более миллиона долларов прибыли в год. Что такого особенного делают эти удачливые трейдеры? Они соблюдают некоторые правила "игры". Причем соблюдают не от случая к случаю, а каждый день, каждую минуту, находясь за торговым столом-монитором. Приводим некоторые из них. Со временем у вас самих появятся собственные правила. Но это будет еще нескоро, пока просто постарайтесь соблюдать эти.
1. Используйте те деньги, которые вы можете себе позволить потерять
Если вам все равно, чем спекулировать - валютой или товаром с деньгами, которые вам необходимы для какого-либо семейного проекта, например для покупки нового автомобиля, шубы для жены, оплаты обучения в колледже детей , - то вы обречены на неудачу, так как не сможете насладиться истинной свободой и принять трезвые торговые решения.
Ваши средства на торговлю должны рассматриваться как деньги, которые вы желаете потерять. Ваше положение будет внимательно проанализировано, поэтому вы не рискуете потерять другие средства или активы. Одним из ключей к успешной торговле является внутренняя независимость. Вы должны торговать с минимумом факторов внешнего влияния; это означает, что на вашу торговую свободу не должна влиять боязнь потерять деньги, которые вы уже отложили на определенную потребность. Рынок не является ареной для "испуганных" денег.
2. Знай себя
Вы должны быть объективны, способны контролировать эмоции и осуществлять сделки, не теряя при этом сна. Торговую дисциплину можно развить, воспитать в себе. Успешный торговец всегда в отношении своих позиций кажется неэмоциональным. Тем, кто не умеет контролировать эмоции, советую поискать прибыль в других местах. Существует много волнующих вещей, которые происходят на рынке каждый день, поэтому необходим "твердолобый" тип отношений и способность стоять выше быстротекущих обстоятельств, иначе ваше положение будет меняться каждые несколько минут.
3. Начни с малого
Проверьте свои торговые способности, торгуя на бумаге или на тестовом счете. Затем начните торговать малыми лотами (по 1 - 3 лота по валюте за один раз). Начинающие торговцы должны научиться механике торговли прежде чем начать торговать на реальные деньги.
4. Не переусердствуй
Одно из "правил большого пальца" состоит в следующем: надо держать на счету денег в три раза больше, чем необходимо для определенной позиции. Уменьшите свои позиции, если необходимо, чтобы подтвердить это правило. Последнее поможет вам избежать торговых решений, основанных на сумме денег на вашем счету. Если вы возьмете позицию больше, чем на вашем счету, вас могут вынудить ликвидировать позицию рано, и вы понесете большие убытки, которых можно было избежать.
5. Изолируйте свою торговлю от желания получить прибыль
Не надейтесь на продвижение, если ваша торговля зиждется на одной надежде. Успешный спекулянт может отделить свою торговлю от собственных эмоций. И хотя надежда - большая добродетель в других областях жизни, она может быть существенным препятствием для трейдера".
Надеясь, что рынок повернется в их сторону, начинающие трейдеры часто нарушают основные торговые правила.
6. Не формируйте новые мнения во время торговых часов
Вначале определите ход основных действий, затем не позволяйте взлетам и падениям в течение дня расстроить ваш план игры. Решения, принятые во время торгового дня, основанные на движении цены или новостях, обычно пагубны. Удачливые торговцы предпочитают формулировать основное мнение до открытия рынка, затем ищут подходящее время для исполнения решения, которое было принято без лишних эмоций на текущем рынке. Когда спекулянт полностью меняет свое направление во время торгового дня, это может помешать ему и вылиться в убытки в комиссии с низкой прибыли.
7. Возьмите торговый перерыв
Торговля каждый день притупляет ваши суждения. Один успешный торговец прокомментировал: "Когда я падаю до 90% ментальной эффективности, я начинаю сводить результат один к одному. Любая цифра ниже - и я начинаю проигрывать". Этот торговец берет неделю для отдыха каждые пять или шесть недель. Если он был удачлив, он едет во Флориду. Если нет, то остается в Чикаго.
Торговый перерыв помогает вам взглянуть на рынок отвлеченно и дает свежий взгляд на самого себя, на то, как вы торгуете следующие несколько недель. Иногда вы подходите так близко к лесу,что не видите деревьев. Перерыв помогает видеть рыночные факторы с лучшего угла зрения.
8. Не делайте так, как поступает большинство
Успешные торговцы любят открытое пространство. Когда всем кажется, что они открылись надолго, они ищут причину открыться на короткое время. Исторически публика в основном ошибалась. Успешные торговцы чувствуют себя неудобно, когда их позиция популярна у скупающей публики, особенно малых торговцев. Периодически правительство делает доклады по позициям торговцев различных размеров и дает ключи "переполненности".
Еще один ключ - это "противоположное мнение". Когда большинство советов по услугам предлагают занять долгую позицию, опытный торговец готовится двинуться боком, чтобы принять короткую позицию.
Некоторые услуги дают материал по положению рынка на основании мнения многих консультационных услуг. Если 85% аналитиков - быки, то это указывает на ситуацию с излишними покупками. Если менее чем 25% быки, то это указывает на состояние с излишней продажей.
9. Блокируйте другие мнения
В вашей торговле не поддавайтесь влиянию того, что говорят другие, иначе вы будете постоянно менять свое мнение. Сформировав свое мнение в направлении рынка, не позволяйте себе идти на поводу у других. Вы можете всегда найти кого-либо, кто дает то, что кажется логическим мышлением, чтобы поменять ваше положение. Если вы прислушаетесь к чужому мнению, то можете быть искушены изменить свое мнение только для того, чтобы обнаружить позже, что если бы вы придержались своего собственного мнения, то получили бы большую прибыль.
10. Если не уверены, отойдите в сторону
Не считайте, что вы должны торговать каждый день или даже держать позицию каждый день.
Начинающий торговец искушен торговать или удерживать позицию каждый день, а это - дорогостоящая тенденция. Опытные торговцы развивают терпение и дисциплину, чтобы дождаться своего шанса. После того, как они открыли позицию и начали чувствовать себя удобно, опытные торговцы либо уменьшают размер позиции, либо ликвидируют ее.
11. Пытайтесь избежать рыночных ордеров
Ставка ордера на покупку или продажу на рынке может проявить недостаток дисциплины, - отмечает опытный спекулянт. Во избежание нарушения этого правила, он помещает специфические ценовые ордера. Например он говорит: "Я хочу купить 5000 булов кукурузы в декабре за 2.20 долларов".
Однако бывает такое: когда он хочет ликвидировать позицию немедленно, тогда рыночный ордер помогает. Вашей целью должно стать уменьшение использования рыночных ордеров.
12. Торгуйте в наиболее активные опционные месяцы
В отношении соевых бобов ноябрь, март и июль являются обычно опционами с наивысшим объемом и открытым процентом, в зависимости от сезона. Торговля этими активными опционами сделает для вас вход и выход из позиции легкими.
То же предупреждение следует сделать в отношении неактивных товаров. Низкообъемные товары - не для начинающих трейдероа, так как может быть трудным ликвидировать позицию, когда вы захотите выйти. Ваш брокер сможет оказать вам помощь в этих областях.
13. Игра на торговой разнице
Наблюдайте за "семьями": зерновые, мясо, металлы. Когда вы увидите большую разницу в группе, это может быть сигналом торговой возможности. Например, если все зерновые, за исключением соевых бобов, двигались вверх, опытные трейдеры искали бы возможность продавать соевые бобы, как только зерновые, в общем, начнут ослабевать. Также справедливо и обратное. Торговцы скупают сильнейший товар в группе на протяжении периода слабости.
14. Не торгуйте слишком многими товарами одновременно
Вы себе повредите, если попытаетесь найти необходимую информацию и "ощущение" на нескольких рынках. Учитесь знать свои лимиты и торгуйте в пределах этих лимитов. Мало кто из торговцев успешно торгует как металлами, так и зерновыми одновременно, ведь эти групплы товаров приводятся в движение факторами, не зависящими один от другого.
15. Торгуйте на разнице открытия
Это хороший ключ направления цены, особенно после основного доклада. Раскладка при открытии может подсказать вам направление торговли на день или несколько дней. Если рынок открывается в большую сторону, играйте надолго. Если открывается в нижнюю сторону, играйте коротко.
16. Торгуйте на разнице предыдущего дня
Многие успешные торговцы используют это правило для решения вопроса, когда установить или поднять позицию. Это означает, что нельзя покупать, пока цена не торгует выше закрытия предыдущего дня, или нельзя продавать ниже цены закрытия предыдущего дня. Последователи "философии рыночного момента" используют это правило, полагая, что вес на рынке определяется в их пользу, когда они ожидают торговли, чтобы оторваться от торговли предыдущего дня, добавив свою позицию.
17. Торгуйте на разнице еженедельных торгов
Это правило подобно ежедневному правилу, за исключением использования при еженедельных цифрах. Когда рынок пробивается через высшую позицию недели, это сигнал для покупки. Когда он опускается ниже показателя предыдущего дня, это сигнал продажи.
18. Торгуйте на разнице ежемесячных торгов
Чем дольше длится период, пока вы наблюдаете, тем больше рыночный момент за вашим решением. Поэтому раскладки ежемесячных цен являются еще большим ключом к ценовым тенденциям и важны для позиционного торговца или торговца, который следит за границами цен. Когда цены изменяются в сторону увеличения по сравнению с высшим ежемесячным показателем, это сигнал для покупки. Когда изменения происходят в сторону понижения по сравнению с низшим ежемесячным показателем, это сигнал для продажи.
19. Постройте торговую "Пирамиду"
Когда вы добавляете позицию, не добавляйте за один раз контрактов больше, чем предполагали первоначально. Допустим, что ваша начальная позиция была 20000 булов соевых бобов. Идеальной ситуацией была бы пирамида с добавлением 15000 булов, а не 10000 булов, или 5000 булов, при условии, что рынок движется в вашем направлении.
Тип торговли, которого вы желаете избежать - это перевернутая пирамида, когда на каждое дополнение вы добавляете более, чем ваша первоначальная позиция. Это опасная торговая техника, так как мельчайший поворот на рынке может смести вашу прибыль по всей позиции. Ваша средняя цена ближе к рыночной цене в ситуации с перевернутой пирамидой, что делает вас ранимым. Другой опасностью в пирамиде является то, что вы слишком отдаетесь цели, и вам не хватает денег на маржу.
20. Никогда не ставьте всю позицию на одну цену
Если вы хотите пойти долгими на 50000 булов кукурузы, вы можете захотеть сделать это пятью частями по 10000 булов, чтобы увидеть, двигается ли рынок в вашем направлении, прежде чем вы полностью поставите на кукурузу. Успешные торговцы используют фундаментальную информацию и различные технические сигналы для руководства своей торговлей. Но наиболее важным ключом является деятельность рынка. Опытные трейдеры ждут рынок, чтобы определить, что первоначальная позиция - хорошая, прежде чем пополнить эту позицию.
21. Никогда не добавляйте к проигрышной позиции
Как бы уверенно вы себя не чувствовали, если вы установите позицию, которая показывает убыток, никогда не пополняйте ее. Это может означать, что вы не шагаете в ногу с рынком.
Некоторые торговцы не согласны с этим правилом, они верят в технику средней цены. Опрошенные трейдеры верят, что это может быть рисковой техникой, и склонны оправдывать себя за пополнение позиции, чем только усугубляют ошибку.
Это иногда соотносится с методом надежды, упомянутым в 5-м совете.
22. Урежьте свои убытки
Когда рынок движется против вас, признайте свою ошибку и ликвидируйте свою позицию. Вы можете действовать успешно, если вы правы менее чем по 50 % вашей торговли, если урезаете потери и увеличиваете прибыли. Некоторые опытные торговцы могут иметь только три или четыре прибыльных трейда из десяти, так как посредством дисциплины или ордеров со стоп-лоссами они быстро исправляют свои ошибки.
Одной из наиболее частых неудач новых торговцев является их неспособность признать, что они не правы. Необходима сильная воля, чтобы перебороть соблазн остаться на проигрышной позиции, надеясь, что рынок повернется в вашу пользу.
23. Позвольте прибыли идти
Урезание ваших прибылей может быть причиной неудачных спекуляций с товарами. Девиз "никогда не обанкротитесь, получая прибыль" не применяется к торговцам товаром. Причина:ваши потери будут перевешивать ваши прибыли, пока вы не позволите своим прибылям идти дальше. Откуда вы будете знать, когда снимать прибыль? Могут помочь некоторые технические правила по возврату и другим формациям графиков. Опытные торговцы говорят, что вам не следует брать прибыль только из-за прибыли - нужна причина для закрытия прибыльной позиции.
24. Будьте терпеливы при потере ваших позиций
Никогда не держите теряющую позицию более двух или трех дней и никогда не оставляйте ее на выходные. Это правило используется опытными трейдерами как способ самодисциплины. И хотя звучит довольно просто: "урежьте свои потери", сделать это тяжело даже для опытных торговцев. Вот почему у меня есть прямое правило в отношении убытков. За последние два или три года, следуя этому правилу, я сэкономил очень много на убытках.
25. Учитесь любить убытки
Это правило гласит обратное тому, что думают многие торговцы: "Учитесь любить убытки, потому что они являются частью бизнеса". Когда вы приобретаете эмоциональную стабильность, принимая убыток без ущемления своей гордости, вы на пути, чтобы стать преуспевающим товарным спекулянтом. Страх понести убытки необходимо подавить прежде, чем вы станете хорошим торговцем.
26. Осторожно используйте стоп-ордера
Ордера на стоп-лоссы хорошо дисциплинируют. Они могут помочь вам урезать убытки автоматически. Важным фактором является то, что необходимо разместить свой стоп при размещении ордера. Если вы этого не делаете, то получаете соблазн дать рынку "несколько центов", увеличивая потенциальный убыток. Но помните: ордера на стоп-лосс следует использовать осмотрительно, так как стопы, которые размещены слишком близко, могут очень быстро вывести вас из рынка с убытком. Вы можете стать "отрезанным" из-за бедного размещения стопов.
27. Выходите до завершения контракта
Цена товара во время месяца доставки может быть более изменчивой, поэтому начинающие торговцы должны двигаться в другие контрактные позиции во избежание дополнительного риска. Потенциал прибыли в осуществлении и приеме доставки опытный торговец определяет на рынке денег.
28. Игнорируйте сезонные тенденции
Хотя цена кукурузы исторически опускается во время урожая, опытный трейдер не позволяет сезонной тенденции влиять на его торговлю. Слишком много людей пытаются торговать на сезонных тенденциях, поэтому они ищут место, чтобы сделать обратное.
29. Торгуйте разницей от нормального
Это правило является одним из важных ключей, которые трейдеры часто используют. Они торгуют на разнице, отличной от нормальной или от того, что ожидается. Если торговцы в общем полагают, что рынок направлен выше, а этого не происходит, то это верных знак к продаже, особенно вслед за правительственными докладами. Трейдер ждет, чтобы рыночные торговцы, в общем, склонились в одну сторону, затем вычисляет торговлю в противоположном направлении.
30. Избегайте выбирать подъемы и понижения
Когда вы идете против тенденции, полагая, что рынок пошел либо вверх, либо вниз, вы становитесь очень уязвимым. Это может дорого стоить. Опытные трейдеры предпочитают подождать, пока рыночные цены сформируются либо верх, либо вниз.
31. Покупайте новости на повышение, продавайте факт
Если рыночные слухи идут о повышении, тогда вы должны покупать сразу после новости. Но когда новости оборачиваются в действительность, тогда пришло время продавать факт.
Примером может служить новость о потенциальном сбыте зерна. Так как рынок имеет склонность воплощать новости в рыночную цену, это правило подскажет вам покупать сразу после первой новости, затем, когда сбыт действительно пошел, продавать.
32. Рыночные быки умирают от избыточного веса.
Существует старое торговое правило, которое гласит: рынки, идущие вверх могут "обанкротиться" из-за своего собственного веса, когда цены пойдут сильно вверх. Поэтому будьте особенно внимательны к понижающим новостям, если вы открыты надолго.
33. Ищите хорошие соотношения
Ищите возможности, когда потенциал убытка мал в отношении к потенциалу прибыли. Например, если товар торгуется по цене, близкой к недавним самым низким показателям, это может означать, что долгая позиция имеет огромный потенциал к росту в отношении к возможным убыткам. Если он торгуется выше уровня правительственной ценовой поддержки, существует возможность для торговли с низкими рисками. Наблюдение за торговым ранжиром товара за год или несколько лет помогает вам иметь перспективы, чтобы определить соотношение. Фундаментальная информация рынка также помогает в обнаружении ситуации с высоким соотношением.
34. Всегда берите огромную прибыль
Иногда вы занимаете позицию, и в течение 48 часов у вас больше прибыли, чем вы когда-либо ожидали. Советуем: вместо того, чтобы наблюдать за рынком несколько дней, определять, почему прибыль пришла так быстро, берите быструю прибыль - и убегайте!"
35. Учитесь продавать коротко
Большинство начинающих спекулянтов пытаются быть быками, то есть они покупают рынки, которые, по их мнению, пойдут вверх. Так как рынки часто падают быстрее, чем растут, вы можете часто заработать более быструю прибыль, продавая коротко, поэтому хорошо было бы учиться торговать короткими сроками.
36. Действуйте быстро
Рынок фьючерсов не для тех, кто действуют очень медленно . Поэтому применяйте "правило большого пальца", которое гласит: действуй очень быстро. Это не означает что вы должны быть импульсивны, а значит: если вы должны ликвидировать позицию, сделайте это немедленно.
37. Не меняйте круто свою позицию
Когда ваша позиция является проигрышной, и вы решаете выйти из нее, не делайте разворота на 180 градусов. Например, если вы играли долгими и решили, что рынок работает против вас, выбирайтесь и становитесь в стороне на некоторое время, прежде чем пойти короткими. Если вы измените позицию, то будете в проигрыше - понесете убытки, когда рынок пойдет вниз, а затем выиграете, когда рынок двинется вверх.
38. Не будьте скрягой
Если вы хотите играть долгими, не ставьте ценовой ордер на 2 цента ниже рынка в надежде найти хорошую сделку. Люди, которые пытаются выжать лишнее пенни из рынка, часто находят, что рынок движется почти к их цели, а затем подскальзываются и падают. Поэтому в надежде на лишнее пенни они могут отдать фунт. Когда вы думаете, что пришло время сделать что-либо, сделайте это.
39. Знайте ценовую тенденцию
Вы можете определить основные ценовые тенденции с использованием линейных графиков, одного из фундаментальных инструментов успешного товарного торговца. Ошибка, которую делают спекулянты, состоит в том, что они пытаются купить или пойти долгими, в то время как рынок все еще испытывает тенденцию вниз, или продают коротко, когда рынок движется вверх. Если вы сами составите графики товаров или подпишетесь на службу графиков, это поможет вам избежать дорогостоящих ошибок продажи при ясной тенденции вверх и покупки при тенденции вниз.
40. Ищите основные разрывы в линиях тенденций
Некоторые успешные трейдеры работают почти исключительно по этому правилу. Они делают графики. Когда цены прорываются через тенденционную линию и торгуют вне тенденционной линии в течение двух или трех дней, это обычно хороший торговый сигнал. Нарушение линии тенденции вниз является сигналом покупки, обратное также справедливо для сигнала продажи, когда ломается линия тенденции вверх. Линии тенденции затем дают вам некоторые руководства для определения стопов.
41. Ожидайте отката на 50% для основного хода
Вы часто слышите, что рынок испытывает "техническую реакцию"; это означает, что после основного движения в любом направлении рынок имеет тенденцию откатиться до 50% от этого движения. Например, если кукуруза двинулась от 2 до 3 долларов в основном движении вверх, а затем начала соскальзывать вниз, надо искать другой шанс покупки, когда цена упала до 2.50 доллара.
42. Используйте правило половины пути при выборе спотов купить-продать
Это означает: найти, в каком ранжире торговали товаром; затем скупить на нижней половине этого ранжира или продать на верхней половине. Это правило особенно полезно в торговом рынке или ситуации, когда рынок работает внутри канала графиков.
43. Наблюдай за амплитудой изменения рынка
Когда рынок движется вниз, но медленно каждый день, это может быть сигналом для тенденции вверх. Когда рынок движется вверх каждый день, но более мелкими шагами, это является ранним сигналом, что тенденция вниз уже где-то рядом.
44. Районы сгущения могут означать поддержку или сопротивление
Эти районы действуют как барьеры, которые замедляют действие цены. Когда вы слышите, как рыночный комментатор говорит, что есть хорошая техническая поддержка на уровне определенной цены, существует хороший шанс, что он смотрит на линейных график, который показывает старый район сгущения, где торговля происходила по узкому ранжиру на протяжении нескольких недель. Основные движения цены могут развиться тогда, когда рынок вырывается из торговой области. Обычно чем дольше рынок находился в торговой области, тем дольше цены движутся после своего выхода из него.
45. Основные движения часто завершаются ключевым поворотом
Ключевой поворот тенденции вверх обычно указывается, когда цены достигают новых верхних тарифов по высокому объему, затем ценовая эрозия вызывает более низкое закрытие, чем закрытие предыдущего дня. Ключевой поворот тенденции вниз является движением в нижние показатели, затем идет сильное восстановление за день с закрытием выше, чем закрытие предыдущего дня.
Ключевой поворот может прийти в форме двухдневного поворота, когда в первый день движение идет вверх и заканчивается уверенно к закрытию. На второй день рынок может открыться около верхнего закрытия предыдущего дня, затем резко закрыться на более низких позициях.
Поворотный остров формируется, когда цены прыгают на новые высокие показатели в один день, а затем на низкие на следующий день.
46. Ищите формации голова-плечи
Когда вы наблюдаете за строением графика, который напоминает "голову и плечи", это обычно является знаком, что рынок переворачивает. Строение "голова и плечи" не является явным признаком, пока не появится второе плечо.
47. Наблюдайте за повышением "М" и понижением "W"
Когда действие рынка на ценовом графике указывает большую "М", сигнал означает - продавать. Когда сформирована "W", это является сигналом движения вверх.
48. Тройные торговые повышения и понижения
После того как рынок имел пик второй и третий раз, это является сигналом к понижению. Обратное является правильным также при нижних пиках. Молодые миллионеры наблюдают за этими сигналами и используют их как часть общей торговой стратегии.
49. Наблюдайте за объемом, чтобы найти ключи к ценам
Когда объем и цена поднимаются вместе, это является сигналом к покупке. Когда объем повышается, а цены понижаются, это является сигналом к продаже. Но когда торговый объем понижается без учета направления цены, это является сигналом, что надо отойти в сторону или ожидать обратного движения рынка.
50. Открытый процент может быть хорошим намеком
Если открытый процент повышается при повышении цены, это сигнал покупки - особенно если объем повышается в то же самое время. Обратное также верно. Если открытый процент повышается с более низкими ценами и хорошим объемом, это сигнал продажи.

Советы начинающим трейдерам - 2
1. Не пытайтесь объять необъятное: выберите для начала только один рынок и работайте только с ним. Самый спокойный рынок - EUR/USD, другие (такие как GBP/USD или USD/JPY) - более волатильные, на них часты большие скачки - можно много заработать, но так же легко все потерять.
2. Перед тем как приступить непосредственно к торговле, изучите историю выбранной вами пары, хотя бы за последние несколько месяцев. Внимательно изучите эти графики, попытайтесь уловить тенденции, выделить закономерности, и уже на этом этапе начните для себя вырабатывать свою стратегию.
3. Если вы хотите торговать на форексе успешно, вам необходимо выработать свою собственную торговую стратегию. Для этого недостаточно прочитать гору литературы: чтобы научиться торговать - нужно торговать! Собственную стратегию необходимо модифицировать и оттачивать до тех пор, пока ее применение не позволит вам получать стабильно положительные результаты - сначала на демо-, а затем на реальном счете.
4. Два качества, без которых невозможен успех в торговле на форексе - это ТЕРПЕНИЕ и САМОДИСЦИПЛИНА.
ТЕРПЕНИЕ. Вы только что открыли торговый счет и, как любой новичок, рветесь в бой. Однако, как назло, на рынке ничего не происходит (это называется флэт - отсутствие выраженного движения курса). Однако поторговать хочется! Не спешите! Рынок никуда не убежит от вас, он движется постоянно, дождитесь очевидных признаков начала направленного движения (тренда) - возможно, это произойдет не сегодня и не завтра, а через несколько дней, но вам спешить некуда! "Быть вне позиции - это тоже позиция". Если вы один раз в неделю поймаете движение курса и грамотно сыграете на этом - вы заработаете гораздо больше, чем при многократном беспорядочном открытии позиций в течение дня.
ДИСЦИПЛИНА. Если вы выработали свою торговую стратегию - ни в коем случае не модифицируйте ее в процессе торговых операций, не смешивайте разные стратегии, как бы ни велик был соблазн. Смешивание стратегий или их постоянное изменение под давлением эмоциональных импульсов - это на самом деле просто отсутствие стратегии. То же можно сказать про так называемый "интуитивный подход" - под этими словами прячется элементарное отсутствие всякой стратегии, которое чревато быстрым сжиганием вашего депозита.
5. Научитесь нести ответственность за принимаемые вами решения. САМОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ в решениях - качество, без которого нельзя стать успешным трейдером.
6. Вовремя останавливайте потери. Если вы видите, что ошиблись, что курс двинулся в направлении, противоположном прогнозируемому вами, оптимальное решение в этой ситуации - закрыть убыточную позицию, то есть признать свою ошибку, а не держать ее открытой в надежде, что рынок развернется в "вашу" сторону! Так было "слито" немало депозитов! Надеяться на разворот рынка в свою сторону и держаться за убыточную позицию - одна из самых распространенных ошибок начинающих.
7. Учитесь на своих ошибках. Тщательно анализируйте не только свои прибыльные, но, что не менее важно, убыточные сделки. Ведите учет всех проведенных вами операций. Если вы поняли свой промах и, следовательно, уверены в том, что не повторите ошибку в будущем - это даже не ошибка, а приобретение для вас.
8. Рискуйте только такими суммами, которые вы можете позволить себе потерять без ущерба для финансового состояния вашей семьи. Это необходимо для принятия здравых и хладнокровных решений. Если вы будете бояться потерять деньги - вы их обязательно потеряете. Для профессионального трейдера наиболее важна правильность прогнозирования изменений валютных курсов и, только как следствие этого - получение материального вознаграждения.
9. Управляйте своими эмоциями! Для торговли одинаково вредны как эйфория от успехов, так и расстройство, депрессия по поводу убытков. Входите в рынок с "холодной" головой, остыв от эмоционального напряжения предыдущей сделки и тщательно проанализировав ее.
10. Для того, чтобы успешно прогнозировать движение рынка, необходимо анализировать прошедшее. Ведите записи всех ваших сделок. Различие между приобретающими на рынке и теряющими там заключается не столько в природных способностях, сколько в способности изучать свои ошибки и не повторять их вновь.
_________________________________________________
Forex - коварный хищник или верный помощник в выигрывании денежных средств?
Каждый из нас время от времени видит словосочетание рынок форекс. Но большая часть людей так и не знает, что есть валютный рынок в реальности. Рынок форекс новичкам видится совсем непонятным и загадочным. Однако мы с вами незначительно погрузимся в валютный рынок, рассмотрим заблуждения на счет форекса и ближе познакомимся с настоящими представителями этой профессии.
Неправльные суждения о форексе
Первый миф связан с тем, что рынок форекс - это игра, а торговля на валютном рынке - опасная деятельность. Для того чтобы его развеять, достаточно просто найти форекс в википедии. Итак, форекс - это межгосударственный межбанковский рынок, на котором осуществляется внушительное число финансовых мероприятий.
Котировки рынок форекс колеблятся очень часто. Участниками валютного рынка являются национальные банки государств, государственные и частные пенсионные фонды, инвестиционные международные и иные фирмы, компании, оказывающие брокерские услуги и другие компании. Forex - это процесс обмена одной валюты на другую, занимающийся этим делом с конца 60-х годов прошлого века. И поскольку наше государство будет прямым субъектом валютных операций, то и речи не может быть о том, что это лохотрон. Ошибочным можно считать слух о том, что на форекс очень легко заработать, и для этого ничего не нужно знать и уметь. Общеизвестно, то, что получается с трудом и не у всех, обычно подвергается критике. Но давайте поговорим с трейдерами, достигшими высот в такой сфере, как торговля на форексе.
Известные трейдеры Forex
Найти профи весьма просто. Они нередко распоряжаются инвестиционными фондами и предлагают те или иные услуги, начиная с инвестиционных программа и заканчивая консультациями для впервые пришедших на форекс. Популярным местом работы специалистов форекс считается сайт Компании MRC Markets, обслуживающий тысячи успешных трейдеров. Вот что эти трейдеры рассказывают.
Валютный рынок - это профессия. Большинство трейдеров говорят о валютном рынке не как об азартной игре, а как к обычной работе. Настоящему специалисту нужно делать прогнозы рынка forex, совершать сделки, руководить деньгами и осуществлять другие серьезные задачи. Для каждой из них требуются отдельные знания и навыки. Нередко в процессе торговли на форексе происходит обычная работа. Особенно это захватывает тех участников рынка, которые работают по спокойным рыночным системам с применением привычного инструмента метатрейдер, не требующих больших затрат на аналитику. Некоторые участники столь хорошо освоили механизм торговли, что программируют даже собственные программы для открытия сделок на forex. Регулярно проводится чемпионат и приз получает та программа, чья получит наибольшую прибыль. К слову, сам этот чемпионат говорит о том, что работа в этом направлении весьма успешна.
Отличие новенького на форексе от эксперта
Некоторые считают, что профессионалом можно называть того, кто самостоятельно формирует аналитику форекс. Это непременно нужный элемент, но он лучше распространен среди тех, кто выбрал рынок акций. Или, скажем, в случае торговли cfd - контрактами на разницу. Одним из значимых показателей при проведении торговли выступает гарантированно хороший итог. Нередко заработать деньги способен даже начинающий, ведущий торговлю наугад. Вся сложность заключается в том, как долго он в состоянии получать деньги. Как показывает опрос трейдеров, работать без убытков и вовсе нельзя. Отрицательные сделки - это неотъемлемая часть деятельности. Даже в бизнесе бывают такие моменты, которые могут называться минусовой сделкой, это наблюдается и в иных областях. Но на валютном рынке он видится особо остро и рождает негативное отношение к такого рода деятельности. Несмотря ни на что, все профи прошли тот рубеж, когда прибыли стало в большем объему, чем расходов. На это иногда уходят годы и к этому способно приблизиться лишь малая часть процентов из тех, кто начинал. Согласно мнению самих профи, рынок форекс и трейдинг - это профессия, но не всякий сможет снизить эмоциональное напряжение и пройти через джунгли неудачных сделок. Остальные же имеют силы на достойный заработок.

Что такое форекс роботы
Торговля роботами
У неискушенного новичка всегда возникает интерес найти торгового робота, который сделает всю работу за него, а ему даже кнопки нажимать не надо будет. Этот интерес преследовал всех трейдеров компьютерной эпохи. Также не стоит забывать о том, что уходит груз ответственности за принятие решений, теперь он полностью ложится на торгового робота. А это именно то, что изнашивает нервы и психику трейдера.
Что такое советники?
Советник – это программа, способная выполнять в терминале какие-либо действия по заданию трейдера, без непосредственного его участия. Все полученные задания программа будет совершать автоматически или механически, поэтому советников еще называют экспертами или механическими торговыми системами (МТС). Проще говоря, это программа, отправляющая брокеру заявки без какого-либо вмешательства трейдера. Вы устанавливаете прибыльный советник в имеющийся торговый терминал, который подключен к серверу брокера, выполняете все настройки, после чего советник начинает вести торговлю по запрограммированной в него стратегии.
Преимущества советников
С психологической точки зрения советник просто незаменимая вещь. У трейдера уменьшается ответственность за принятое решение, а сама торговля становится менее стрессовой. Трейдеру совсем необязательно глубоко знать технический и фундаментальный анализ, поскольку все расчеты уже заложены в программу. К тому же советник способен обрабатывать торговые сигналы даже в отсутствие трейдера на рабочем месте.
Написание советника
Советники для MetaTrader4 пишутся на языке программирования MQL4. Данный язык разработан производителем торгового терминала специально для написания советников. Он позволяет без каких-либо сложностей запрограммировать торговую систему, которая будет торговать в в онлайн режиме круглосуточно. Программистам, которые знакомы с этим языком, такая работа не составит большого труда. Для обычных пользователей это будет более сложная задача.
Индикаторы в советниках
Для более эффективной работы советников можно создавать собственные технические индикаторы. Они станут отличным дополнением к уже имеющимся индикаторам в терминале MetaTrader4. Цель использования индикаторов в советниках – реализовать аналитические функции и генерировать торговые сигналы.
Встроенные и собственные советники
В торговом терминале MetaTrader4 есть несколько встроенных советников. В них заложены функции самостоятельной торговой системы и возможность звукового сопровождения торгового сигнала. Они очень популярны среди начинающих трейдеров и созданы специально, чтобы продемонстрировать способности программирования торгового терминала MetaTrader 4
Возможности же по созданию собственного советника просто поражают воображение. В нем можно выставлять различные ордера по цене и времени, автоматически открывать встречные ордера и многое другое. То есть такие программы способны заменить трейдера на его рабочем месте.
Тестирование советников
В торговом терминале можно не только писать советники, но и проверять их на исторических данных перед применением, что является еще одной уникальной особенностью использования советников. Данная функция будет весьма полезной, поскольку дает возможность проверить способность и результативность механической торговой системы на прошлых данных, оценив тем самым шансы будущих заработков и недочеты, которые могут им помешать. Тестирование позволяет начать торговать без человеческого участия, если знать особенности поведения эксперта в разных условиях рынка. Для этих целей в терминале есть специальное окно, в котором также можно оптимизировать входные параметры советников.
Напутствие новичкам
Новичкам в начале их деятельности такие возможности советников могут показаться весьма сложными, но уже через месяц ведения торговли, трейдер может начать программировать собственные автоматические торговые системы, что положительно скажется на результатах его работы. Даже если для вас сложно доверить свои денежные средства компьютерной программе, вы можете настроить советника на подачу звуковых оповещений, что намного облегчит вашу работу и позволит тратить меньше времени на графический анализ и ожидание сигналов открытия и закрытия позиции.
Советников на просторах Интернета очень много, но найти прибыльный весьма сложно, а если применять все подряд, то существует большой риск остаться без депозита. Из-за этого лучше не покупать советник в первом попавшемся месте. Многие советники могут продемонстрировать отличный результат при тестировании на одной валютной паре, но плохо проявить себя на других. Поэтому лучше использовать советник на тех инструментах, на которых вы его тестировали.
_____________________________________________
Стресс при торговле на Форексе.
Торговля на рынке Форекс относится к одной из самых стрессовых профессий. Приходиться многое переживать мысленно и физически. Если ничего не предпринять, стресс может послужить причиной окончания карьеры, а иногда и жизни трейдера.
Каждый человек имеет ограниченный запас энергии. Ее он расходует на передвижение, разговоры, размышления и развлечения. Но больше всего энергии индивид тратит на управление своими эмоциями. Как только начинается сжигание запаса энергии в одной области, сразу начинают страдать остальные сферы жизни человека.
Многие трейдеры просто остаются без сил после дня торговли, особенно данный бизнес, изматывает новичков Форекс рынка. Игрок все время подвержен атакам на свое моральное, эмоциональное и финансовое состояние.
Стресс может быть как положительным, так и отрицательным. Если, после потери денег, усиливается выделение пота, повышается артериальное давление, учащается сердцебиение и хочется поломать свой компьютер – это пример отрицательного стресса. Он бывает двух форм: острый – быстро появляется, но также быстро уходит, и хронический – приходит со временем, но зато долго протекает в организме.
Положительный стресс характеризуют усиленное выделение пота, высокое артериальное давление, частое сердцебиение и желание орать на всю глотку. Такой стресс бывает в трейдеров Форекс после поворота рынка в нужную для игрока сторону.
Понятно, что трейдеры имеют дело с обоими видами стресса. При убытках – отрицательный стресс, прибыль вызывает положительный стресс в качестве бонуса. Острый тип стресса возникает мгновенно, а хронический – накапливается на протяжении длительного времени.
Источником стресса всегда выступает реальная ситуация. Сначала активизируется восприятие, оно реагирует на ситуацию. Потом эмоции дают психологический ответ восприятию. На заключительном этапе, физиологические реакции (пот, сердцебиение и т. д.) отвечают психологическому восприятию.
Стресс очень негативно сказывается на здоровье участника Форекс. Он может привести к нервному срыву, головной боле, сердечному приступу или приступу астмы, потере аппетита. Способность противостоять стрессу должна выходить из психологической подготовки и правильного восприятия вещей. Нельзя давать эмоциям одолеть себя, иначе проблемы со здоровьем и психикой гарантированы.

Золотые слова
Портфельная теория начинается с утверждения, что владельцы богатства должны заботиться о характеристиках портфеля в целом, а не о некоторых отдельных его компонентах или о каком-либо одном активе. Актив, который рискован сам по себе, может оказаться абсолютно надежным в портфеле с другими активами, которые компенсируют его риск.
"Макроэкономика. Глобальный подход",
Джеффри Д.Сакс, Фелипе Ларрен Б.
Человек так устроен, что гораздо легче привыкает к успехам, чем к поражениям, и серия побед, следующих одна за другой, быстро притупляет бдительность и осла***ет волю. Напротив, поражение, как известно, пробуждает в игроке желание наверстать все упущенное и отомстить сопернику.
"Университеты биржевого спекулянта",
Виктор Нидерхоффер
Баффет понял, что банки являются прибыльным бизнесом, если их руководители ответственно относятся к выпуску заемов и расходам. "Наш опыт показал, что руководитель дорогостоящей операции часто демонстрирует незаурядные способности к увеличению и без того высоких расходов, - говорил Баффет, - в то время как руководитель дешевой операции обычно продолжает искать новые способы сокращения расходов..."
"Путь Уоррена Баффета",
Роберт Г. Хагстрем
Сорос любит приговаривать: "Если игра не складывается, первым делом отступите. Не пытайтесь сразу же возместить свои убытки. А когда начнете новую игру, начните с малого ".
"Сорос. Жизнь, деятельность и деловые секреты величайшего в мире инвестора",
Роберт Слейтер
Если вы знаете, что обладаете преимуществом при N ставках, но не знаете, какие из этих N будут выигрышными (и на какую сумму), а какие из них будут проигрышными (и на какую сумму), то лучше всего на большом отрезке времени рисковать одной и той же долей вашего счета.
"Математика управления капиталом",
Ральф Винс
Таким образом, я заменяю утверждение о том, что рынок всегда прав, двумя другими:
1. На рынке всегда присутствуют предпочтения того или иного направления.
2. Рынок может воздействовать на ход предвосхищаемых им событий.
Сочетание этих двух утверждений объясняет, почему так часто кажется, что рынок верно предвосхищает события.
"Алхимия финансов",
Джордж Сорос
Я настолько привык к денежным потерям, что об этой стороне ошибки всегда думаю в последнюю очередь. Главное всегда сама игра, причина. Прежде всего меня интересуют мои собственные недостатки и стереотипы мышления. Причина в том, что я не хочу повторять свои ошибки дважды.
"Воспоминания биржевого спекулянта",
Эдвин Лефевр
Большинство аудиторов - люди достойные, пытающиеся честно делать свою работу. Но их нанимают корпорации, а не инвесторы. К тому же они не просто нанятые по случаю профессионалы. Нередко они еще глубже вовлечены в деятельность тех же компаний, работая консультантами по налогам и менеджменту.
"Биржа - игра на деньги",
'Адам Смит'
Две корпорации могут иметь аналогичные уровни продаж и доходов и все же приобретать радикально разные значения стоимости на фондовом рынке. Основная причина: инвесторы стремятся основывать свои оценки скорее на будущем, чем на настоящем.
"Как стать миллиардером",
Мартин С. Фридсон
Возможно, наибольшим преимуществом исследования исторических данных является развитие методов эффективного управления риском, повышающих стабильность положительных результатов.
"Энциклопедия технических индикаторов",
Роберт Колби, Томас Мейерс
Ваша проблема заключается в том, что вы хотите делать интересную работу. Человеку, который хочет разбогатеть, все равно, что он делает. Он думает лишь о конечной прибыли. Весь день он думает о том, как ему заработать. Если это означает установку большего количества стоек для чистки обуви, то он занимается именно этим.
"Сорос о Соросе",
Джордж Сорос
По утверждению Баффета, для общего здоровья финансовых рынков нужны долгосрочные инвесторы, которые ищут длительные перспективы и делают соответствующие инвестиции.
"Путь Уоррена Баффета",
Роберт Г. Хагстрем младший
Все профессиональные игроки (одни - раньше, другие - позже, а третьи - регулярно) переживают тотальное банкротство. Причина тому - их способность добровольно поставить на кон все до последнего гроша, даже если шансы на выигрыш сомнительны.
"Университеты биржевого спекулянта",
Виктор Нидерхоффер
Игра в профессиональные инвестиции невыносимо скучна и чрезмерно требовательна для каждого, кто начисто лишен инстинкта игрока. Тот же, кто наделен этим инстинктом, вынужден платить соответствующую цену за свое пристрастие.
"Биржа - игра на деньги",
'Адам Смит'
Мало-помалу я понял важнейшую разницу между тем, чтобы ставить на колебания цен, и тем, чтобы предвидеть закономерные подъемы и падения курсов, а это и есть разница между азартной биржевой игрой и биржевой спекуляцией.
"Воспоминания биржевого спекулянта",
Эдвин Лефевр
Стандартное отклонение большинства акций обычно больше рыночного, но их изменчивость в основном отражает индивидуальный риск, который можно устранить посредством диверсификации. Однако диверсификация не способна устранить рыночный риск. Диверсифицированные портфели подвержены общим изменениям, присущим рынку.
"Принципы корпоративных финансов",
Ричард Брейли, Стюарт Майерс
Если проанализировать изменения цен в предпраздничные дни в США, то в большинстве дней обнаружатся значительные отклонения от средней в сторону роста.
"Курс технического анализа",
Владимир Меладзе
Игроки терпят неудачу, когда они действуют без плана или уклоняются от выполнения своих планов. Планы создаются личностями путем рассуждений. Импульсивные сделки заключаются взбудораженными членами толпы.
"Как играть и выигрывать на бирже",
Александр Элдер
... мой принцип состоит в том, чтобы прежде всего стремиться выжить, а уж потом заработать.
"Сорос о Соросе",
Джордж Сорос
Мне потребовалось примерно пять лет, чтобы научиться играть достаточно разумно, чтобы делать большие деньги в случаях, когда я оказывался прав.
"Воспоминания биржевого спекулянта",
Эдвин Лефевр
... финансовые рынки сами по себе функционируют как несовершенный механизм предсказания событий в реальном мире. Всегда существует расхождение между превалирующими ожиданиями и действительным ходом событий. Финансовый успех зависит от способности предвосхитить превалирующие ожидания, а не от способности прогнозировать изменения в реальном мире.
"Алхимия финансов",
Джордж Сорос
Опыт неполных побед не менее поучителен, чем опыт поражений.
"Воспоминания биржевого спекулянта",
Эдвин Лефевр
Самые сильные эмоции на рынке - жадность и страх. Когда биржа идет вверх, приливная волна жадности почти физически ощущается.
"Биржа - игра на деньги",
'Адам Смит'
Как отмечает Грэхем, бесконтрольный оптимизм может превратиться в манию, а одним из главных признаков мании является забвение уроков истории.
"Путь Уоррена Баффета",
Роберт Г. Хагстрем
Эдгар Астер, его лондонский компаньон, без труда указывает на корни успехов Сороса: "Главный ключ к успеху - знание психологии. Он знает силу стадного инстинкта. Он знает, когда толпы ринутся на поиски, и предлагает им нужный товар".
"Сорос",
Роберт Слейтер
Ставки на результаты спортивных состязаний и инвестиции в ценные бумаги представляют собой интересные параллели. Например, оба процесса предполагают наличие начальных денежных издержек и оба характеризуются неопределенностью доходов. Кроме того, публично доступная информация немедленно отражается и на распределении ставок, и на стоимости ценных бумаг.
"Инвестиции",
Уильям Ф. Шарп и др.
...утверждение классической экономической теории о том, что рыночный механизм гарантирует оптимальное распределение ресурсов, является ложным; его подлинная заслуга - лишь в предоставлении критерия, с помощью которого участники могут распознать ошибки в своих собственных концепциях.
"Алхимия финансов",
Джордж Сорос
Очевидно, что саму жизнь можно рассматривать как серию спекуляций. И чтобы проводить эти спекуляции успешно, вы должны сбалансировать как минимум шесть переменных: первоначальный капитал, размер ставки, комиссионные, изменчивость самой игры, точку выхода из нее и ее продолжительность.
"Университеты биржевого спекулянта",
Виктор Нидерхоффер
С частью "надейся на лучшее" справиться довольно легко. Подготовиться же к худшему психологически сложно, и большинство трейдеров предпочитают просто не думать о таком развитии событий.
"Математика управления капиталом",
Ральф Винс
Он не рассчитывал на алчное безумие целой нации; он не понимал, что доверие, как и недоверие, могут быть чуть ли не бесконечными и что надежда - вещь столь же безрассудная, сколь и опасная.
"Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы",
Чарльз Маккей
Порой бывает очень занятно наблюдать за тем, как вполне интеллигентные люди охотятся за советами. А тому, кто дает советы, можно не беспокоиться об их качестве, потому что жаждущим нужны любые советы, не обязательно надежные и разумные. Если они принесут удачу, прекрасно! Если нет, может быть, следующий совет окажется более удачным.
"Воспоминания биржевого спекулянта",
Эдвин Лефевр
Как бы вы описали ваш стиль инвестирования?
Моя особенность, заключается в том, что у меня нет специального стиля инвестиций, или, скорее, я пытаюсь приспособить свой стиль к складывающимся обстоятельствам. Если взглянуть на историю фонда, то можно увидеть, что он неоднократно менял свой характер. В течение первых 10 лет фонд практически не использовал макроподходов. Позже макроинвестиции стали доминировать, но в последнее время мы начали делать вложения в промышленные активы. Я бы сформулировал это следующим образом: я не играю в рамках данного набора правил, я стремлюсь изменить правила игры.
"Сорос о Соросе. Опережая перемены",
Джордж Сорос
Я настоятельно рекомендую использование стоп-приказов с целью защиты средств от нежелательных движений цен. Однако определение уровней защитной приостановки, на которых следует размещать стоп-приказы, является настоящим искусством.
"Технический анализ фьючерсных рынков",
Джон Дж. Мэрфи
... акции, которые привлекли внимание наибольшего числа аналитиков, имели самую низкую среднюю доходность. В то же время, акции которые привлекли внимание наименьшего числа аналитиков, имели самую высокую доходность, что говорит о существовании эффекта "незамеченной фирмы".
...
В чем смысл эффекта "незамеченной фирмы"? Во-первых, возможно более высокая доходность акций "незамеченной фирмы" является своеобразным вознаграждением за инвестирование в ценные бумаги, информация по которым является менее доступной. Во-вторых, эффект "незамеченной фирмы" существует для фирм всех размеров, поэтому крупные институциональные инвесторы, которым запрещено инвестировать в небольшие фирмы, могут воспользоваться данным эффектом в случае со средними и большими фирмами (хотя в отношении последних этот эффект проявляется в меньшей степени).
"Инвестиции",
Уильям Ф. Шарп,Гордон Дж. Александер,Джеффри В. Бэйли
Вы можете преуспеть в игре на бирже только тогда, когда вы будите относиться к ней как с серьезной интеллектуальной работе. Эмоциональная игра смертельна.
"Как играть и выигрывать на бирже",
Александр Элдер
Когда рулетка в казино начинает вращаться, все присутствующие невольно замирают и сосредоточенно ждут, что принесет судьба игроку. Приблизительно то же чувство возникает при виде мелькания цифр на биржевом экране.
"Университеты биржевого спекулянта",
Виктор Нидерхоффер
Мать чувствовала себя неудовлетворенной из-за того, что у нее не было собственной карьеры. В некотором смысле она была худшим своим врагом. Поскольку я воспринимал ее как часть себя, мне пришлось бороться в себе со свойствами "неудачника". Иногда я чувствую, что я смог добиться столь значительного успеха потому, что мне удалось побороть в себе этого "неудачника".
"Сорос о Соросе. Опережая перемены",
Джордж Сорос
... и все последующие годы Сорос не мог избавиться от удручающих воспоминаний. "Прошлое вселило в меня страх, и это плохо. Преуспевшие больше всего боятся оказаться на дне. С меня достаточно одного раза.
"Сорос",
Роберт Слейтер
Мудрее поступают те, кто вопреки обычной логике увеличивают ставку в игре непосредственно после проигрыша. Таким образом повышается вероятность того, что более значительные позиции придутся на спады, а не на пики кривой капитала.
"Технический анализ фьючерсных рынков",
Джон Дж. Мэрфи
Модель, которая сегодня используется, основана на неверных представлениях о том, что рынки могут лишь предчувствовать события, но не могут их формировать. Мой подход признает, что финансовые рынки могут, кроме того, либо ускорить, либо остановить возможные в будущем события.
"Алхимия финансов",
Джордж Сорос
Я вообще не имею обыкновения критиковать кого бы то ни было, если этот человек не получил задания в письменной форме или какое-то другое доступное разъяснение своих обязанностей. Когда мне приходится критиковать человека за выполненную работу, я прежде всего выясняю, знал ли он, что от него требуется.
"Как преуспеть в малом бизнесе",
Луис Аллен
... твердый порядок письменного изложения какой-либо идеи - это первый шаг к ее претворению в жизнь. В разговоре можно - часто даже не отдавая себе в этом отчета - высказывать всякого рода смутные и нелепые идеи. Когда же вы излагаете свои мысли на бумаге, происходит нечто такое, что побуждает вас вникнуть в конкретные детали. При этом гораздо труднее ввести в заблуждение самого себя или кого-либо другого.

Пункты которые следует соблюдать
Нужно тренироваться
Собственно говоря, речь идёт о постоянной работе на демо-счете, а лучше на нескольких торговых демо-счетах, что необходимо для :
- Поддержания себя в тонусе.
- Выработки "чувства рынка".
- Апробации новых торговых методик.
- Разбора ошибок на реальном счёте.
Вероятность совершения прибыльных сделок на реальном счёте повышается, если испробованный Вами на демо-счете метод торговли дал положительный результат. Тренироваться нужно в случае, если вы только начинаете торговлю на форексе, и даже если вы уже имеете опыт реальной торговли, и тем более, если Вы уже опытный трейдер.
Придется искать разные тактики
Особенность форекса заключается в том, что правила игры на нём постоянно меняются. По научному это свойство называется "нестандартностью", что означает, что если Вы нашли прибыльную тактику (набор технических индикаторов, фигуры, правильно подобрали волны, работает какое-то правило по фундаменталу), то долго она не продержится - появятся новые экономические условия, которые заставят Вас сначала подсчитать убытки по прибыльной некогда торговой системе, потом задуматься, почему же эта система перестала работать, а потом и искать новую. Лучше иметь в запасе несколько методик игры.
Нельзя скупиться
Удивительно, но факт - ещё никто не сумел получить прибыль, работая минимальным объемом депозита. Вам необходимо соблюдать правила управления капиталом и ограничения убытков, а для этого отношение депозита к объёму открытой позиции должно быть не более 1:10, а не 1:200, как в размере кредитного плеча. Будет лучше, если Ваши первоначальные инвестиции на счет составят не менее $1000.
О тактиках
По мнению трейдерского сообщества, есть четыре тактики, которые способны дать прибыль:
- Пипсовка, т.е. открытие/закрытие сделки в течение нескольких минут в надежде на пару-тройку пипсов прибыли по нерыночным котировкам. На демо это делается очень даже легко, на реальном счете можно даже и не пытаться - брокер очень чётко отсекает нерыночные котировки.
- Торговля на смене внутридневных трендов от сессии к сессии. Обычно направление торгов на европейской сессии противоположно движению на токийском рынке, который, в свою очередь, идёт против закрытия американской сессии.
- Внутрисессионная торговля с целью "срубить" 30-50 пунктов.
- Долгая позиционная борьба на среднесрочных трендах от недели до пары месяцев. Требует четкой торговой системы и стратегии, а также большого капитала.
Не играй против рынка.
Рынок всегда имеет определенное направление движения, хотя и совершает внутри сильного тренда колебания вверх и вниз. Важно понимать "настроение" рынка и большинство позиций открывать в сторону сильного движения рынка. Других друзей, кроме тренда, на рынке больше нет. Для того, чтобы ловить короткие откаты, требуется опыт и умение, поэтому вначале лучше стараться выигрывать понемногу на сильном движении.
Не лови пики - лови стратегии. Первое утверждение носит скорее характер шутливой аксиомы. Основной смысл рынка как раз и состоит в том, чтобы покупать внизу, а продавать наверху. Важно правильно определить момент входа в рынок - где низ, а где верх. Для начинающего трейдера необходимо стараться определить скорее не верх или низ текущей тенденции, а правильно понять доминирующее настроение рынка и строить свою игру, исходя из этого. В этом смысле последнее утверждение перекликается с предыдущими. Для успешной игры на этом рынке необходимо скорее правильно спрогнозировать ожидания его участников в конкретный момент времени, нежели выстроить "правильный" с академической и технической точек зрения прогноз движения рынка.
Не торгуй по расписанию - решение должно созреть. Очень важным моментом в торговле является определение момента входа в рынок, а также, естественно, и выхода из торговли. Не входите в рынок при неясной ситуации или, если происходящие колебания не вписываются ни в один из ожидаемых сценариев; а также старайтесь по возможности фиксировать ранее открытые позиции, поскольку именно в периоды хаотичного движения наиболее велик риск получения убытков. Плохой привычкой также является, когда начинающий трейдер, сев за компьютер, начинает судорожно искать инструмент и направление, в котором можно открыться. Началом работы является в этом случае поверхностный анализ и желание начать "работать". Никогда не входите в рынок потому, что вам надоело быть вне рынка.
Быть вне позиции - это тоже позиция. Серьёзный анализ - это тоже работа, причем важнейший её этап. Не начинайте торговлю без плана. Перед открытием позиции нужно заранее определить для себя уровень, предпочтительный для начала торговли, уровень, который оптимален для фиксации прибыли, а также уровень, где становится ясно, что ваш прогноз не оправдался и закрывается позиция. Далее необходимо следить за развитием тренда и входить в рынок в случае совпадения трендов с вашими ожиданиями. Лучше не торговать совсем и ждать "своего" момента, чем открывать убыточные сделки. И ещё одно : определив для себя план действий, установив ордера, важно придерживаться этих решений до закрытия позиции. Ранний или запоздалый вход в рынок, изменение ордеров без веских причин часто приводит к неоправданным убыткам. Важным инструментом в реализации планов является решительность. Нерешительность в осуществлении планов может иметь такую же плачевную роль, как и неправильное прогнозирование рынка.
Как минимум - уравнивай лоссы и профиты. Эти два утверждения относятся к крайне важному вопросу - регулированию рисков при работе на рынке Forex. Начинающий трейдер, увидев небольшую прибыль по позиции, часто сразу же фиксирует её, и в то же время подолгу не решается закрыть убыточную позицию в надежде на благоприятное изменение курса. Именно это является одной из основных причин убытков на начальном этапе. Важно соизмерять по объему закрываемые прибыли и убытки и действовать так, чтобы прибыль по каждой отдельной позиции была больше, чем убыток по аналогичной. То же самое касается размещения стоп-заказов - прогнозируя и выставляя стопы, старайтесь, чтобы возможная прибыль была больше, чем убыток. Иначе, в случае постоянного превышения убытков над прибылями долгосрочная перспектива приведет к нежелательному результату. Если ваш прогноз сбывается, не спешите побыстрее закрыться, подождите полного его исполнения. Старайтесь не спешить и "тяжело" расставаться с прибыльными позициями и с легкостью, а главное, решительно закрывать позиции с разумным убытком при малейшем несовпадении движения курса с предполагаемым сценарием.
Стратегия игры должна иметь запас прочности. Ограничивай риски. Действуйте так, чтобы никогда не оказываться в положении, когда исключён всяческий маневр и потерян контроль над проведением операций. Правильно распределяйте риски в зависимости от стратегии вашей игры. Как бы ни был сложен и непредсказуем рынок, все варианты должны укладываться в вашу стратегию. Старайтесь, чтобы никогда естественным стоп-лоссом не стал размер вашего капитала. Брокерские компании часто ограничивают возможные риски с помощью правила margin call, когда при достижении определенного уровня убытков от общего депозита происходит автоматическое закрытие позиции. В связи с этим, для того чтобы при неблагоприятном изменении курса не произошло незапланированное закрытие и фиксирование убытка, желательно вносить на счёт сумму несколько большую, чем Вы считаете возможным проиграть. Соотношение между рисковой частью капитала и суммой вложений не должно быть менее, чем 1:2. Например, если Вы готовы рискнуть не более чем 1000 долларов, то желательный размер открываемого счета должен быть на уровне 3000 - 4000 долларов. При этом, даже если ваш капитал невелик, все же старайтесь, чтобы потери по одной открытой позиции составляли максимум 1/3 рисковой части вложенного капитала. Однако при этом нужно воздерживаться от соблазна включения в риски большей суммы, чем планировалось, чтобы не получить убытки, не укладывающиеся в Ваши финансовые возможности. На начальном этапе важно не столько выиграть, сколько не проиграть больше положенного. Продуманные и правильно расставленные стоп-ордеры - важнейший момент в достижении успешных результатов. Если рынок идет не в вашу сторону, гораздо спокойнее знать, что самое худшее предусмотрено заранее и не несет непоправимого ущерба.
Ограничивай количество информации.
Не читай многое, читай полезное. Одним из важнейших моментов является определение источников информации, которыми будет пользоваться трейдер при совершении операций. Информации на рынке много, необходимо определить те источники, которые могут иметь прикладное значение при совершении сделок. Важно определить, чем пользоваться и что читать для понимания рынка, и не метаться в поисках любой информации. Не все оценки, информационные источники и отдельно взятые технические инструменты заслуживают доверия. Создайте для себя эффективную торговую систему и следуйте её сигналам. С другой стороны излишняя перегруженность торговой системы даже самыми передовыми и сложными индикаторами может также негативно влиять на результат, как отсутствие анализа вовсе. Нужно постоянно совершенствовать собственные знания и на этой основе собственную систему торговли, выделяя инструменты, дающие практические результаты. И ещё одно: реальная покупка или продажа не одно и тоже, что суждение о рынке, пусть даже и правильное с академической точки зрения. Одни люди торгуют, другие рассуждают, и обычно это - разные люди.
Анализируйте рынок и себя. Ведите записи. Важно понять, что необходимо заниматься не только прогнозированием рынка, но и анализом уже произошедшего. Внимательно отслеживайте и анализируйте причины движений рынка. Один из законов технического анализа гласит - история всегда повторяется. Возможно, анализ ситуации принесёт в будущем прибыль. Кроме рынка, внимательно анализируйте свои сделки. Понимание причин как убытков, так и прибыли - инструмент для исключения первого и повторения второго. Различие между приобретающими на рынке и теряющими там не столько в природных способностях, сколько в способности дисциплинировано изучать свои ошибки. Не стесняйтесь вести записи. Написанное гораздо проще спокойно оценить и проанализировать, чем бурю эмоций в голове.
Оставайся хладнокровным. Не спеши торговать - рынок никогда не кончится. И последнее. Огромную роль в успешности торговли играет человеческая психология. Необходимо всегда держать себя в руках. Огромное количество убытков происходит по причине потери самоконтроля. Причем излишняя эйфория при прибыльной позиции или суммарной прибыли по счету не менее опасна, чем нервы и опустившиеся руки при потерях. Вы приняли лосс? Забудьте о нём быстро. Вы получили профит? Забудьте о нём ещё быстрее. Не позволяйте эгоизму и жадности мешать вам ясно думать и упорно трудиться. Все трейдеры время от времени переживают сильный стресс и терпят убытки. Беспокойство, расстройство, депрессия, иногда отчаяние являются частью игры на рынке. Успешный трейдинг сложен и часто сопровождается негативными эмоциями. Не давайте эмоциям управлять вашей торговлей. Сосредоточьтесь на том, что вы делаете. Торгуйте на основе информированных, рациональных решений, а не эмоций и фантазий. Сегодня ты проиграл, но у тебя всегда есть возможность выиграть. Зафиксировав убыток или хорошую прибыль, не старайтесь тут же войти в рынок снова, чтобы "заработать ещё" или "отыграться". Постарайтесь остыть и осмыслить результаты, и лишь после этого с "холодной" головой снова вступайте в рынок. Самая сложная задача в торговле - не предсказание, а самоконтроль. Враги трейдера, которые ведут его к гибели: невежество, жадность, страх и надежда. Хотя эти внутренние враги никогда не будут побеждены, но систематизация торговли, контроль над рисками, самоанализ могут минимизировать их негативное воздействие. Самый важный элемент успешной торговли - это Вы сами.

10 полезных советов перед началом торговли
1. Не спешите торговать.
Рынки будут существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и в следующем десятилетии. Не беспокойтесь о том, что, пока занимаетесь тестированием и учебной торговлей без реальных денег, вы можете упустить движение, выпадающее раз в жизни. Всегда где-то есть какие-то возможности – вы ничего не теряете, инвестируя свое время в образование и подготовку.
2. Не торгуйте без причины.
Когда вы, наконец, начнете торговать, не торгуйте только потому, что вы чувствуете, что должны это делать, или от скуки, или под воздействием порыва. Рискуйте своими деньгами, только когда видите факты, подтверждающие наличие благоприятной возможности для торговли, и у вас есть план, с помощью которого вы можете этой возможностью воспользоваться.
Кроме того, не торгуйте ради "мести". Понеся значительный убыток или целую полосу убытков, вы можете испытать искушение торговать большим размером и чаще, чтобы вернуть деньги как можно скорее. Нечего и говорить, что такой курс действий почти неизбежно приводит к еще большей потере денег.
3. Не пользуйтесь левереджем только потому, что он есть.
Нет закона, гласящего, что на каждом рынке вы должны торговать с помощью маржи. Чем больший левередж вы используете, тем больше вы увеличиваете свой риск. Левередж – это инструмент, который пойдет вам на пользу, только если вы умеете им пользоваться. А чтобы научиться, нужно время.
4. Остерегайтесь раннего успеха.
Россыпь успешных сделок в начале вашей карьеры вряд ли окажется чем-то маловероятным. Это одна из тех небольших шуток, которые играет с нами рынок – мы в самом начале сшибаем несколько хороших сделок и приобретаем убежденность в том, что мы – блестящие игроки на рынке.
Говорят, что новичкам везет, и это относится к торговле так же, как ко всему остальному, поэтому не становитесь слишком самоуверенными. Многие трейдеры, терявшие деньги в начале своей карьеры, благодарны за этот урок – в ретроспективе – потому что он дал им реалистичное видение проблем и рисков торговли.
Но, даже обладая опытом, трудно справляться с взлетами и падениями, приходящими вместе с полосами выигрышей и проигрышей. Трейдер, переживающий полосу везения, нередко без необходимости увеличивает размер своей торговли – как раз накануне большой проигрышной сделки. И хотя это трудно, стремитесь принимать и проигрыши, и выигрыши бесстрастно.
5. Работайте сами, думайте сами.
"Суть знаний в опыте, а суть опыта в самостоятельности". Эта цитата из книги Уайта "Бывший и будущий король" (T.H. White, The Once and Future King) лаконично описывает большую часть того, в чем заключается умение биржевой торговли.
Наша культура до некоторой степени приучает нас думать, что для каждой проблемы или потребности существует продукт, лекарство или услуга, которые мы можем купить, и которые позволят нам достичь наших целей. И хотя иногда очень хочется полагаться на чьи-то торговые идеи, исследования, рекомендации или системы, мы нашли, что по большей части прогресс происходит тогда, когда вы сами выполняете анализ, формируете свои собственные гипотезы и полагаетесь на принятие собственных решений.
Конечно, изучение работы других людей является частью образования трейдера, и существует множество общедоступных идей, которые становятся компонентами успешного торгового плана. (Как минимум, учеба сделает вас информированным потребителем чужих идей.) Но коротких путей нет. Многие опытные трейдеры говорят, что даже успешная торговая система не будет работать, если ее не исполнять правильно, а реальность такова, что очень трудно полностью доверять чему-то чужому – особенно, если вы не до конца оцениваете все нюансы и не совсем понимаете, почему эта система работает, и когда она может отказать.
Такая уверенность в торговой идее приходит, как правило, после того, как вы сами выполняете всю работу и понимаете концепцию от самых ее основ. Торгуйте, используя идеи, которые вы понимаете, и которые имеют для вас смысл.
6. Если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, наверное, так и есть.
Будь то торговая система, "верная" информация или индикатор, всего, что обещает большие деньги и/или практически никакого риска, следует избегать. В торговле нет коротких путей – это сложный бизнес, который оказывается не по зубам многим высокообразованным и преуспевающим профессионалам из других сфер деятельности. Не существует такой вещи как торговая стратегия, которая приносит успех в 95% времени, дает заработать шестизначную сумму за месяц и при этом не имеет риска убытка.
Будьте скептиком. Находите подтверждение каждой торговой идеи, которая вас интересует, включая и те, которые вы придумываете сами.
7. Занимайтесь торговыми идеями, которые вы можете объективно определить, глубоко исследовать и интенсивно проверить.
Неясные торговые идеи – например "покупайте, когда рынок перепродан, и продавайте, когда у вас в руках приличная прибыль" – дают неопределенные результаты. Весь фокус в том, чтобы превратить наблюдения за рынком и гипотезы в конкретные правила, которые вы можете проверить на прошлых ценовых данных.
Например, что подразумевается под словом "перепроданный"? Оно может означать все, что угодно. Примером объективного правила может быть следующее: когда рынок достигает более низких минимумов и более низких цен закрытия в течение пяти дней подряд. Окажется это определение хорошим сигналом покупки или нет – вопрос, на который вы должны ответить объективно с помощью исследований и тестирования.
8. Ведите журнал сделок и регулярно изучайте результаты своей работы.
Вне зависимости от своего прошлого или подхода – инвестирование, краткосрочная торговля, технический, количественный или фундаментальный анализ – практически все хорошие трейдеры, с которыми мы беседовали, соглашаются в том, что чрезвычайно полезно вести журнал всех ваших сделок и учиться на прошлом опыте.
9. Будьте терпеливы.
В любом случае, торговля на финансовых рынках не так легка, как сможет показаться сначала. Требуется время, чтобы освоить любую дисциплину или профессию. Можете ли вы рассчитывать стать хорошим музыкантом, врачом или инженером за один единственный год?
Помимо естественного периода обучения, торговля является также профессией – в отличие от музыки, медицины или права – в которой в любой данный день вы можете потерять деньги, а не сделать их. "Зарплата" здесь не гарантируется.
Успех дается тяжелым трудом. Некоторые трейдеры годами работают без прибыли, прежде чем, наконец, становятся на ноги. Помните, что рынки от вас никуда не убегут.
10. Имейте достаточный капитал/знайте меру.
Недостаточная капитализация обрекает на гибель большинство новых предприятий, и торговля на финансовых рынках – не исключение. Отсутствие достаточных денег для торговли ставит под вопрос каждый второй пункт в этом списке.
Кроме того, когда вы начинаете торговать, делайте это на уровне капитала еще более консервативном, чем ваш прогнозируемый минимум. Начинайте полегоньку. Например, если вы определили, что имеете на своем торговом счету достаточно денег, чтобы преследовать определенную торговую стратегию, используя в сделках лоты по 500 акций ценой ниже 30 долларов, попробуйте начать торговать со 100 или даже с 50 акций за раз до тех пор, пока вы не освоитесь со своей стратегией, процессом исполнения, брокерской фирмой и психологическими задачами, связанными с риском реальными деньгами. Затем потихоньку увеличивайте размер своих сделок.

Тактика скальпинга – это тактика форекс для новичков
Очень часто новички на рынке Форекс открывают реальный счет, имея сумму в 300-400$. Для того, чтобы начать нормальную торговлю по всем периодам рынка форекс этого мало, 2- 3 поражения на долгосрочных периодах может поставит под вопрос нахождение такого трейдера на рынке форекс торговли. Здесь может выручить торговля с применением тактики для краткосрочной торговли или торговля на новостях.
Есть еще одна тактика форекс торговли для новичка – это скальпинг, именно он, являясь самым краткосрочным по своему характеру, позволяет получить, пусть небольшой, но гарантированный выигрыш, что очень психологически важно для начинающего трейдера. Тактика скальпинга очень простая и понятная, не требующая больших знаний фундаментального и технического анализа валютного рынка, сделка длится минуты, а то и секунды, вероятность рисков и потерь максимально ограничена.
Тактик скальпинга много, я приведу три из них, которые опробовал сам:
1. Тактика поглощения.
Для выполнения этого метода торговли надо на 15-минутном графике баров искать медвежьи или бычьи поглощения, для этого надо MetaTrader4(MT4) настроить на японские свечи. Теперь подробнее:
- бычье поглощение - это когда белое тело текущей свечи полностью перекрыло тело последней, рядом расположенной, черной свечи(тени не учитываются) и как только оно начинает превышать максимум этой свечи, надо сразу войти в рынок и покупать по текущей рыночой цене. Рынок будет идти в вашу сторону, отыгрываете спрэд, берете 1 – 2 пункта и быстро выходите из рынка.
- медвежье поглощение – это темное тело текущей свечи полностью закрывает тело последней, рядом расположенной, белой свечи и начинает проходить ниже ее минимума, в этот момент вы продаете по текущей рыночной цене и опять, отыграв спрэд и взяв один-два пункта, выходите из рынка. При этом методе старайтесь не торговать более 1 – 2 минут.
Можно хоть сутками по разным парам валют выискивать описанные ситуации и забирать пипсы, но обязательное условие: если попадете на убыточную сделку(что редко,но бывает),закрываетесь сразу,как и в прибыльной сделке. При применении этого метода важно понимать,что вы вошли в рынок без хорошего предварительного анализа,поэтому стремление побольше заработать и промедление с выходом из рынка не допустимы(два пункта или две минуты максимум) как в прибыльной,так и в убыточной сделках.
2. Тактика разворота рынка в 10 часов по нью-йоркскому времени(17 часов московского).
В это время на Форексе наиболее вероятная возможность разворота тренда. Играть можно на всех парах валют, связанных с долларом. Дожидаемся первого 15-минутного бара и смотрим к чему он ближе закрылся – внутри-дневному минимуму или максимуму, если ближе к минимуму, тогда входим в рынок и покупаем, если ближе к максимуму, тогда продаем, отыграв спрэд, берем 1 – 2 пункта и выходим из рынка. Стараемся торговать не более одной-двух минут. Бывает затруднительно определить к чему ближе закрытие бара к минимуму или максимуму, или возникают сомнения в развороте, тогда просто не торгуйте, понаблюдайте ход рынка и сыграйте в другой раз.
3. Тактика разворота рынка в 15 часов по нью-йоркскому времени(22 часа московского).
В это время происходит закрытие американского рынка облигаций, и как следствие, опять возникает разворотная тенденция подобная 10-часовой. Действуем здесь также, как в пункте 2.
В день написания статьи 11апреля 2008года, для проверки третьего метода, включил MT4 в 22-00 московского времени(на MT4 это 21-00), по паре евро – доллар формировалась на 15-минутном графике медвежья свеча ближе к внутри-дневному минимуму, не стал дожидаться ее закрытия, так как увидел, что график баров начал разворот, вошел в рынок в 22-13 с ордером «buy» по 2$ на пункт, в 22-14 отыграв спрэд и взяв 2 пункта (т.е. выиграл 4$) вышел из рынка, во избежание соблазна дальнейшей игры без предварительного анализа, выключил MT4.
Вот и вся игра, просто и надежно, время торговли одна минута. График баров потом продолжал идти вверх и если бы проводился технический анализ, то сыграв по краткосрочной тактике, упомянутой в начале статьи, можно было выиграть до 20 пунктов. Еще один совет – когда занимаешься скальпингом и придерживаешься всех правил, то число проигрышей значительно уменьшается, поэтому ставку на пункт можно увеличить(например, если обычно вы играите 0.1 лота, смело назначайте 0.2 лота). Также, нужно иметь ввиду, что у тактик разворота выигрышная вероятность меньше, чем у тактики поглощения.
Приведенные здесь тактики скальпинга в форекс торговле многие могут покритиковать за то, что при торговле по ним очень маленький выигрыш, но во-первых, ситуаций для тактика поглощения можно найти пять – шесть в течении торгового дня на Форекс бирже, если просматривать различные пары валют(желательно только чтобы спрэд был небольшой), во-вторых, вы реально, пусть мало, но выигрываете, у вас хорошее настроение, вам начинает нравиться торговать на рынке Форекс и изучать его дальше, а это гораздо важнее той первой небольшой прибыли, которую вы получите.
___________________________________________
О чем говорят фондовые индексы?
В последнее время, в условиях финансового кризиса, показатели фондовых индексов находятся в центре внимания всего общества, они постоянно упоминаются на страницах газет и в выпусках телевизионных новостей. Именно по ним судят о состоянии экономики того или иного государства. Фондовым индексы являются своего рода оценочными показателями, которые часто используют при анализе конкретных отраслей и экономики в целом. Кроме того, фондовые индексы используются как базис при биржевой торговле. Есть очень важное биржевое правило - изменение фондовых индексов приводит к изменению национальной валюты, при падении фондовых индексов национальная валюта тоже падает.
Фондовые индексы – это своего рода измерительный инструмент, позволяющий инвестору получить представление о состоянии фондового рынка в целом. Инвесторы, именно глядя на поведение индексов, осуществляют инвестиции. Способы построения индексов различны, поэтому одновременно могут существовать несколько разных индексов одного и того же рынка. Главенствующее положение среди фондовых индексов занимают индексы США, т.к. они имеют существенное влияние на все мировые фондовые и финансовые рынки.
Одним из первых появился фондовый индекс Dow-Jones (DJIA), звучит как Доу Джонс . Его в 1896 г. создали Чарльз Доу и Эдвард Джонс для отслеживания развития промышленной составляющей фондового рынка Соединенных Штатов. На сегодняшний день он рассчитывается как среднее арифметическое цен акций 30 крупнейших компаний США, причем не только промышленных компаний, а также 3-х банков и 3-х компаний сферы услуг.
Вторыми на фондовом рынке появились не менее известные фондовые индексы S&P.
Главный в семействе этих индексов — фондовый индекс S&P 500, в который входят взвешенные по рыночной стоимости индексы акций 500 избранных американских акционерных компаний, имеющих наибольшую капитализацию (совокупную стоимость всех акций компании). Рассчитывается он компанией Standard & Poor's.
Третьи по значению – семейство индексов NASDAQ , из которых самый значимый Nasdaq Composite (который просто зовут Nasdaq). Это сводный индекс, учитывающий поведение 4381 корпораций, специализирующихся на высоких технологиях.
Именно эти индексы считаются главными индикаторами американской экономики. Главный индекс, на который все обращают внимание - индекс Dow-Jones (но он не главный с точки зрения охвата экономики - компании, в него входящие, составляют 22% от американской экономики, а в индекс S&P500 - 73% американской экономики).
Экономику Великобритании характеризуют фондовые индексы семейства FTSE (произносится «Футси»). Наиболее распространенный из них FTSE100, который рассчитывается на базе 100 акций различных компаний и отражает капитализацию 70% фондового рынка Великобритании.
Ведущий азиатский индекс Hang Seng. Он публикуется Гонконгской фондовой биржей и учитывает данные 33 акций.
Индекс деловой активности Германии DAX30 исчисляется на Франкфуртской фондовой бирже по 30 наиболее крупным акциям.
Основном французским индексом является САС40, исчисляемый из акций 40 французских корпораций.
Японский индекс Nikkei 225 включает в листинг акции 225-ти компаний Токийской фондовой биржи, крупнейшей после американской.
В России наиболее часто употребляются индексы двух торговых площадок: индекс Российской торговой площадки (РТС) и сводный фондовый индекс (СФИ) Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).
И это не случайно. На РТС приходится до 23% всего биржевого оборота страны, а на ММВБ до 53%. Поэтому с помощью этих индексов можно реально оценить состояние, пока совсем еще молодого, фондового рынка России. Последнее время все чаще раздаются голоса о необходимости объединения двух этих бирж.
О чем говорят фондовые индексы ? Во-первых, они показывают состояние экономики страны. Во-вторых, они позволяют следить за изменением «погоды» на рынке и настроениями других инвесторов и выбирать наиболее подходящий момент для покупки и продажи акций. В-третьих, акции, входящие в структуру индекса, используются при составлении портфелей индексных фондов. Таким образом, рынок сам осуществляет выбор наиболее интересных для инвестирования акций.

Тестирование советника для начинающих
Существуют различные подходы к тестированию советников. У каждого трейдера, наверняка выработался свой подход к тестированию механических торговых систем. Данная статья будет полезна начинающим трейдерам, у которых еще не сложилось собственное мнение по поводу методов тестирования.
Во время разработки механической торговой системы, как правило, проводится оптимизация системы, подбор параметров, добавление различных условий и фильтров. Это обычная практика среди трейдеров использующих именно механические торговые системы. Затем, обязательно, проводится тестирование советника.
Самый распространенный способ среди трейдеров - новичков это тестирование на всей имеющейся в наличии истории котировок. Потому, как считается, что чем больше промежуток, на котором тестируется система, тем лучше. Оптимизировав систему на всей доступной трейдеру истории, он, тем самым, лишаем себя возможности провести так называемый тест «out-of-sample», т.е. когда система прогоняется на исторических данных, которые не участвовали в оптимизации. Проверку на работоспособность системы в этом случае трейдеру приходится проводить на демо-счете в режиме реального времени.
У данного способа есть свои плюсы и минусы. Из плюсов можно выделить то, что для оптимизации используется наибольшее количество баров имеющейся в наличии истории. А чем больше период тестирования советника, тем больше сделок он совершит за этот период. Ну а чем больше сделок, тем выше достоверность результатов. Минус только один – отсутствие возможности у трейдера проверить работу системы на исторических данных, которые не принимали участия в оптимизации.
Возможно, многие опытные трейдеры скажут, что тест «out-of-sample» нужно, для абсолютной достоверности, проводить на демо-счете в реальном времени, и будут правы. Но, такое тестирование потребует много времени – несколько месяцев или даже лет, для начинающего трейдера, как впрочем, и для трейдера со стажем, это просто не реально. И при этом, после такого тестирования, трейдер, возможно, получит отрицательный результат, а время потеряно. Чтобы этого не случилось, лучше пользоваться вторым методом тестирования.
Чтобы воспользоваться вторым методом тестирования системы, трейдеру необходимо разбить всю имеющуюся историю на два отрезка – длинный и короткий. На длинном участке проводится оптимизация и настройка системы. На коротком участке, проводится тестирование “out-of-sample”. Длинный участок содержит примерно 80-90% от всей имеющейся истории котировок. Каждый трейдер сам решает для себя какую часть истории и для чего использовать.
Принцип тестирования очень прост – сначала, на длинном участке проводим оптимизацию системы. Получив результаты, выбираем наиболее достоверные (о том, как их выбирать, можно прочитать в статье «Какие результаты оптимизации выбрать») и запускаем тестирование системы на том же длинном участке. Таким образом, мы получаем значения всех показателей системы – прибыль, профит-фактор, просадка, количество сделок и т.д., которые, собственно и описывают поведение системы на истории.
Теперь, прогоняем эту же систему на втором - коротком промежутке, который не участвовал в настройке системы (собственно этот тест и называется “out-of-sample”). Протестировав систему таким образом, трейдер получит новые показатели системы – прибыль, профит-фактор, просадка и т.д.
Все, что остается теперь, это сопоставить, то, как вела себя система на длинном участке, где происходила настройка системы, и то, как она ведет себя на коротком промежутке при тестировании “out-of-sample”. При этом система должна показывать примерно одинаковые результаты. Если хоть один параметр системы значительно хуже, то можно считать, что она нерабочая или же проводить дополнительные тесты на предмет достоверности.
Многие трейдеры возразят, что сравнивать результаты тестов, которые проводились на промежутках истории разной длины не совсем корректно. Так оно и есть, ведь длинная часть истории содержит в себе различные виды или типы рынка: нисходящий тренд, восходящий тренд, флэт и др. В то время, как короткая часть “out-of-sample”, скорей всего содержит только один из этих типов.
Для того, чтобы корректно сравнить результаты трейдеру необходимо выбрать из большей части участок равный периоду теста «out-of-sample» и сравнить эти результаты. Система будет считаться работоспособной, только в том случае, если результаты теста «out-of-sample» будут не хуже результатов любого из выбранных трейдером периодов.
Трейдер всегда может провести дополнительные, более сложные исследования, чтобы подтвердить или опровергнуть работоспособность системы. Но на начальном этапе достаточно описанного выше тестирования, тем более что он достаточно прост в использовании и трейдер любого уровня сможет им воспользоваться.
Один важный совет напоследок:
Как бы хорошо трейдер не протестировал свою систему на истории, он никогда не может быть на 100% уверен в том, что на реальном рынке его система будет вести себя так же как и при тестировании. Поэтому всегда, прежде чем начать торговать по системе, трейдер должен определиться с критериями остановки торговли по ней. Самый простой критерий – просадка, если система на реале позволила себе просадку большую, чем во время тестов, то необходимо немедленно остановить торговлю. Такое простое правило позволит начинающему трейдеру избежать потери своего депозита.
________________________________________________
Что такое торговля на мини-форекс на самом деле?
Мини-форекс является некоторым промежуточным, переходным моментом начинающего игрока на этом рынке от бесплатных пробных сделок к настоящей реальной игре, действительно порой приносящей хорошую прибыль. Это специально созданный для небольших депозитов сервер с котировками и операциями, абсолютно соответствующим «старшему брату».
Уже из названия видно, что мини-форекс отличается от «обычного» небольшим количеством вкладываемых средств. Кроме того, среди существенных отличий мини-форекса следует выделить то, что несколько изменены условия маржинальной торговли и ограничен размер как собственно депозита, так и сумма его пополнения (видимо, для того, чтобы отпугивать крупных акул).
Колоссальным позитивным аспектом торговли на мини-форексе считают именно операции с реальными, пусть и небольшими денежными средствами. Рынок форекс – вещь, глубоко зависящая от психологии, и момент перехода от пробных, пусть и соревновательных, но бесплатных ставок, к игре на собственную звонкую монету очень важен для многих игроков.
При бесплатной игре у любого начинающего всегда есть беспроигрышное объяснение для потерь любого масштаба: «непредсказуемое движение рынка». Но в случае, если это движение значительно уменьшает и без того небольшой счёт, это приучает критично относиться, прежде всего, к собственным поступкам, а не к иностранным валютам, на которые никогда нельзя толком положиться.
Возможно, следует остановиться и на таком факте, что мини-форекс заставляет обращать более пристальное внимание на операционные риски. Если на демо-форексе потеря связи может обернуться максимум потерей пары лишних нервных клеток, то в реальной торговле игрок достаточно быстро поймёт, что значение имеют не только его непревзойдённая эрудиция и знание экономики, но и такие достаточно прозаические вещи, как связь либо объём или размер услуг, предоставляемых данным конкретным брокером.
Подытоживая, можно назвать мини-форекс хорошей стартовой площадкой, на которой есть возможность одновременно с приобретением навыков и наработкой операционного опыта трезво (по собственному, пусть и электронному) кошельку оценить собственные способности и психологическую готовность к торговле на форекс .

Влияние новостей на трейдинг
Новичкам-трейдерам необходимо узнать о такой хитрости Форекса, как влияние новостей на прибыльность сделки на валютном рынке Форекс. Речь идет, прежде всего об экономических новостях.
Не все трейдеры умеют правильно работать с новостями. Хитрость Форекса заключается в том, чтобы наиболее эффективно использовать промежуток времени между получением информации о новости и официальным выходом ее в эфир. Опытные трейдеры, отслеживая новости, которые могут повлиять на ситуацию на валютном рынке Форекс, используют это время для закрытия своих позиций. Таким образом, им удается сохранить свою прибыль. Это первая хитрость Форекса при работе с новостями.
Менее опытные трейдеры пытаются построить на знании новостей свою торговую стратегию Форекс. Следует заметить, что такая торговая стратегия, достаточно опасна. Так как она базируется на неэффективности валютного рынка Форекс во время выхода важных экономических новостей. Прибыль часто извлекают удачливые трейдеры. Новости, влияющие на валютный рынок Форекс можно найти в финансовых календарях брокеров, там обычно указывается время выхода важных новостей.
Чтобы использовать эту хитрость Форекса нужно познакомиться с понятием «валютная пара». Экономические новости всегда влияют на цену валютных пар, которые непосредственно имеют с этой новостью связь. Чтобы работать с новостями, нужно найти хороший экономический календарь. В таком календаре обычно указано, какую валютную пару, вероятнее всего, заденет конкретная новость.
Бывают такие валютные пары, специфика которых не позволяет спрогнозировать, как на них может повлиять новость. В этом случае, бывает расхождение между прогнозируемыми данными и данными, которые вышли официально. Именно это расхождение позволяет получить прибыль на валютном рынке Форекс.
Вторая хитрость Форекса с использованием экономических новостей заключается в том, что до того, как появится это расхождение между прогнозируемыми официальными данными, трейдеру нужно успеть войти в сделку.
Для этого нужна специальная технология Форекс. Для осуществления входа в сделку необходимо иметь поставщика необходимых важных данных, роль поставщика может сыграть специальная рассылка Форекс. Кроме того, нужно предварительно провести тщательный анализ того, как, чаще всего, реагирует валютный рынок Форекс на расхождение между данными. Трейдер должен знать, каким должно быть несоответствие прогнозируемых и фактических данных конкретной новости, чтобы новость повлияла на рыночную цену, для этого тоже есть специальный сервис. Но можно использовать свой опыт. Как только сделка открылась, трейдеру нужно определить точку безубыточности и, получив определенную прибыль, закрыть позиции.
_________________________________________________
Форекс: графики цен. Торговый период на форекс
Графики цен предназначены для технического анализа Форекс . Графики движения цен строятся на двух координатных осях: вертикальная ось - «Цена» и горизонтальная ось - «Время». Для построения ценовых графиков используется определенный торговый период: тик, 1 минута, 5 минут, 10 минут, 15 минут, 30 минут, 1 час, 4 часа, день, неделя, месяц.
Для построения ценовых графиков используются следующие данные:
( open ) цена открытия – цена первой сделки в торговый период.
( close ) цена закрытия – цена последней сделки в торговый период.
( high ) максимальная цена – наивысшая цена за торговый период.
( low ) минимальная цена – наименьшая цена за торговый период.
( volume )объем - количество контрактов, заключенных в торговый период.
Рассмотрим основные виды графиков цен:
1. Линейный график. Линия графика отображает цены закрытия ( close ) на конец каждого торгового периода. Ось цен – вертикальная, ось даты – горизонтальная.
2. Баровый график. Вертикальные линии с черточками показывают цену открытия ( open ), минимальную цену ( low ), максимальную цену ( high ) и цену закрытия ( close ) за торговый период. Максимальная цена указывается на самой верхней точке графика, а на самой нижней - минимальная цена. Черточка с правой стороны указывает на цену закрытия, а с левой стороны – на цену открытия.
3. График «Японские свечи». Очень схож с баровым графиком, но у «японской свечи» вертикальная линия имеет «тело». Если цена закрытия выше цены открытия, то «тело» будет белого цвета, а если наоборот – то черного. Черточки, отходящие от «тела» свечи до максимального и минимального значения цены на определенном периоде называются «тенью». Свечу, у которой «тело» в сравнении с тенью имеет небольшой объем, называют «дождем».
4. График «крестики-нолики». График состоит из нескольких столбцов «Х» и «О». Столбец «Х» показывает изменение цены на определенную величину. Крестики добавляются до тех пор, пока цена растет. Если же цена снижается на величину, большую или равную установленному порогу разворота, то появляется столбик «О». Столбик «О» начинается сверху вниз, а первый нолик ставится на одну клетку ниже последнего крестика последнего столбика.
Существуют и другие виды ценовых графиков Форекс : объемные японские свечи, графики Ренко , эквиобъемные графики, графики прорыва 3-х линий, графики Каги и др.

Форекс: работаем стабильно. Позиция трейдера на валютном рынке
Каждый человек, приходя на рынок Forex, мечтает о стабильном заработке. Но как же совместить желанную стабильность в работе и суровые законы валютного рынка, которые не прощают трейдерам даже незначительных ошибок?
Прежде всего, необходимо определиться, какую долю своего депозита, используемого для валютной торговли, вы можете позволить себе проиграть. Конечно, данная величина очень индивидуальна для каждого трейдера и зависит от его финансовых возможностей и психологического склада. Но опыт предшествующих поколений трейдеров говорит о том, что неразумно рисковать по открытым позициям суммами, превышающими 2% текущего депозита.
В начале торговой деятельности риски и вовсе следует снизить до 1%. То есть, если разработанная вами торговая система (ТС) подала сигнал на вход в рынок и вы открыли позиции, то ваши максимально возможные потери при срабатывании ордеров на ограничение убытков, предусмотренных ТС, не должны превышать 1-2% суммы, находящейся на счету трейдера.
Почему речь сразу пошла о возможных убытках? Во-первых, потому, что никто, даже самый опытный трейдер, не может избежать потерь по отдельным позициям. Во-вторых, главную задачу трейдера на первом этапе работы следует определить как выживание на валютном рынке, возможность как можно дольше продержаться в этом рискованном бизнесе.
Очень важным аспектом в работе трейдера, позволяющего как минимизировать убытки, так и заработать на рынке, является правильная установка стоп-приказов и разумное управление ими. При входе в рынок ваша ТС должна чётко указывать, где размещать stop loss и take profit . Указания ТС трейдер должен выполнять чётко, не допуская неразумной импровизации.
В ходе торгов, в процессе постоянного мониторинга трейдер может принять обоснованные решения по перемещению стоп-приказов. Если рынок движется в ожидаемом направлении и уже сформировалась некоторая прибыль, а ТС продолжает подавать сигналы о неизменности направления движения, трейдер может принять решение о перемещении приказа stop loss в безубыточное положение (на уровень открытия позиции), а приказ take profit отодвинуть от текущих уровней в попытке зафиксировать большую прибыль.
В случае же, когда ТС подаёт отчётливые сигналы о смене тренда , трейдеру следует быстро принять решение о фиксации убытков, не дожидаясь выхода цены валютной пары к уровню stop loss . Сдвигать приказ stop loss в ожидании того, что тренд ещё раз изменит направление, не следует ни в коем случае.
Каждую закрытую позицию, вне зависимости от того, оказалась она прибыльной или убыточной, трейдер должен подвергать тщательному анализу, желательно по «горячим следам”. Именно так формируется необходимый любому валютному торговцу опыт, а также накапливаются данные, позволяющие совершенствовать торговую систему.
Выполнение этих правил непременно приведёт вас к стабильной работе на рынке forex и обеспечит устойчивый доход.
_________________________________________________
Спрэд форекс: краткое пояснение о заработке брокеров на рынке Форекс
В современном мире все большую популярность завоевывают торги на международном межбанковском валютном рынке Forex. Торговля осуществляется путем покупки и продажи валюты. Несмотря на то, что ведущие позиции на рынке занимают мощные финансовые структуры, каждый человек имеет возможность также участвовать в торговле.
Для этого необходимо заручиться поддержкой брокеров, - посредников, которые будут осуществлять операции на рынке, нести организационные расходы. Брокер заинтересован в получении прибыли, и получает её в виде так называемого спрэда форекс.
Для разъяснения понятия спрэда форекс обратимся к понятию котировки валюты. Котировка валюты представляет собой стоимость базовой валюты, выраженную в единицах котируемой валюты. Котировка складывается из двух составляющих.
Первая из них – цена, по которой базовая валюта продается за котируемую (Bid), вторая – цена, по которой возможно приобрести базовую валюту (Ask, Offer). На основании разницы между Bid и Ask формируется величина спрэда форекс, который измеряется в пунктах (point) –минимально допустимом изменении цены.
Спрэд форекс является основным заработка брокерской фирмы, не следует доверять фирме, если там допускается какая-либо иная комиссия. Брокеры подразделяются на две основные категории: для одних спрэд форекс является неизменным, то есть, вне зависимости от того, какая ситуация складывается на рынке, сохраняется постоянная разница между курсами покупки и продажи валюты.
Для другой категории брокеров спрэд форекс не является фиксированным. В условиях конкуренции уменьшение или поддержание стабильного уровня спрэда форекс является значительным преимуществом для брокерской фирмы. Величина спрэда форекс зависит и от валютного инструмента.
Например, если происходит торговля стандартными валютными парами, такими как EUR / USD, USD / JPY, то спрэд форекс будет составлять от 2 до 5 пунктов. По кросс-курсу (например, EUR / GBP) спрэд форекс может вырасти на несколько десятков пунктов.

Азы в вопросах и ответах
Что такое FOREX?
Википедия говорит: Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — обмен иностранной валюты) — рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Обычно используется сочетание «рынок FOREX» (англ. Forex market, FX-market). Термин FOREX принято использовать для обозначения взаимного обмена валют, а не всей совокупности валютных операций.
Какие есть преимущества и недостатки работы на рынке FOREX?
Преимущества
Высокий и чрезвычайно высокий уровень дохода. Ликвидность.
Недостатки
Моральный риск. Практически полное отсутствие защиты инвестора на законодательном уровне. Высокий риск потерь капитала. Необходимость специальных знаний. Необходимость морально-волевых качеств.
Исходя из определения, FOREX – это большой обменный пункт для банков?
Да, верно. Банки по средствам общих коммуникаций покупают и продают валюту между собой.
Что делать частному инвестору на рынке FOREX, если на нем работают банки?
Тоже самое, что и банки – спекулировать, покупая и продавая валюту, и зарабатывать на этом. Посредниками, которые обеспечивают всем необходимым для такой работы, выступают дилинговые центры.
Банки и прочие участники рынка FOREX связаны ли с дилинговыми центрами?
Напрямую, как правило, нет. Если только дилинговый центр не при каком-то конкретном банке или эту услугу не оказывает сам банк (торговля на FOREX).
Как дилинговые центры получают информацию о торгах?
Через информационных посредников. Например, блумберг и пр.
Почему так много критики рынка FOREX?
Этот рынок довольно жесток и потерять все на нем можно за несколько часов/дней при неграмотных решениях. Не все могут спокойно это пережить, обвиняя в своих неудачах… рынок FOREX, дилинговый центр, правительство, торговый терминал и т.д и т.п.
Что такое «кредитное плечо» и зачем его дает дилер?
Рынок форекс – это рынок межбанковский (см. определение выше). Операции с валютой проводятся в размере лотов. Один лот - это, как правило, 100 тыс. долларов. (Для банков эти суммы в порядке вещей). И рядовому торговцу напрямую, разумеется, на этот рынок выйти довольно тяжело и с финансовой и с юридической и с физической точки зрения. Поэтому дилинговые центры предлагают т.н. кредитные плечи. Например, 1 к 100. Т.е. на один Ваш доллар они дают 100 "своих". Разумеется, что никто никому ничего не дает. Вывести это кредитное плечо за рамки дилерского центра никто не даст. Но такое плечо делает логичным и понятным Вашу работу на рынке. Например, положив на свой счет 1000$ вы будете оперировать (1000$ умноженное на плечо 1 к 100) суммой в 100 000 дол. Надо понимать и следующее. Убытки Вы будете нести только в размере своего счета, а именно, 1000$. Но прибыль, целиком Ваша со счета размером в 100 тыс. долл. Читатель может сказать - получается "палка о двух концах". И будет абсолютно прав. Огромный риск, но так же и велики шансы большого заработка.
Что такое моральный риск и почему его упоминают при работе на FOREX?
Моральный риск - это когда человек/организация/дилинговый центр берет у Вас деньги и не несет за это никакой ответственности в случае их не возврата вообще. Разумеется, что отношения между Вами и дилинговым центром должны строиться на основании договора, где черным по белому будет написано с кем именно Вы, как гражданин страны, заключаете договор. Очень рекомендую внимательно прочитать этот договор. Обратите внимания на адрес регистрации дилингового центра, на обязательства сторон, и самое главное, сроки и обязательства по вводу/выводу Ваших заработанных или оставшихся средств. Уделите внимание этим юридическим мелочам и пр. бумажной стороне этого дела. Помните, инвестор должен быть защищен не только на словах, но и на бумаге. Сведите моральный риск к минимуму.
Как зарабатывать на FOREX? В чем секрет успеха?
Ключ к успеху в торговле на валютной бирже - это дисциплина и точное следование своей торговой стратегии, которая была протестирована и опробована на исторических данных. Этому посвящено не мало семинаров и занятий в учебных центрах при дилинговых центрах. Без этих специальных знаний, без понимания того, что происходит на рынке, инвестор обречен на провал.
Что такое «торговая стратегия»? Почему о ней так много пишут и говорят?
Торговая стратегия – это план действий трейдера, в котором описано, что последний должен делать. Когда входить в рынок, как фиксировать прибыль/убытки, правила реинвестирования и т.д. Другими словами, от качества стратегии и умения трейдера следовать ей, зависит успех работы на FOREX.
Как найти хороший дилинговый центр?
Хороший дилинговый центр обладает хорошей репутацией. Поищите в Сети отзывы того дилингового центра, который Вы хотите выбрать. Хороший дилинговый центр должен своевременно и безошибочно зачислять и выводить деньги на Ваш счет. У него должны быть хорошие аналитики и техническая и клиентская поддержка.
Я могу доверить управление своим счетом?
Да, конечно. Данная технология в дилинговых центрах отлажена «на раз-два».
Как найти хорошего управляющего?
Рекомендации, рекомендации и еще раз рекомендации. Но. Как было сказано выше, рынок FOREX довольно жесток и изменчив. Постоянно получают прибыль на нем единицы. Если управляющий получал прибыль предыдущие три года, далеко не означает, что он будет получать ее и далее.
Есть ли какие то стандарты в работе с управляющими?
Нет. Четких правил нет. Как договоритесь, так и будет. При этом не забудьте оговорить не только разделение прибыли, но и возможные убытки, сценарий входа/выхода из рынка. Открытия и закрытия счета и т.д. Хороший управляющий сам подскажет все «подводные камни», на которые следует обратить внимание.
Есть ли необходимость в специальных знаниях для того, что бы работать на FOREX?
Да, безусловно. Если вы хотите сделать трейдинг Вашим основным источником дохода, то, как и в любой профессии, специальные знания необходимы. Обучение можно пройти практически в любом дилинговом центре. Качество обучения можно оценить по рекомендациям и отзывам тех, кто уже прошел обучение.
Какие морально-волевые качества нужны для работы на форекс?
Выдержка и самодисциплина. Умение заменить эмоции четким планом действий, который был подготовлен и протестирован ранее. Такой план действий называется «торговая стратегия». И еще. Если деньги для Вас больше чем просто деньги (если перефразировать… «Если вы строитель и для вас бетон, больше чем просто бетон… строительный материал) и вы болезненно переживаете расставание с ними, то возможно, FOREX, это не для вас.
С чего начать…?
Начните с того, что решите для себя – надо ли Вам это или нет. Потом определите для себя, что такое для Вас FOREX – источник основного/дополнительного дохода, хобби, развлечение, источник адреналина? Нужен ли вам управляющий и т.д. В зависимости от последнего - действуйте. В любом случае, рекомендую посетить вводные семинары при дилинговых центрах. Они позволят Вам составить самую полную картину о рынке FOREX.

Свод правил успешного трейдера
- Не работайте против тренда.
- Если хотите что-то сделать - помойте окна.
- Работайте только в хорошем настроении.
- Перед заключением сделки семь раз подумайте.
- Умейте ждать.
- Бойтесь в себе человека (больного, слабого, нетерпеливого, жадного, пугливого и т.п.).
- Не жадничайте, лучше синица в руках, чем журавль в небе.
- Не жалейте о незаработанном.
- Будьте готовы к убыткам. Даже если вы гений, вы обречены иногда проигрывать.
- Не позволяйте небольшим убыткам превращаться в разорительные.
- Будьте бдительны, когда все идет хорошо.
- Если вы несколько раз подряд проиграли - некоторое время отдохните.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Основные правила трейдера валютного рынка Forex ( всеми знаемые но ни кем не выполняемые ...) :
1. Заключайте сделку в направлении тренда.
2. При возрастающем тренде покупайте на краткосрочных падениях цен, при убывающем тренде на краткосрочных подъемах.
3. Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше, вовремя закрывайте убыточные.
4. Пользуйтесь стоп-лоссами для ограничения возможных убытков.
5. Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план своей работы на рынке.
6. Составив план торговли, следуйте ему.
7. Не забывайте о принципах эффективного управления капиталом.
8. Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 3:1.
9. Добавляя позиции (выстраивая пирамиду), придерживайтесь следующих правил:
количество позиций на каждом последующем уровне должно быть меньше, чем на предыдущем;
добавляйте только к прибыльным позициям;
никогда не добавляйте к убыточным позициям;
располагайте стоп-приказ как можно ближе к безубыточному уровню (break-even point).
10. Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохранить остаточные средства.
11. Чтобы избежать требования о внесении дополнительного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 10 % от предписанного размера залога.
12. Сначала закрывайте убыточные позиции, затем прибыльные.
13. Если Вы не занимаетесь сверх краткосрочной торговлей, никогда не принимайте решений прямо в ходе торгов; это лучше делать, когда рынки закрыты.
14. Анализируя ситуацию, идите от долгосрочного графика к краткосрочному.
15. Используйте внутри дневные графики для более точного определения момента входа в рынок и выхода из него.
16. Старайтесь не прислушиваться к голосу так называемой житейской мудрости, не переоценивайте советы экспертов, которыми пестрит пресса.
17. Приучите себя не бояться оставаться в меньшинстве. Ничего страшного в этом нет; когда Ваша оценка верна, большинство других участников рынка, как правило, с ней не согласятся.
18. Навыки технического анализа приходят со временем. Набирайтесь опыта постепенно, не забывая поговорку: "Век живи, век учись".
19. Стремитесь к простоте: сложные аналитические инструменты не всегда эффективны.

Биржа – место встречи продавца, покупателя и спекулянта
Присутствие продавцов и покупателей в обычном магазине никого не смущает. А представьте себе, что в этом же магазине среди продавцов и покупателей гуляют люди, которым все равно покупать или продавать, они хотят заработать денег, покупая и продавая товар, и уйти, ничего не купив. Это спекулянты. В обычном магазине трудно представить себе такую сцену, а на бирже спекулянты являются подавляющим большинством и играют большую роль в поведении рынка.
Продавец приходит на биржу, чтобы продать активы, то есть обменять активы на деньги. Покупатель в свою очередь преследует цель обмена денег на активы. А спекулянт стремится делать и то и другое с целью получения прибыли. Спекулянт, купив какой-нибудь актив, стремится продать его дороже и получит свою прибыль «не отходя от кассы». Спекулянт не строит долгосрочных планов на приобретенный им товар. Он иногда даже не вникает, что представляет собой товар, который он покупает. Товар сам по себе спекулянту не нужен, это лишь инструмент для получения прибыли. Некоторые спекулянты совершают сотни сделок за день, извлекая из них огромные прибыли. Цель спекулянта – это из своих денег сделать больше денег и ничего более. Ничто кроме денег на бирже его не интересует.
Спекулянты, лучше всякого покупателя или продавца чувствуют рынок. Опытные спекулянты способны довольно точно спрогнозировать поведение рынка. Они живут рынком, не упуская ни одной секунды, ни одного события на рынке. Некоторые спекулянты могут заработать целое состояние за несколько секунд.
На первый взгляд, работа спекулянта может показаться предельно легкой, «подумаешь, купить и продать дороже». На самом деле это непосильный труд. В деле спекулянта важна каждая секунда, каждый тик графика цены, каждый сигнал индикатора. Во время работы на бирже, спекулянт борется с огромным зверем по имени рынок, который при первой же возможности может его съесть, но спекулянт умело пользуется недостатками большого зверя.
Вступая в ряды спекулянтов, следует отнестись к этой профессии предельно серьезно и не дать себя на съедение рынку.
______________________________________________________
Основы Forex
Валютные торги
«Так что же такое валюта и валютные торги?»- спросите Вы. Валюта – это форма или средство обмена, которая облегчает обмен товарами и/или услугами. Это форма денежных средств, если денежное средство определяется, как форма обмена. Валютная зона – это государство или территория, где определённая валюта является доминантной формой обмена. Для облегчения торговли между валютными зонами существуют валютные курсы. Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. На основании режима обменного курса, курсы валют можно классифицировать на устойчивые и плавающие.
Большинство государств имеют свою собственную валюту – самым недавним и значимым исключением является событие, произошедшее 1 января 2002 года, когда множество Европейских государств передали контроль Европейскому Центральному Банку и разработали общую для всех валюту, известную, как Евро. Кажная валюта обычно имеет свою дробную часть, обычно составляющую 1/100 от основной единицы, например: 100 центов = 1 доллару 100 сантимов = 1 франку, 100 пенсов = 1 фунту.
Существуют примеры, когда разные государства используют одинаковое название для своей валюты, например, Американский и Канадский доллары, а также, когда несколько государств используют одинаковую валюту, например, Евро. Кроме того одно государство может объявить валюту другого государства законным платёжным средством на своей территории. Например, Американский доллар является законным платёжным средством в Панаме и Сальвадоре.
Валютные торги осуществляются, когда одна валюта покупается или продаётся за другую. Например: покупка Евро за Доллары или покупка Долларов за Йены.
Для того, чтобы преуспеть в торгах, трейдеру необходимо следить за тенденциями рынка и путём анализа предугадать его возможное дальнейшее развитие. Существует множество факторов, могущих существенно повлиять на валютные торги.
Такими факторами могут быть развязывание войны, природные стихийные бедствия, такие как землетрясения, тайфуны, ураганы и т.д., которые непосредственно влияют на спрос и предложение, например, на спрос и предложение неочищенной нефти. Также на валютные торги оказывают влияние террористические акты. Поэтому, трейдеры сегодня, особенно после событий 11 сентября используют подобные факторы в своих стратегиях и рынки мгновенно реагируют на них.
В валютных торгах обменный курс представляет собой ценность одной валюты по отношению к ценности другой валюты. Обменный курс постоянно колеблется. Самой торгуемой валютой в мире является американский доллар и мы можем определить ценность третьей валюты путём деления курса доллара на курс другой валюты. Например, если за один доллар дают 120 йен и 1.2 евро, то, следовательно, курс йены по отношению к евро составит 120/1.2 = 100.
Цифры сами по себе не являются показателем силы или слабости той или иной валюты. Представим, что завтра курс доллара будет пересчитан таким образом, что один новый доллар будет равняться ста старым. Все цифры в таблице курсов умножатся на 100, однако это вовсе не означает, что остальные валюты обесценились. Так или иначе, валютные торги стары, как этот мир, стары, как род человеческий.
Началом использования валюты и облегчения условий торговли послужило создание циркулирующего средства обмена которое использовалось для накопления. Толчком к развитию использования валюты послужили две очень простые инновации: A) использование весов для гарантии идентичности отправленных и полученных грузопоставок B) использование серебряных слитков в форме зёрен, представляющих объявленную ценность. Отметим, что эти события произошли около 2000 г. до н.э..Началом валютных торгов послужило использование драгоценных металлов для представления объявленной ценности вместе с символами для обозначения вида сырья. Всё это сформировало основы торговли в Восточном Средиземноморском регионе более чем на 1500 лет. Тем не менее, данная система потерпела крах, причиной которому послужило то, что в ту эпоху, когда не существовало специальных хранилищ для ценностей, их охрана была в руках военных сил. Зачастую гарантией ценности были лишь слова военных и торговля напрямую зависела от степени доверия к ним.
Бумажные деньги
Бумажные деньги в качестве средства торговли впервые появились в Китае в период раннего правления династии Сянь между 600 и 950 гг., когда появились хранилища меди, использовавшейся для чеканки монет. Эта предтеча банкноты, по сути, представляла собой обещание выплаты за какие либо другие ценные предметы. Сегодня это также включает в себя оплату за труд и время, предоставляется частному лицу и/или групе в качестве оплаты услуг и называется «конвертируемостью». Например американский серебряный сертификат начала ХХ в. был «обеспечиваем серебром по требованию». Банкноты, которые в Америке были названы биллями (bill), были впервые представлены в Европе предшественником Банка Швеции, называвшимся тогда Банк Стокгольма (Stockholm’s Banko). Тем не менее банк выплачивал монеты для выкупа своих банкнот где то в 1664г.. Самую первую постоянную банкноту в 1694г. впервые выпустил Банк Англии.
Торги местной валютой
В экономике местной валютой насывается валюта, которая не имеет поддержки национального правительства и используется на небольшой, локальной территории/области. Существуют как сторонники, так и противники идеи использования местной валюты. Одни утверждают, что использование местной валюты стимулирует регионы с отсталым экономическим развитием путём обеспечения местного населения денежным средством для оплаты товаров и услуг. Противники утверждают, что это может оказывать разрушительный эффект для роста производства. Тем не менее, торги местной валютой могут иметь место в результате экономического кризиса. Одним из последних примеров этому послужили события в Аргентине в 2002 году, когда местным правительством были выпущены долговые расписки. Это привело у существованию нескольких валют.

«Хвосты» на графиках – здесь лежат деньги!
Если вы уже какое то время изучаете рынок Forex, то наверняка должны были слышать о, так называемых «хвостах», или их еще называют «шипы».
Эти хвосты представляют из себя свечку с небольшим телом и в несколько раз большей тенью.
А. Элдер называет такие свечки «хвостом кенгуру» или «бычьей/медвежьей ловушкой».
В своей торговле я очень большое значение придаю именно таким вот свечкам.
Как известно, для того чтобы выигрывать на рынке, нужно делать то же самое что делают профессиональные участники рынка. А они имеют свойство оставлять следы после своего пребывания в рынке на графиках, в виде как раз таких вот хвостов!
Давайте разберемся о чем может говорить такая свечка и что нужно делать, когда она появляется на графике.
Свечи с длинным хвостом могут появляться в любом месте на графике, но значение имеют, в основном, в конце тренда. И их появление зачастую говорит о том, что рынку пришло время развернуться.
Как известно, тренды создаются профессиональными участниками рынка, это крупнейшие банки, фонды и т.д. Именно они покупают, когда все остальные продают и наоборот.
Мне будет проще объяснить это на следующем примере:
Представьте себе, вы наблюдаете на графике затяжной медвежий тренд. Где коррекция сменяется очередным обвалом. И вот, например, в 12 00 открывается следующая свечка и рынок тут же начинает очередное падение. Т.к. на лицо медвежий тренд, то врядли найдутся смельчаки, которые бы покупали тогда, когда все продают. Все скорее продают, т.к. налицо медвежий тренд. Рынок опускается все ниже и ниже и тут, внезапно, эта медвежья свечка закрывается выше открытия, образуя длинную тень. Это говорит о том, что кто-то, причем это «кто-то» обладает очень большими финансовыми ресурсами, либо закрыл свою огромную позицию, либо начинает активно покупать (а может и то и другое).
Это и есть медвежья ловушка, т.к. теперь все, кто продавал, вынуждены закрывать свои убытки и покупать, что продолжает толкать рынок вверх, собирая все новые и новые стопы.
Скажу сразу, это работает не всегда. В основном это работает, когда появлению такой свечки предшествует спокойный рынок, в самом конце затяжного тренда, либо на линии поддержки/сопротивления.
Почему именно на спокойном рынке. Я даю этому такое объяснение (рассмотрим на примере медвежьего рынка):
Дело в том, что когда какому ни будь Банку или фонду, необходимо закрыть свои огромные (короткие) позиции, они не могут сделать это точно также, как закрыть сделку на 100 000$.
Такое закрытие приведет рынок к внезапному росту и они будут вынуждены терять часть своей прибыли.
Поэтому они сначала продают на спокойном рынке, для того чтобы создать видимость продолжающегося падения, тем самым они создают достаточную ликвидность для того чтобы закрыть свои позиции с минимальными потерями(теперь они покупают, закрывая свою позицию, в то время когда основная масса инвесторов - продолжает продавать).
Точно также и на линии поддержки/сопротивления, можно заметить как хвосты выходящие за пределы линии, собрав стопы, закрываются выше/ниже линии и после этого уже начинается отбой от линии и движение в нужном направлении.
Появление "качественных" хвостов на графике случается хоть и очень редко, но зато дает очень хорошие сигналы для заключения сделок, причем с минимальным риском и довольно значительной потенциальной прибылью.
Стопы, как правило, устанавливаются на самом конце тени (т.е +1-2п от High/Low).

Классификация валют.
1. По принципу принадлежности. Валюту можно подразделять на различные виды по принципу принадлежности:
- национальная валюта
- иностранная валюта
- международная (региональная) валюта
- СДР
- ЭКЮ
- арабский динар, андское песо, переводной рубль
- резервная валюта
Резервная (ключевая) валюта (англ. reserve currency) - иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям.
Первоначально в роли резервной валюты выступал фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчетах. Решениями конференции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 г.) наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты стал использоваться доллар США, который занял вскоре доминирующее положение в международных расчетах. К резервной валюте относятся также марка Германии, швейцарский франк, японская иена. Тем не менее, на долю доллара США приходится подавляющая часть валютных резервов.
Резервная валюта означает конвертируемость соответствующей национальной валюты, достаточную устойчивость ее курса, благоприятствующий правовой режим использования этой валюты в других странах и в международном обмене. Страны, валюта которых используется как резервная, получают определенные выгоды при получении внешних займов, импорте товаров, располагают предпочтительными условиями для осуществления внешнеэкономической экспансии.
Важнейшую часть валютных резервов государства составляют централизованные запасы золота и иностранной валюты, международных валютно-платежных средств типа СДР, ЭКЮ, резервной валюты страны, помещенные в Международном валютном фонде (МВФ).
Международная валюта, включая также региональные валюты, используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В настоящий момент в отдельных секторах мировой торговли в качестве международной валюты используется СДР и ЭКЮ.
Специальные права заимствования (СДР) (англ. special drawing rights) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ.
В 1969 году МВФ, учитывая возрастающую опасность постоянного дефицита международной ликвидности, а также в силу ограниченности производства золота и расширения объемов мировой торговли, принял решение о создании искусственной валюты - специальных прав заимствования. СДР были созданы как резервная валюта, предназначенная для покрытия платежного баланса страны. Первый выпуск СДР был осуществлен в три этапа между 1970 и 1972 годами в размере 9,5 миллиарда долларов.
При необходимости страна может обменять свою квоту СДР на валюту, указанную МВФ, без принятия на себя каких-либо предварительных условий в области экономической политики. Страна должна соблюдать условия использования около 70% выделенных СДР в течение пятилетнего периода. Фактически страна покупала СДР, так как должна была представить свою собственную валюту, или валюту другой страны в обмен на СДР.
Стоимость СДР вначале устанавливалась в золотом эквиваленте (1 СДР = 0,888671 г чистого золота), но с 1 июня 1974 года ее стали определять относительно средневзвешенной стоимости «корзины» 16 валют (доллар США - 33%, марка ФРГ - 12,5%, фунт стерлингов - 9%, французский франк - 7,5%, японская иена - 7,5%, канадский доллар - 6%, итальянская лира - 6%, голландский гульден - 4,5%, бельгийский франк - 3,5%, швейцарская крона - 2,5%, австралийский доллар, датская крона, норвежская крона, испанская песета - по 1,5%, австрийский шиллинг и юаровский ренд - по 1%).
На 1 июля 1974 года стоимость СДР составляла 1,2063 доллара США. В последующем МВФ ввел практику ежедневного установления долларовой стоимости СДР. В настоящее время курс СДР определяется по валютной корзине 5 основных национальных валют (американский доллар, немецкая марка, японская иена, французский франк и фунт стерлингов).
СДР приносит проценты. Страна получает их, если ее авуары в СДР превышают ее ассигнования, и наоборот, платит проценты, если авуары в СДР меньше ассигнований.
СДР стали использовать не только как средство платежа для проведения официальных сделок, но и в определенной степени для коммерческих целей. Так, в 1975 году впервые появились облигации без специального обеспечения деноминированные в СДР, а, начиная с 1977 года, органы Международной ассоциации транспортной авиации стали использовать СДР для оплаты проезда и грузовых тарифов. Египет применяет СДР для фиксации сборов на Суэцком канале.
СДР выполняет ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют, но не имеют собственной стоимости и реального обеспечения.
После того, как в январе 1970 года были выпущены первые СДР, и с учетом второго выпуска в 1979-1981 гг., в настоящее время насчитывается 21,3 миллиарда СДР. Распределение СДР осуществляется автоматически пропорционально квоте стран в МВФ. Преимущества СДР как совокупных обязательств стран - членов МВФ позволяют постепенно превратить в главное активное резервное средство мировой валютной системы. Повышение роли СДР проявляется в расширении их котировок и по отношению к национальным валютам ведущих стран мира.
Для уменьшения риска при обменных операциях с использованием СДР были созданы так называемые специальные валюты, наибольшее распространение из которых к 90-тым годам получило ЭКЮ - европейская валютная единица.
ЭКЮ - (англ. European Currency Unit) - представляет собой региональную международную валютную единицу, используемую странами - участниками Европейской валютной системы с 13 марта 1979 года. Создание ЭКЮ преследовало цель способствовать интеграции в валютной сфере, противодействовать влиянию доллара США, и обеспечить предпосылки формирования единого валютного рынка Европейского экономического сообщества.
ЭКЮ имеет определенный валютный курс, рассчитываемый на базе валютной корзины национальных валют 12 стран-участниц ЕЭС. Доли отдельных стран в корзине периодически корректируются. Вес каждой валюты в корзине определяется в зависимости от доли, которой располагает государство в валовом национальном продукте ЕС и в экспорте внутри союза. 1 ЭКЮ равен примерно 1,3 долларов США. В отличие от СДР эмиссия официальных ЭКЮ частично обналичена золотом и долларами. Объем эмиссии ЭКЮ превышает выпуск СДР. Так же как и СДР, ЭКЮ представлена в безналичной форме - как запись на счетах центральных (или коммерческих) банков при безналичных перечислениях по ним. Выпущенные казначейством Бельгии в 1987 году юбилейные монеты в ознаменование 30-летия Римского договора достоинством в 50 ЭКЮ (золотые) и 5 ЭКЮ (серебряные) носят коллекционный характер и не имели практического значения для валютного рынка. Половина выпущенных ЭКЮ обеспечена отчислениями от золотых и долларовых запасов, а остальная - национальными валютами стран.
В Европейской валютной системе (ЕВС) установлен главный курс каждой валюты членов ЕС, выраженный в ЭКЮ. На основе этого главного курса рассчитываются взаимные курсы валют, от которых фактические курсы могут отклоняться в пределах не более 2,25%. Льготный режим колебаний был установлен для испанской песеты, присоединившейся в ЕВС в 1989 году; для итальянской лиры с августа 1993 года допустимый предел колебаний 15%.
ЭКЮ выполняет расчетные и кредитные функции, используется как база выравнивания паритетов валют стран участниц, регулирует отклонения рыночных валютных курсов.
В отличие от СДР ЭКЮ имеет более широкую сферу применения. ЭКЮ используется не только в официальном, но и частном секторах. В частности, ЭКЮ выступает как валютная единица в совместных фондах и международных валютно-кредитных финансовых организациях; как валюта единых сельскохозяйственных цен, средство межгосударственных расчетов центральных банков - членов ЕС при проведении валютной интервенции и др. Частные (коммерческие) ЭКЮ используются как валюта евро-облигационных займов, банковских депозитов и кредитов. Более 500 крупных международных организаций используют ЭКЮ при предоставлении кредитов.
2. По сфере и режиму применения.
Другим основанием классификации валюты является сфера и режим применения, в зависимости от которого валюта подразделяется на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.
Свободно конвертируемая валюта - (англ. hard currency) - денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.
В период действия золотого стандарта конвертируемой автоматически становилась та валюта, которая могла свободно размениваться на золото. После отмены золотого содержания всех валют и их золотых паритетов в начале 70-х годов конвертируемость понимается как способность свободно продаваться и покупаться, обмениваться по действующему валютному курсу, использоваться для создания различного рода финансовых активов.
Международный валютный фонд одобряет и дает согласие на использование валюты той или иной страны в качестве свободно конвертируемой. Это означает, что свободно конвертируемая валюта может быть использована во всех видах международных банковских и финансовых операциях как резидентами, так и нерезидентами. В настоящий период 10 валют признаны полностью конвертируемыми, причем пяти из них Международный валютный фонд в 1976 году присвоил квалификацию «свободно используемые валюты», подчеркивая тем самым высший уровень их конвертируемости. В эту категорию входят: доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов, японская иена, французский франк. Эти валюты наиболее активно используются в международных расчетах и всегда имеются в достаточном количестве на мировом валютном рынке и накапливаются в валютных резервах стран мира. Режим функционирования свободно конвертируемой валюты на практике означает отсутствие каких-либо валютных ограничений.
Степень конвертируемости валюты находится в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, степени развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Кроме того, необходимым условием поддержания конвертируемости является постоянное участие центрального банка страны в валютных интервенциях для удержания курса своей национальной валюты к доллару США или к какой-либо определенной корзине иностранных валют на оптимальном уровне.
Частично конвертируемая валюта (англ. partially convertible currency) - это национальная валюта стран, конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также и по отдельным видам обменных операций. Этот вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и используется не во всех внешнеторговых сделках. В эту группу входят валюты большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости определяется государством в специальных законодательных актах. Законом устанавливается порядок и перечень иностранных валют, на которые может обмениваться национальная валюта, а также количественное выражение такого обмена, разрешается купля-продажа валюты на валютных рынках, указывается круг субъектов таких сделок (т.е. резиденты, нерезиденты, те или другие предприятия, банки, международные организации и т.п.). Закон регулирует также круг и степень ограничения валютообменных операций, условия и порядок их осуществления. Прежде всего, это касается внешнеторговых сделок, купли-продажи валюты, открытия валютных счетов и т.п.
В зависимости от широты круга лиц и операций, связанных с использованием валюты, выделяют также понятие внешней конвертируемости, которая распространяется только на иностранных физических и юридических лиц и только в текущих (а чаще всего - лишь во внешнеторговых) расчетах.
Существует также понятие внутренней конвертируемости национальной валюты, под которым подразумевают возможность для граждан и организаций данной страны производить покупку иностранной валюты за национальную и оплачивать внешнеторговые сделки без ограничений. Без солидных инвестиций в иностранной валюте, особенно на начальной стадии внедрения, внутренняя конвертируемость не возможна. Например, для введения внутренней конвертируемости польского злотого была оказана значительная валютная помощь иностранных государств.
Неконвертируемая валюта (англ. inconvertible currency - это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты). К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины валютных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов. Нужно отметить, что в большинстве стран-членов Международного валютного фонда распространены некоторые валютные ограничения, прежде всего, связанные с международными расчетами по текущим операциям, а также с движением инвестиций. Еще более широкое применение валютные ограничения получили в странах, вступивших в МВФ недавно. Это в первую очередь, страны Восточной Европы, государства СНГ. В этих странах валютные ограничения будут постепенно сокращаться по мере их вхождения в рыночные отношения и более гибкого и эффективного применения экономических инструментов в области валютного регулирования и перехода вначале к внутренней, а затем и к общей конвертируемости национальной валюты.
3. По функциональной роли валюты.
При осуществлении валютных операций (внешнеторговые контракты, валютные кредиты, купля-продажа валюты, обязательства, двухсторонние расчеты между странами - клиринг и др.) возникла необходимость выделения определенных терминов, характеризующих положение и функциональную роль той или иной валюты, используемой в этих операциях. С этой точки зрения, в валютных отношениях используют следующие термины: валюта цены, валюта платежа, валюта кредита, валюта погашения кредита, валюта векселя, валюта клиринга и др.
Валюта цены (также называется валютой сделки) - это одно из условий, наряду с валютой платежа, которые обычно согласовываются между экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте и обозначает денежную единицу, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте или устанавливается сумма предоставленного международного кредита. Валютой цены может быть валюта экспортера или импортера, кредитора или заемщика, а также валюта третьих стран или какая-либо международная счетная единица (СДР, ЭКЮ). Как правило, в качестве валюты цены в международных контрактах с организациями и фирмами зарубежных стран используют обычно 6-8 конвертируемых валют (чаще всего доллар США, фунт стерлингов, немецкую марку, французский и швейцарский франки, японскую иену). Соглашение о валюте цены контракта осуществляется с целью страхования риска изменения курса валюты платежа.
Валюта платежа - это валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. В этом качестве может выступать любая валюта, согласованная между контрагентами. При расчетах в свободно конвертируемой валюте в торгово-экономических отношениях с развитыми западными странами, как правило, применяются национальные валюты этих стран. В торговле между развивающимися странами используются валюты развитых стран.
Валюта платежа может совпадать с валютой сделки, но может и отличаться от последней. В последнем случае в контракте предусматривается порядок определения курса пересчета валюты сделки в валюту платежа, указывая при этом:
1) дату пересчета (на день платежа или на день, предшествующий дню платежа); 2) валютный рынок, котировки которого принимаются за основу; 3) обычно средний курс между курсами продавца и покупателя (или один из них).
Валюта кредита указывает денежную единицу, в которой предоставляются экспортные кредиты. Как правило, они предоставляются в национальных валютах экспортера или импортера, однако в последние годы кредиты стали предоставляться и в валютах третьих стран или в международных расчетных единицах. В конечном счете, выбор валюты кредита по экспортно-импортным операциям является предметом переговоров. Состояние валюты кредита оказывает непосредственное влияние на уровень процентных ставок по кредитам и на стоимости сделки. Это связано с существованием так называемых «сильных» и «слабых» валют. Если кредит предоставляется в «слабых» валютах (итальянские лиры, французские или бельгийские франки и др.), курсы которых имеют общую тенденцию к понижению, то кредиторы несут риск обесценивания задолженности, а, следовательно, определенных убытков. Если кредит предоставляется в «сильных» валютах (доллары США, швейцарские франки, японские иены, немецкие марки) курсы которых постоянно повышаются, то риск убытков в связи с увеличением суммы задолженности несут заемщики.
Валюта кредита может не совпадать с валютой платежа. При их определении имеют большое значение принятая практика расчетов, позиции контрагентов на данном валютном рынке, их отношения с кредитными учреждениями, а также согласованная валюта кредита. При несовпадении валюты кредита и валюты платежа в кредитном договоре также предусматривается порядок пересчета одной валюты в другую.
Валюта клиринга используется при осуществлении межправительственных соглашений об обязательном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг (клиринг). При расчетах по клирингу валюта платежа совпадает с валютой клиринга. В настоящее время Россия осуществляет клиринговые соглашения с Индией, Афганистаном, Ираном, Египтом, Сирией, Кубой. Система валютного клиринга предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях: систему клиринговых счетов, объем клиринга, валюту клиринга, систему выравнивания платежей, схему окончательного погашения задолженности по истечению срока межгосударственного клирингового соглашения с переходом к расчетам в свободно конвертируемой валюте.
Валюта векселя - это денежная единица, в которой выставлен вексель. Обычно во внутреннем обороте векселя выставляют в валюте данной страны, а в международном обороте - в валюте страны должника, кредитора либо третьей страны. Вексель - один их видов ценной бумаги, означающий письменное долговое обязательство, - в современных условиях является одним из важнейших инструментов расчетов и кредитования, используемых в международной торговле. В соответствии с Женевской конвенцией о векселях 1930 года вексель должен иметь обязательные реквизиты: вексельную метку - наименование «вексель» в тексте документа; безусловный приказ или обязательство уплатить определенную сумму; наименование плательщика и первого держателя; срок и место платежа; дата и место составления документа; подпись векселедателя.
Российские организации также активно используют вексельные обязательства в экспортно-импортных операциях. Основное распространение получили переводные векселя, получателем денег по которым выступал Внешэкономбанк СССР, а в настоящее время - уполномоченные банки.
4. По положению валюты на рынке.
Существует еще одна классификация валюты на уже упомянутую «слабую» и «сильную». Речь идет о взаимосвязи валютного курса и положения валюты на валютном рынке.
Причем термины эти применяются часто к валютам, которые никак не назовешь слабыми на международном уровне. Так, традиционно, в Европейском союзе «сильными» валютами признанно считаются: германская марка, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, голландский гульден, а «слабыми» - французский франк, итальянская лира, бельгийский франк. На мировом валютном рынке расстановка валют несколько иная: к «сильным» валютам добавляются доллар США и японская иена, а все остальные валюты по отношению к ним рассматриваются как «слабые».
В определенные периоды и «сильные» валюты могут «слабеть» по отношению к своим общеизвестным «слабым» валютам. Так, при понижении курса доллара США по сравнению с французским франком, говорят о «слабости» или «похудении» доллара.
Часто в валютных отношениях применяют термин «мягкая» и «твердая» валюта, что, по сути, означает то же самое, что и «сильная» и «слабая» валюта, но, как правило, эти термины используют при характеристике валют, не входящих в число свободно конвертируемых. Например, рубль России, рассматривается как «твердая» валюта по сравнению с «мягким» украинским карбованцем или казахстанским манатом.

Фундаментальный анализ рынка: практика применения
Принятие инвестиционного решения похоже на формулирование научной гипотезы и представление ее на суд практики. Как оптимизировать процесс принятия решения и сделать его более дисциплинированным? Как тестирование предположений о поведении рынка на практике должно уточнить подход и сами гипотезы? Эти вопросы подспудно задает себе каждый участник рынка.
В финансовой литературе, за редким исключением, не встречаются попытки оптимизации мыслительных процессов. «Интеллектуальные навыки, направленные на понимание хода социальных, политических и экономических событий, заменяются реакцией на ускоряющийся процесс мигания биржевых экранов». Инвесторам же, которые оказались вынужденными разрабатывать собственный подход к процессу изучения и оценки информации для принятия инвестиционных решений, особенно хорошо известна модель, которую предложил философ Карл Поппер. Она получила название дедуктивно-номологической (Д-Н) и состоит из трех звеньев: конкретных изначальных условий, конкретных конечных условий и универсального обобщения. При наличии исходных условий и обобщения эта модель позволяет делать прогноз, а протестировать обобщение позволит окончательный результат. Таким образом, круг замыкается, и мы получаем рабочую модель, годную, например, для инвестиций.
Однако нобелевский лауреат в области экономики Ф. Хайек, который разделял многие взгляды К. Поппера, считал, что Д-Н модель неприменима к анализу социально-экономической сферы, поскольку многие социальные явления представляют собой самоорганизующиеся сложные структуры. Для объяснения сложных феноменов Хайек предложил свой подход, который заключается в следующем:
Многие изучаемые экономистами феномены сложны.
Базируясь на сложных феноменах, невозможно получить точные предсказания.
Экономистам вместо теоретизирования о сложных феноменах и прогнозирования лучше давать объяснения принципам и устойчивым конфигурациям (patterns).
Вывод Хайека таков: «То, что мы знаем в экономической науке, гораздо меньше того, к чему мы стремимся». Более того, он считал, что прогресс знаний приводит к меньшей фальсифицируемости (способности опровергать и улучшать) теорий. Например, новые экономические учения включаются в устоявшуюся теорию в виде частных случаев, но ввиду значительного числа подобных частных случаев сама изначальная теория становится менее фальсифицируемой (оптимизируемой). Результаты прогнозов, основанных на теории, вызывают меньшее доверие. В каком-то смысле развитие науки подчеркивает ограниченность нашего знания. Нам кажется, что этот вывод в значительной мере подтверждается в инвестиционной практике, когда для составления прогнозов используются разные подходы экономической теории, в результате чего часто получаются весьма противоречивые результаты.
Другой лауреат Нобелевской премии в области экономики, Д. Стиглиц, тоже сделал вывод о том, что экономика лучше объясняется эволюционными процессами, внезапными событиями и моделями, чем равновесием. При этом «нет причин верить, что эволюционные процессы являются «оптимальными».
Д. Сорос предлагает свое объяснение низкой эффективности прогнозирования на базе экономической науки. «Научный метод создан для работы с фактами, но события, включающие думающих участников, зависят не только от фактов». Эта фраза отражает ключевое расхождение методологий Сороса и Поппера применительно к финансовым рынкам. Еще более определенно высказался Ф. Найт, один из основателей Чикагской школы экономики, писавший за тридцать лет до К. Поппера: «Фундаментальная разница между животными и людьми заключается в том, что люди реагируют до того, как ситуации материализуются. Мы ощущаем мир до того, как реагируем на него; мы реагируем не на то, что ощущаем, а на то, что предполагаем».
Демонстрацией несостоятельности использования в экономике методов познания, принятых в естественных науках, является парадокс Гейзенберга - известный в физике случай, когда причинно-следственная связь между природными явлениями зависит от поведения наблюдателя и потому не является объективной. В соответствии с принципом неопределенности нельзя одновременно измерить импульс и координату частицы, т. к. наблюдатель и его оборудование привносят неопределенность в процесс измерения. Но даже этот редкий парадокс не отражает разницу между естественными и социальными науками, поскольку, чтобы параллель была полной, частицы должны быть «думающими». Поэтому утверждение Поппера о «единстве метода» изучения естественных и социальных наук не соответствует действительности.
Критикуя модель Д-Н, предложенную Поппером, Сорос отмечает, что, в отличие от процессов, происходящих в природе, человек обладает способностью принимать решения, поэтому при одних и тех же исходных данных достигаются абсолютно разные результаты экспериментов. Таким образом, несовершенное понимание людьми некоторых процессов не поддается анализу с помощью модели Поппера, а экономическая теория подменяет решение проблемы предположением, что участники имеют доступ ко всей информации. Однако этой подмены недостаточно, чтобы придать статус науки процессу познания в общественной сфере, т. к. в условиях отсутствия научного метода сам термин «общественные науки» можно сравнить с алхимией.
В силу несовершенства человеческого понимания сознание людей в большинстве случаев оторвано от реальности. Сорос подменяет понятие «несовершенное понимание» термином «отклонение» (bias). Отклонение происходит в моменты несоответствия ожиданий результатам или ведущим к ним событиям. Понимание людей имеет два выражения: пассивное (познание) и активное (действие в результате познания). Это противоположные функции: в одной независимой переменной является познаваемая ситуация, а в другой - действия по ее изменению. В результате противодействия возможен только процесс постоянных изменений, но не равновесие.
Таким образом, создается схема развития, в которой ситуация меняет понимание, а оно, в свою очередь, влияет на ситуацию. Подобный цикл наводит на мысль, что история - это процесс исправления ошибок, появлявшихся в результате чьих-то «рациональных» действий, которые не выдержали тестирования реальной практикой.
Говоря об экономике, Сорос разделяет события на обыденные и уникальные и указывает: поскольку в первых отсутствует познавательная функция, это делает равновесие возможным. Однако в уникальных ситуациях обе функции работают одновременно, и поэтому равновесие становится движущейся целью. Экономическая теория, предполагающая равновесие, на самом деле исходит из отсутствия познавательной функции, т.е. полностью игнорирует «отклонение» участников.
На финансовых рынках такой подход приводит к серьезным недочетам, т. к. ввиду отсутствия абсолютного знания рынок постоянно колеблется, и равновесие является частным случаем. Так, на рынках акций теория равновесия исходит из того, что цена акции отражает или прибыль компании, или ее стоимость по отношению к аналогичным фирмам. Из такого подхода следует, что действия компании оказывают одностороннее влияние на курс акций. На деле многое из того, что ею предпринимается, направлено на его изменение. Получается, что цена акций не только отражает действия компаний, но и мотивирует их. Поэтому Сорос заменяет фразу «Рынок всегда прав», которая исходит из полноты доступной информации, на два утверждения:
Рынки имеют предпочтение (bias) в одном или другом направлении.
Рынки могут оказывать влияние на события, которые они ожидают.
Положительные предпочтения ведут к росту рынка, а отрицательные - к его падению.
В дополнение к предпочтениям на рынке также существует базовая тенденция, например динамика прибыли компаний, которая, в свою очередь, имеет двухстороннюю связь с ценой акций. Когда тенденция совпадает с поведением цен на акции, она становится «самоускоряющейся», а когда расходится - «самокорректирующейся». Аналогичная ситуация возникает в том случае, когда речь идет о взаимоотношении предпочтения и цен на акции. Когда они совпадают, предпочтения можно назвать «позитивными», а когда расходятся - «негативными».
Исходя из этих соображений Сорос строит собственную модель поведения рынка. Для простоты изложим ее сокращенную версию.
На первом этапе предпочтения и тенденция непонятны, и цены могут оказывать или не оказывать на нее влияние. Когда участники рынка начинают видеть тенденцию, цены двигаются быстрее или корректируются, при этом, возможно, коррекция изменяет ожидание направления тенденции. Если она продолжается, то ожидания начинают расти даже быстрее цен. В конце концов тенденция уже не успевает за ростом цен, ожидания меняются, и начинается коррекция. Так возникает цикл «взлет - падение», в терминологии Сороса - цикл «бум - крах» (boom/bast). При этом предпочтения частично отражаются на ценах, а частично - на тенденции (в нашем примере - на динамике прибыли), что демонстрируется расхождениями в относительных изменениях цен по сравнению с относительным изменением тенденции.
К сожалению, она может быть основана не только на прибыли, но и на ряде других соображений, например размере дивидендов, которые влияют на движение рынка благодаря инвестиционным решениям, принимаемым на основе фундаментального анализа. Когда определение тенденции меняется, меняются и предпочтения. Если инвесторы ошибаются в прочтении тенденции, меняются и предпочтения. Более детализированный цикл «бум - крах», учитывающий эти соображения, состоит из следующих стадий: непризнанной тенденции, начальной стадии самоускоряющегося процесса, успешной проверки, растущей уверенности, появления расхождения между реальностью и ожиданиями, ошибочным прочтением тенденции, возникновения критической ситуации, самооускоряющегося процесса в обратном направлении.
Предложенная Соросом модель является динамичной и благодаря этому учитывает взаимодействие между ценами и тенденцией, отслеживаемой фундаментальными аналитиками. Но проблема последних заключается в том, что они используют упрощенную модель, не учитывающую предпочтений. В предлагаемых ими статических моделях тенденции определяют цены.
Продолжая обсуждение познавательного процесса, следует остановиться на вопросе, важном для практиков: что же считать «объективной», «научной» концепцией. «Моя логика исследования содержала теорию развития знания через попытки и ошибки, точнее, через устранение ошибок. А это значит - через дарвиновскую селекцию, через отбор, а вовсе не через ламарковскую методологию, то есть обучение», - так характеризует Карл Поппер свой подход к познанию. При таком подходе «объективность» достигается путем обсуждения конкретного вопроса критическим количеством участников (interpreters). Они интерпретируют мнения путем открытого процесса осмысления и оценки некой сформулированной сообществом проблемы. Казалось бы, именно так проходит и процесс ценообразования на финансовых рынках, где средством обсуждения выступает торговля на открытом рынке. Но при всей внешней похожести подход, который Поппер считал научным, Сорос и некоторые другие исследователи таковым не признают.
Обсуждение признаков разделения знания на научное и ненаучное является одной из ключевых тем философии по отношению к познанию в целом, а не только по отношению к экономической науке. Тагард, современник Поппера, говоря о признаках псевдонаучности, указывает, что существует два вида псевдонаучного «мышления» по принципу «похожести»: конфигурации (patterns) и метафоры. «Похожесть» не предполагает обязательной корреляции между моделью и реальностью.
В частности, Тагард отмечает, что метафоры особенно часто используются в «научной» литературе по бизнесу (как и по финансам). В ней нередко встречаются утверждения об открытии новых взаимоотношений, и их значимость отождествляется с научными открытиями в естествознании, которым присуща значительно большая универсальность. Получается, что академические разработки, часто применяемые инвесторами, нельзя классифицировать как научные. Этот вывод относится и к методологии фундаментального анализа, часто использующего метафоры, например принцип относительной стоимости (relative value).
Замечания Тагарда подтверждают взгляды Хайека, который, как уже говорилось, указывал, что теории, объясняющие поведение рынка и экономики, это всего лишь ориентир, и гораздо важнее найти «принцип» или «устойчивую конфигурацию». Более того, поскольку многие теории противоречат друг другу, участники обсуждения играют очень большую, если не определяющую роль. Научным этот процесс не является. Поэтому можно признать, что на рынке все решения субъективны и позволяют правильно предсказывать только в конкретных временных рамках.
Инвесторы вкладывают деньги, базируясь на проделанном анализе и вытекающем из него прогнозе. Затем появляется новая информация, их подтверждающая, уточняющая или опровергающая. Она меняет тактику и стратегию участников рынка. Сторонники подхода к познанию, предложенного Поппером, должны сосредоточиваться не только на том, насколько верна их гипотеза о движущих факторах рынка, но и на том, чтобы большинство участников обсуждения с ней согласились.
Несмотря на то, что не все принимают возможность полномасштабного использования подхода Поппера для социальных наук, он позволяет и финансистам определять стадии восприятия рынком информации, а также строить прогнозы исхода из наиболее вероятной следующей ступени развития коллективного сознания «участников обсуждения». Инвесторам, которые предполагают пользоваться этими соображениями, следует обратить особое внимание на то, что факт взаимного влияния цен и ожиданий противоречит общепринятой концепции определения стоимости активов, которая предполагает сохранение существующих критериев оценки «хорошего» и «плохого». Осознание этого недостатка ведет к более точному прогнозированию циклов.
При этом применительно к рынкам следует помнить два противоречащих друг другу обстоятельства. Во-первых, часто к моменту достижения консенсуса рынок насыщается и начинает корректироваться, что может не изменить господствующую теорию (и) или предпочтение, но откроет дискуссию о других возможных теориях. Во-вторых, опровержение гипотезы инвестора может не привести к потерям, т.к. ожидаемая динамика цен материализуется ввиду иных причин. На рынках всегда существует несколько теорий, объясняющих их поведение, и инвестор вынужден не только постоянно дополнять свою гипотезу, но и менять ее, стремясь оставаться внутри наиболее представительной группы «участников обсуждения». Этот вывод будет иметь для нас большое значение при рассмотрении факторов ликвидности рынка; более того, он смыкается с предложенной Соросом моделью поведения финансовых рынков.
Правильная концепция, т.е. торговая идея, не всегда подтверждается прибылью, а неправильная - не всегда опровергается убытком. Во многом это объясняется тем, что отнесение теорий к «правильным» и «неправильным» в значительной мере зависит от временного периода, для которого они разработаны.
Проведенный нами краткий анализ дает возможность утверждать, что большинство финансовых и экономических теорий могут считаться научными только при либеральной трактовке термина «теория». Условность является следствием присутствия обратной связи, существующей между человеческими решениями и анализируемыми ситуациями. Она не позволяет до конца подтвердить или отвергнуть полезность любой финансово-экономической теории или гипотезы. Такое заключение не отвергает значения общих «принципов» типа теории эффективного рынка - оно стимулирует поиск «устойчивых конфигураций», которые наряду с «принципами» позволяют увеличить эффективность прогнозирования.
Для того чтобы согласиться или не согласиться со справедливостью заявления, что в финансовой экономике нет надежных концепций, а есть лишь «принципы» и «устойчивые конфигурации», следует рассмотреть основные теории и процесс построения моделей, описывающих поведение финансовых рынков.
Проблемы фундаментального анализа и оптимизация его использования
Первой проблемой, достойной упоминания, является наличие нескольких, часто противоречивых, подходов к фундаментальному анализу. Так, в начале 2002 г. на рынке продавались еврооблигации Венесуэлы ввиду экономической, политической и социальной нестабильности в этой стране, т.е. принимались во внимание фундаментальные факторы. В то же время многие отмечали, что внешняя задолженность государства минимальная и Венесуэле не имеет никакого экономического смысла объявлять дефолт. Анализ второй группы аналитиков оказался правильнее: рынок резко вырос. Это обычный пример противостояния «фундаментальных» взглядов, иллюстрирующий важность правильного выбора основополагающих допущений моделей.
Второй вывод мы сделаем на основании следующего примера. В 1990-х гг. имели место по крайней мере две ситуации, аналогичные российской девальвации. Первая возникла в Италии в 1992 г., вторая - в Мексике в 1994-1995 гг. Проблемы Италии были «предсказуемы» за три, а Мексики - за два года до кризиса. Тем не менее оба кризиса нанесли инвесторам огромный ущерб. Но эти ситуации никоим образом не подготовили менеджмент банков и фондов к «правильной политике» внутри организации в преддверии российского дефолта. Другими словами, правильный диагноз - не то же самое, что правильное лечение. Даже когда ситуация предельно ясна, остается надежда, что «в этот раз все будет по-другому».
Третье: в большинстве случаев даже при правильном выборе краеугольных факторов не удается предсказать динамику цен. Это можно объяснить неготовностью участников рынка к принятию оценок аналитиков. Сорос, говоря о циклах «бум - крах», утверждает, что, оценив определенную ситуацию и сравнив ее с господствующим фундаментальным мнением, можно выявить, что оно базируется на устаревшей модели. В таких случаяхранее заданная тенденция цен продолжается по инерции. Затем рынок осознает свою ошибку (корректирует фундаментальный взгляд) и изменяет вектор движения. Он следует новому направлению, пока не осознает, что базовая ситуация опять изменилась, а следовательно, модифицируются и все составляющие моделей.
Четвертое: даже если фундаментальному аналитику удается правильно предсказать модель данного рынка, необходимо принять критическое решение: в какой момент начинать пользоваться выводами анализа? Ведь инерция рынка порой занимает годы, и цены могут намного отклониться от «справедливых». Инвесторы же не имеют возможности долгое время оставаться в убыточной позиции, поэтому даже при использовании правильной модели есть риск потерять деньги.
В конечном итоге можно сделать вывод, что термин «фундаментальный анализ» предполагает специфический тип анализа информации, но его выводы не являются научными фактами. «Фундаментальность» выводов анализа на поверку зависит от личного мнения и удачи аналитика.
Оптимизация использования фундаментального анализа
Фундаментальный анализ полезен при критическом рассмотрении консенсусного прогноза поведения приоритетных факторов. А вот если динамика показателей или правильность выбора факторов не подтверждаются, тогда первого, кто это заметил, может ожидать шок от появления «непредвиденной» информации. Именно раннее упреждение незамеченных рынком факторов, способных видоизменить ценовой вектор, и позволяет зарабатывать деньги.
Гипотезы «фундаменталистов» могут быть полезны для фальсификации в смысле, предложенном Поппером: если рынок ведет себя не так, как предсказывает господствующая гипотеза, значит, появились новые факторы, еще им не осознанные, и следует закрывать начальную позицию или занимать позицию в обратном направлении.
Многие общие выводы, предложенные финансовой наукой, скорее всего, не представляют ценности на каждом промежутке времени, но могут быть полезны в некоторые конкретные периоды. Т.е. если удается уловить сходство ситуации с описанным «принципом-конфигурацией», то в течение некоторого промежутка времени это дает ощутимое преимущество.
Таким же образом можно подходить и к категориям современной финансовой науки. Так, историческая бета сама по себе бессмысленна ввиду нечеткости определения и волатильности показателя. Тем не менее на практике очень важна последовательность в действиях: если инвестор избрал бету за данный период как определяющий показатель и использует его на протяжении долгого срока, возможно, он научится извлекать из этого позитивный результат.